Määräpainotettu oikaistu hinta (VWAP) - määritelmä, miten lasketaan

Volyymipainotettu keskihinta (VWAP) on, kuten nimestä voi päätellä, osakkeen keskihinta painotettuna koko kaupankäyntimäärällä. VWAP: ää käytetään laskemaan osakkeen keskimääräinen hinta tietyllä ajanjaksolla.

Volyymilla painotettu oikaistu hinta

Volyymilla painotettu keskihinta auttaa vertaamaan osakkeen nykyistä hintaa vertailuarvoon, mikä helpottaa sijoittajien päätösten tekemistä milloin markkinoille tulee ja poistuu. Lisäksi VWAP voi auttaa sijoittajia määrittämään lähestymistavansa osakkeisiin (aktiivisiin tai passiivisiin) ja tekemään oikean kaupan oikeaan aikaan.

Kuinka lasketaan volyymilla painotettu keskimääräinen hinta

Volyymilla painotettu keskimääräinen hinta lasketaan jokaiselle päivälle. Se alkaa, kun markkinat avautuvat, ja päättyy, kun markkinat sulkevat päivän. Koska se tehdään joka päivä, laskelma käyttää päivänsisäisiä tietoja. Kaava VWAP: n laskemiseksi on seuraava:

Volyymilla painotettu oikaistu hinta - kaava

Näytelaskenta

Ensimmäinen vaihe on laskea osakkeen tyypillinen hinta. Se on päivän korkean, alhaisen ja sulkeutuvan osakkeen keskiarvo. Kaavaa [(H + L + C) / 3] käytettäessä, jos H = 20, L = 15 ja C = 18, osakkeen keskihinta olisi:

Tyypillinen hinta = (20 + 15 + 18) / 3 = 17,67

Seuraavaksi sinun on kerrottava tyypillinen hinta määrällä. Jos V = 20, niin:

17.67 * 20 = 353.33

Voit pitää juoksevan määrän kokonaismäärää, kun ne kootaan koko päivän, jolloin saat kumulatiivisen määrän. Esimerkissä kumulatiivinen tilavuus on 78.

Siksi käyttämällä yllä olevaa VWAP-kaavaa:

VWAP = 353,33 / 78 = 4,53

Volyymilla painotettu keskihinta voidaan laskea jokaiselta ajanjaksolta, jotta VWAP näkyy jokaisessa pörssikaavion datapisteessä. Kuinka lueta osakekaavioita Jos aiot aktiivisesti käydä kauppaa osakkeilla osakemarkkinoiden sijoittajana, sinun on tiedettävä, miten lue osakekaavioita. Jopa elinkeinonharjoittajat, jotka käyttävät ensisijaisesti perustutkimusta sijoittamiensa osakkeiden valitsemiseen, käyttävät silti usein osakekurssimuutosten teknistä analyysiä määrittääkseen erityiset osto- ja myyntitoiminnot, osakekartoitukset. VWAP: n tulokset on esitetty osakekaaviossa viivana. Sijoittajan ei tarvitse aina laskea VWAP-arvoa; se tehdään automaattisesti kaupankäyntiohjelmistolla. Elinkeinonharjoittajan on määritettävä vain haluttu lukumäärä jaksoja, jotka otetaan huomioon VWAP-laskennassa.

Volyymilla painotetun keskihinnan merkitys

Volyymilla painotettu hinta on osakkeen todellinen keskihinta, eikä se vaikuta sen päätöskurssiin. VWAP-laskelman, kuten liikkuvan keskiarvon, Kaufmanin Adaptive Moving Average (KAMA) Kaufmanin Adaptive Moving Average (KAMA) kehitti amerikkalainen kvantitatiivinen finanssiteoreetikko Perry J.Kaufman vuonna 1998. Tekniikka alkoi vuonna 1972, mutta Kaufman esitteli sen virallisesti "Kaupankäynnin järjestelmät ja menetelmät" -kirjaansa. Toisin kuin muut liikkuvat keskiarvot, se kokee viiveen, koska se perustuu historiallisiin tietoihin, joten se soveltuu paremmin päivänsisäiseen kaupankäyntiin. VWAP on suosittu työkalu sijoittajien keskuudessa monista syistä:

1. Se voi osoittaa, ovatko markkinat laskussa vai nousussa

Markkinat ovat nousussa, kun hinta on VWAP: n alapuolella, ja laskeva, jos hinta on VWAP: n yläpuolella. Nousevien markkinoiden aikana ostohinta nousee, ja kaavion trendiviiva nousee ylöspäin. Laskevien markkinoiden aikana osakkeiden myyntiin kohdistuu kuitenkin enemmän paineita, mikä johtaa osakekaavion laskusuuntaukseen.

2. Tiedät milloin myydä tai ostaa

Sijoittajat, jotka käyttävät VWAP: tä teknisenä analyysinä Tekninen analyysi - Aloittelijan opas Tekninen analyysi on eräänlainen sijoitusarviointi, joka analysoi menneitä hintoja ennustamaan tulevia hintatoimia. Tekniset analyytikot uskovat, että kaikkien markkinaosapuolten kollektiiviset toimet heijastavat tarkasti kaikkia asiaankuuluvia tietoja ja antavat siten arvopapereille jatkuvasti käyvän arvon. työkalu ei osta osaketta, kun siihen on signaali. Sen sijaan he odottavat edullista hintaa. Elinkeinonharjoittaja, joka maksaa osakekaupasta VWAP-rivin alapuolella, ei maksa enempää kuin osakkeen keskihinta.

Elinkeinonharjoittajat, jotka käyttävät VWAP-linjaa indikaattorina, voivat kuitenkin ostaa alhaisella hinnalla, antaen siten enemmän voittoa myydessään osaketta. VWAP auttaa sijoittajaa tekemään tietoon perustuvia päätöksiä ostaessaan osakkeita.

3. Se on parempi työkalu kuin liikkuva keskiarvo

VWAP-järjestelmää käyttävät myös eläkejärjestelyt, jotka haluavat miehittää suuremman osan markkinoista. Sen avulla he voivat ottaa toisenlaisen aseman häiritsemättä liikaa markkinoita. Päivän kaupankäynnillä Päiväkauppaa Päivän kaupankäynnin pääpiirre on, että arvopapereiden osto ja myynti tapahtuu samana kaupankäyntipäivänä. Se tarkoittaa, että kaikki kaupankäyntiasemat puretaan päivän loppuun mennessä. Päivän kaupankäynnin päätavoitteet ovat lyhytaikaisen markkinoiden tehottomuuden löytäminen ja hyödyntäminen. , ajoitus on tärkein tekijä, ja VWAP antaa sijoittajien tietää oikean ajan päästä markkinoille tai poistua markkinoista eikä vain seurata yleistä kehitystä.

VWAP on hyvä indikaattori ostettaessa osakkeita, mutta se tarjoaa enemmän arvoa käytettäessä muita kaupankäyntistrategioita. Se on kaava, joka voi kertoa paljon osakkeen nykyisestä ja tulevasta tilanteesta sekä pitkille että lyhyille osakkeille. VWAP voi auttaa sijoittajia tekemään enemmän koulutettuja kauppoja.

Lisäresurssit

Rahoitus on virallinen rahoitusmallinnus- ja arvostusanalyytikon (FMVA) ™ FMVA® -sertifiointi. Liity 350 600+ opiskelijaan, jotka työskentelevät Amazonin, J.P.Morganin ja Ferrarin sertifiointiohjelmissa.

Suosittelemme alla olevia lisäresursseja oppimaan ja kehittämään taloudellisen analyysin tietämystäsi:

  • Nouseva ja laskeva Nouseva ja laskeva Yritysrahoituksen ammattilaiset viittaavat markkinoiden nouseviin ja laskeviin hintoihin positiivisten tai negatiivisten hintamuutosten perusteella. Karhumarkkinoiden katsotaan yleensä olevan olemassa, kun hintojen lasku on ollut 20% tai enemmän huipusta, ja härkämarkkinoiden katsotaan olevan 20% elpyminen markkinoiden pohjalta.
  • Aktivointipainotettu indeksi Aktivointipainotettu indeksi Kapitalisointipainotettu indeksi (cap-weighted index, CWI) on eräänlainen osakemarkkinaindeksi, jossa indeksin kukin osa on painotettu suhteessa sen kokonaismarkkina-arvoon. Pääomapainotetussa indeksissä yrityksillä, joilla on suurempi markkina-arvo, on suurempi vaikutus indeksin arvoon.
  • Dow Jones Industrial Average (DJIA) Dow Jones Industrial Average (DJIA) Dow Jones Industrial Average (DJIA), jota kutsutaan myös nimellä "Dow Jones" tai yksinkertaisesti "Dow", on yksi suosituimmista ja laajalti tunnustetuista osakemarkkinoiden indeksit
  • Sijoittaminen: Aloittelijan opas Sijoittaminen: Aloittelijan opas Talouden sijoittaminen aloittelijoille -opas opettaa sinulle sijoittamisen perusteet ja miten pääset alkuun. Tutustu erilaisiin kaupankäynnin strategioihin ja tekniikoihin sekä eri rahoitusmarkkinoihin, joihin voit sijoittaa.

Uusimmat viestit