Talouden rahoituksen välittäjät käsittelevät lainanottoa ja luotonantoa laajasti, ja nettokorkomarginaali on luotonannon nettohyöty.
Nettokorkomarginaali on tuotettujen korkotulojen ja lainanantajille maksettujen korkojen välinen ero. Se on toimialakohtainen kannattavuusaste Kannattavuusluvut Kannattavuusluvut ovat taloudellisia mittareita, joita analyytikot ja sijoittajat käyttävät mittaamaan ja arvioimaan yrityksen kykyä tuottaa tuloja (voittoja) suhteessa tuloihin, taseen varoihin, toimintakustannuksiin ja omaan pääomaan tietyn ajanjakson aikana. Ne osoittavat, kuinka hyvin yritys käyttää varojaan tuottamaan voittoa pankeille ja muille rahoituslaitoksille, jotka antavat lainaa korkoa tuottaville varoille.
Yhteenveto
- Nettokorkomarginaali on pankkien ja rahoituslaitosten kannattavuuden mittari. Se viittaa saatujen ja maksettujen korkojen välinen ero.
- Talouden korot vaikuttavat merkittävästi taloudelliseen nettokorkomarginaaliin.
- Positiivinen nettokorkomarginaali osoittaa, että pankki sijoittaa tehokkaasti, kun taas negatiivinen korkomarginaali merkitsee tehotonta sijoittamista.
Nettokorkomarginaalin kaava
Korkotuloja
Korkotuotot syntyvät korkomaksuista, jotka pankki saa lainoista. Se koostuu rahoituslaitoksen taseessa olevista luottolimiiteistä ja lainoista.
Korkokulut
Korkokulu on hinta, jonka lainanantaja veloittaa luotonsaajalta rahoitustapahtumassa. Se on rahan ottamisen kustannuksia. Korot kertyvät maksamattomiin velkoihin. Yleisiä esimerkkejä ovat asiakastalletukset ja tukkurahoitus.
Keskimääräinen ansaintavaraisuus
Yrityksen ansaitsevat varat ovat sijoituksia, jotka tuottavat tuloja ilman omistajan merkittäviä ponnisteluja. Joitakin suosittuja ansaitsevia varoja ovat osakkeet, joukkovelkakirjat Joukkolainat ovat kiinteäkorkoisia arvopapereita, jotka yritykset ja hallitukset laskevat liikkeeseen pääoman saamiseksi. Lainan liikkeeseenlaskija lainaa pääomaa joukkovelkakirjan haltijalta ja suorittaa kiinteitä maksuja kiinteällä (tai muuttuvalla) korolla määrätyn ajanjakson ajan. , talletustodistukset, setelit jne.
Voit laskea keskimääräisen ansaitsevan omaisuuden yksinkertaisesti ottamalla keskimääräisen alku- ja loppuvarallisuuden.
Negatiivisen nettokorkomarginaalin esimerkki
Tilikauden aikana A-pankki keräsi asiakkailtaan 4 miljoonaa dollaria korkoja. Samana ajanjaksona pankin A oli maksettava 8 miljoonaa dollaria korkoina jälleenvakuutusyhtiölle. Jälleenvakuutusyhtiöt Jälleenvakuutusyhtiöt, jotka tunnetaan myös jälleenvakuuttajana, ovat yrityksiä, jotka tarjoavat vakuutuksia vakuutusyhtiöille. Toisin sanoen jälleenvakuutusyhtiöt ovat yrityksiä, jotka saavat vakuutusvelkoja vakuutusyhtiöiltä. . Pankki A: n keskimääräinen ansaintavaraisuus tilikaudella oli 20 miljoonaa dollaria.
Nettokorkomarginaali -20% osoittaa, että pankki A menettää enemmän rahaa kuin se tekee omista sijoituksistaan. Siksi pankin A pääomaa käytettiin tehottomasti.
Esimerkki positiivisesta nettokorkomarginaalista
Tilikauden aikana pankki B keräsi asiakkailtaan korkoa 8 miljoonaa dollaria. Samana ajanjaksona pankin B piti maksaa 4 miljoonaa dollaria korkoa jälleenvakuutusyhtiölle. Pankki B: n keskimääräinen ansaintavaraisuus tilikaudella oli 20 miljoonaa dollaria.
20%: n nettomääräinen korkomarginaali osoittaa, että pankki B ansaitsee enemmän rahaa korkomaksujen vastaanottamisesta kuin korkojen maksamisesta. Siksi pankin B pääomaa käytettiin tehokkaasti.
Talouden korko ja nettokorkomarginaali
Rahoituksen välittäjien nettokorkomarginaali liittyy suoraan talouden korkoihin. Talouden korot liikkuvat talouden suhdannekierron mukaan. Tärkeä tekijä nettokorkomarginaalissa on se, onko lainanoton tai säästämisen kysyntä suurempi.
Matala korko
Talouden matalat korot johtavat finanssivälittäjien korkomarginaalien kasvuun. Markkinoiden korkojen laskiessa pankkien rahoituskustannukset laskevat nopeasti suhteessa korkotuloihinsa ja viime kädessä korkokate kasvaa.
Kun korot laskevat, lainojen kysyntä kasvaa ja talletusten tarjonta vähenee. Se ohjaa suurempien lainojen määrää ja pienempiä talletuksia, mikä parantaa siten korkotuloja. Loppujen lopuksi nettokorkomarginaalit kasvavat ja laskevat vähitellen ajan myötä.
Korkeat korot
Talouden korkeat korot johtavat pienempiin rahoituksen välittäjien nettokorkomarginaaleihin. Kun markkinoiden korot nousevat, pankkien rahoituskustannukset nousevat nopeasti korkotuottoihin nähden ja vähentävät korkokateita.
Kun korot nousevat, säästötilien kysyntä Säästötili Säästötili on tyypillinen tili pankissa tai luottoyhteisössä, jonka avulla henkilö voi tallettaa, turvata tai nostaa rahaa tarvittaessa. Säästötili maksaa yleensä jonkin verran korkoa talletuksista, vaikka korko onkin melko matala. kasvaa suhteessa lainoihin ja nettokorkomarginaali laskee. Se johtuu siitä, että pankilla on korkomaksuja korkeampi kuin korkotuotot.
Nettokorkohajonta vs. nettokorkomarginaali
Nettokorkohinta on nimellinen keskimääräinen laina- ja lainakorkojen välinen keskiarvo. Se ei kuitenkaan ota huomioon, että varojen ansaitseminen ja lainatut varat voivat olla erilaiset instrumenttien koostumuksen ja määrän suhteen. Vaihtoehtoisesti nettokorkomarginaali on kannattavuusmittari, joka erottaa pankin korkotuotot asiakkaille suoritetuista maksuista.
Lisää resursseja
Rahoitus on Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -sertifikaatin virallinen toimittaja. Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ -sertifikaatti on maailmanlaajuinen luottotietojen analyytikoiden standardi, joka kattaa rahoituksen, kirjanpidon, luottotutkimukset, kassavirta-analyysit kovenanttimallinnus, lainojen takaisinmaksut ja paljon muuta. sertifiointiohjelma, joka on suunniteltu muuttamaan kuka tahansa maailmanluokan rahoitusanalyytikkoksi.
Suosittelemme alla olevia lisäresursseja oppimaan ja kehittämään taloudellisen analyysin tietämystäsi:
- Rahoituksen välittäjä Taloudellinen välittäjä tarkoittaa laitosta, joka toimii välittäjänä kahden osapuolen välillä helpottaakseen finanssitransaktiota. Rahoitusvälittäjiksi yleisesti kutsuttuja laitoksia ovat liikepankit, sijoituspankit, sijoitusrahastot ja eläkerahastot.
- Odotettu tuotto Odotettu tuotto Sijoituksen odotettu tuotto on odotettavissa oleva arvo mahdollisten tuottojen todennäköisyysjakaumasta, jonka se voi tarjota sijoittajille. Sijoitetun pääoman tuotto on tuntematon muuttuja, jolla on erilaiset todennäköisyyksiin liittyvät arvot.
- Korkotuotot Korkotuotot ovat määrää, joka yhteisölle maksetaan rahan lainasta tai toisen yhteisön antamisesta käyttää varojaan. Laajemmassa mielessä korkotuotto on sijoittajan rahalla ansaittu summa, jonka hän sijoittaa sijoitukseen tai projektiin.
- Vuotuinen prosenttiosuus (APR) Vuotuinen prosenttiosuus (APR) Vuotuinen prosenttiosuus (APR) on vuotuinen korko, jonka yksilön on maksettava lainasta tai jonka hän saa talletustililtä. Loppujen lopuksi todellinen vuosikorko on yksinkertainen prosenttiosuus, jota käytetään ilmaisemaan lukumäärä, jonka henkilö tai yhteisö maksaa vuosittain etuoikeudesta lainata rahaa.
