Ylipainoinen osake - analyytikoiden suositusten erittely

Ylipainoinen osake Yleinen osake Yleinen osake on eräänlainen arvopaperi, joka edustaa oman pääoman omistamista yrityksessä. On muita ehtoja - kuten kantaosakkeet, kantaosakkeet tai äänivallat - jotka vastaavat kantaosaketta. on osakekanta, jonka rahoitusanalyytikot Equity Research Analyst Omistustutkimusanalyytikko tarjoaa julkisten yritysten tutkimustyön ja jakaa tutkimuksen asiakkaille. Katamme analyytikkopalkan, työnkuvan, toimialan lähtökohdat ja mahdolliset urapolut. uskon ylittävän vertailuindeksin, arvopaperin tai indeksin. Ylipainoinen suositus antaa sijoittajille merkityksen siitä, että omistetaan suurempi prosenttiosuus salkusta osakkeelle. Tästä syystä termi "ylipainoinen".

Eri instituutiot käyttävät eri termejä osakesuosituksiinsa. "Osta" ja "ylittää" ovat muita termejä, joita analyytikot käyttävät ilmaisemaan samaa mieltä kuin "ylipainoinen". On tärkeää pitää mielessä, että nämä luokitukset ovat subjektiivisia. Toinen analyytikko voisi merkitä yhden painon ylipainoisen osakkeen yhtä painavaksi osakkeeksi.

Ylipainoinen varastossa

Haluatko jatkaa uraa rahoituslaitoksessa? Tule maailmanluokan rahoitusanalyytikkona Finance's Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ® FMVA® -sertifikaatin avulla. Liity yli 350 600 opiskelijaan, jotka työskentelevät Amazonin, J.P.Morganin ja Ferrarin sertifiointiohjelmissa!

Vaihtoehtoinen määritelmä

Termillä "ylipainoinen" voi olla myös toinen määritelmä, jossa salkun hallussa on enemmän osakkeita suhteessa sen vertailusalkkuun tai indeksiin. Esimerkiksi, jos sijoittajan salkku koostuu 20 prosentista A-osakkeesta, kun taas vertailusalkku koostuu vain 10 prosentista A-osakkeesta, sijoittajan salkku on ylipainoinen A-osakkeesta.

Vertailuarvojen erot

Tämän terminologian ymmärtämiseksi paremmin meidän on ensin tarkasteltava, miten painotus toimii markkinaindeksien kanssa. Markkinaindeksit, kuten Standards & Poor’s 500 -indeksi (S&P 500) ja Dow Jones Industrial Average (DJIA), antavat painotuksia seuraamilleen osakkeille sellaisen indeksin muodostamiseksi, joka heijastaa asianmukaisesti koko osakemarkkinoiden kehitystä. On tärkeää huomata, että eri indeksit eivät aina käytä samoja painotusjärjestelmiä. Kun analyytikko arvioi osakkeen ylipainoksi, he tarkoittavat, että osakekanta ansaitsee suuremman painon indeksissään.

Voimme käyttää näitä kahta indeksiä esimerkkinä. S&P 500 -indeksi seuraa 500 osaketta ja punnitsee ne markkina-arvon perusteella. Markkina-arvo Markkina-arvo (Market Cap) on viimeisin markkina-arvo yrityksen ulkona olevista osakkeista. Markkina-arvo on yhtä suuri kuin nykyinen osakekurssi kerrottuna ulkona olevien osakkeiden määrällä. Sijoittajayhteisö käyttää usein markkina-arvoa yritysten sijoittamiseen. Sitä vastoin Dow Jones Industrial Average seuraa vain 30 osaketta, jotka on painotettu osakekurssilla. Hintapainotettu indeksi Hintapainotettu indeksi on eräänlainen osakemarkkinaindeksi, jossa indeksin kukin osa painotetaan sen nykyisen osakekurssin mukaan. Hintapainotetuissa indekseissä yrityksillä, joilla on korkea osakekurssi, on suurempi painoarvo kuin yrityksillä, joilla on alhainen osakekurssi. . Tämä ero tarkoittaa, että ylipainoista osaketta voidaan pitää yhtä painona tai alipainona verrattuna eri vertailuarvoon, koska yksi indeksi asettaa painot perustuen markkina-arvoon eikä osakekurssiin.

Ylipainot ja osakkeet

Näiden suositusten aiheena on, että useimmat laitokset eivät paljasta, missä määrin osakkeet ovat ylipainoisia. Tämä voi aiheuttaa ongelmia sijoittajille. Esimerkiksi, jos sijoittaja käyttää vain näitä suosituksia päätöksenteossaan, heillä on ongelmia päättää, miten sijoittaa kahden ylipainoisen osakkeen välillä.

On tärkeää muistaa, että nämä osakeluokat ovat subjektiivisia. Yleensä ylipainoinen osakesuositus on vain analyytikoiden tapa osoittaa heidän positiiviset näkymät osakkeelle. Sijoittajan tulisi aina yrittää ottaa huomioon useampia tekijöitä kuin vain tämä luokitus. Lisäksi, jos sijoittaja harkitsee sijoittamista osakkeisiin näiden suositusten perusteella, hänen tulisi ottaa huomioon seuraavat tekijät:

  1. Jos osakkeita luokitteleva analyytikko analysoi saman sijoitushorisontin perusteella, sijoitushorisontti on termi, jota käytetään määrittämään, kuinka kauan sijoittaja pyrkii säilyttämään salkunsa ennen arvopapereidensa myymistä voittoa varten. Yksilön sijoitushorisonttiin vaikuttaa useita eri tekijöitä. Ensisijainen ratkaiseva tekijä on kuitenkin usein sijoittajan riskin määrä
  2. Onko analyytikolla samat sijoitustavoitteet ja ideologiat kuin sijoittajalla
  3. Jos analyysillä on järkeä ja miten se vastaa sijoittajan omaa analyysiä ja mielipidettä

Osakkeiden arvostus Arvon määrittäminen tarkoittaa prosessia, jolla määritetään yrityksen tai omaisuuden nykyarvo. Se voidaan tehdä käyttämällä useita tekniikoita. Analyytikot, jotka haluavat, ovat yhtä paljon taidetta kuin tiedettä. Eri analyytikoilla on erilaiset menetelmät ja oletukset, ja nämä voivat vaikuttaa laajasti heidän suosituksiinsa. Aina on tärkeää katsoa ylipainoisten osakkeiden luokituksen ulkopuolelle ja tehdä enemmän tutkimusta ennen sijoituspäätöksen tekemistä.

Rahoituksen finanssimallinnus- ja arvostusanalyytikko (FMVA) ® FMVA® -sertifikaatti Liity yli 350 600 yliopiskelijaan, jotka työskentelevät yrityksissä, kuten Amazon, J.P.Morgan ja Ferrari -sertifiointiohjelma, voivat opettaa sinulle tarvittavat taidot tehdäksesi oikeat sijoituspäätökset!

Lisäresurssit

Lue lisää siitä, miten rahoitusanalyytikot arvioivat osakkeita. Corporate Finance Institute tarjoaa valikoiman kursseja ja resursseja, jotka voivat auttaa sinua laajentamaan tietosi ja edistämään urasi! Tarkista ne alla:

  • Yritysten arvostusmallinnus
  • Taloudellisen mallin rakentaminen Excelissä
  • Sijoittaminen: Aloittelijan opas Sijoittaminen: Aloittelijan opas Talouden sijoittaminen aloittelijoille -opas opettaa sinulle sijoittamisen perusteet ja miten pääset alkuun. Tutustu erilaisiin kaupankäynnin strategioihin ja tekniikoihin sekä eri rahoitusmarkkinoihin, joihin voit sijoittaa.
  • Osakesijoitusstrategiat Osakesijoitusstrategiat Osakesijoitusstrategiat liittyvät erityyppisiin osakesijoituksiin. Nämä strategiat ovat nimittäin arvo, kasvu ja indeksiinvestointi. Sijoittajan valitsemaan strategiaan vaikuttavat monet tekijät, kuten sijoittajan taloudellinen tilanne, sijoitustavoitteet ja riskinsietokyky.

Uusimmat viestit