Oma pääoma vs korkosijoitukset - vertailu rinnakkain

Molemmat oman pääoman pääomatilit Oma pääomatilit koostuvat kantaosakkeista, etuoikeutetusta osakkeesta, osakepääomasta, omasta osakkeesta, maksetusta ylijäämästä, ylimääräisestä maksetusta pääomasta, kertyneistä voittovaroista ja muista laajan tuloksen eristä sekä omasta osakekannasta. Oma pääoma on rahoitus, jonka yritys saa yrityksen omistajilta tai osakkeenomistajilta. ja korkosijoitettujen korkolainojen ehdot Määritelmät yleisimmille joukkovelkakirja- ja korkoehdoille. Elinkorko, ikuisuus, kuponkikorko, kovarianssi, nykyinen tuotto, nimellisarvo, tuotto eräpäivään saakka. jne. tuotteet ovat rahoitusvälineitä, jotka voivat auttaa sijoittajia saavuttamaan taloudelliset tavoitteensa. Osakesijoitukset koostuvat yleensä osakkeista Osakkeet Mikä on osake? Henkilöä, joka omistaa osakkeita yrityksessä, kutsutaan osakkeenomistajaksi, ja hänellä on oikeus vaatia osaa yrityksen jäännösvaroista ja tuloksesta (jos yritys puretaan koskaan). Termejä "osake", "osakkeet" ja "oma pääoma" käytetään keskenään. tai osakerahastot, kun taas kiinteätuottoiset arvopaperit koostuvat yleensä yritysten tai valtion joukkovelkakirjoista.

Oman pääoman ja korkosijoitusten tuotteilla on vastaava riski-tuotto-profiili; sijoittajat valitsevat usein optimaalisen yhdistelmän molemmista omaisuusluokista saavuttaakseen salkussaan halutun riski-tuotto-yhdistelmän.

Oma pääoma vs korkosarjakaavio (riski ja palkkio)

Saadaksesi lisätietoja, käynnistä korkokurssimme nyt!

Oma pääoma

Osakesijoitukset antavat sijoittajille mahdollisuuden omistaa osakeannin liikkeeseenlaskijoista. Yhtenä pääomaluokasta pääomalla on tärkeä rooli taloudellisessa analyysissä ja salkunhoidossa.

Osakesijoitukset ovat erilaisia, kuten osakkeet ja osakerahastot. Yleensä osakkeet voidaan luokitella yhteiset varastot ja ensisijaiset osakkeet. Yleisimmät osakkeet eli arvopaperit, joilla käydään eniten kauppaa, antavat omistajille oikeuden vaatia liikkeeseenlaskijan yrityksen varoja, saada osinkoja ja äänestää osakkeenomistajien kokouksissa. Etuoikeutetut osakkeet tarjoavat myös vaatimuksia varoista ja oikeuksista osinkoihin, mutta eivät anna äänioikeutta.

Osingot ovat kassavirrat kassavirta kassavirta (CF) on yrityksen, laitoksen tai yksityishenkilön rahamäärän kasvu tai lasku. Rahoituksessa termiä käytetään kuvaamaan käteisen määrää (valuuttaa), joka syntyy tai kulutetaan tiettynä ajanjaksona. CF-osakkeita on monenlaisia. Ne ovat harkinnanvaraisia, mikä tarkoittaa, että yrityksiä ei ole velvoitettu maksamaan osinkoja sijoittajille. Maksettaessa ne eivät ole verovähennyskelpoisia, ja ne maksetaan usein neljännesvuosittain. Etuosakkeet Etuoikeutettujen osakkeiden kustannukset Etuoikeutettujen osakkeiden kustannukset yritykselle ovat tosiasiallisesti hinta, jonka se maksaa vastineeksi osakkeiden liikkeeseenlaskusta ja myynnistä saamastaan ​​tulosta. He laskevat etuoikeutettujen osakkeiden kustannukset jakamalla vuosittainen etuoikeutettu osinko osakekohtaisella markkinahinnalla. omistajilla on oikeus osinkoon ennen kantaosakkeiden omistajia, vaikka molempien osakkeiden omistajat voivat saada osinkoa vasta, kun kaikki yrityksen velkojat ovat tyytyväiset.

Lisätietoja on Finance's Finance -oppaassa verkossa.

Oman pääoman riskit

Sijoittajille osakesijoitukset tarjoavat suhteellisen korkeamman tuoton kuin korkosijoitukset. Suurempaan tuottoon liittyy kuitenkin suurempia riskejä, jotka koostuvat systemaattisista ja systemaattisista riskeistä.

Systemaattiset riskit tunnetaan myös markkinariskinä ja viittaavat markkinoiden volatiliteettiin eri taloudellisissa olosuhteissa.

Järjestelmättömät riskit, jota kutsutaan myös omaperäisiksi riskeiksi, viittaavat riskeihin, jotka riippuvat yksittäisten yritysten toiminnasta. Systemaattisia riskejä ei voida välttää hajauttamalla (ts. Sekoittamalla erilaisia ​​osakkeita, joilla on erityisominaisuudet), kun taas systemaattiset riskit salkun tasolla voidaan minimoida hajauttamalla.

Tärkeät muuttujat oman pääoman ehtoisten instrumenttien analysoinnissa

Käytämme yleensä kahta muuttujaa - odotettu tuotto (E) ja keskihajonta (σ) - kuvaamaan oman pääoman ehtoisen instrumentin riski-tuotto-ominaisuuksia. Salkun muodostamisessa otetaan huomioon nämä kaksi kussakin omaisuusluokassa olevaa muuttujaa määritettäessä niiden painot.

Lisätietoja online-opetusohjelmistamme.

Kiinteä tuotto

Korkosijoitus lupaa kiinteät rahavirrat kiinteinä päivinä. Viittaamme usein korkosijoituksiin joukkovelkakirjoina.

Keskustelemme kahden tyyppisistä joukkolainoista - nollakuponkilainoista ja kuponkilainoista. Nollakuponkilaina (tai nolla) lupaa yhden kassavirran, joka vastaa nimellisarvoa (tai nimellisarvoa), kun joukkovelkakirjalaina saavuttaa maturiteetin. Nollakuponkilainoja myydään alennuksella niiden nimellisarvoon. Nollakuponkilainan tuotto on ostohinnan ja joukkovelkakirjalainan nimellisarvon ero.

Vastaavasti kuponkilaina maksaa myös listatun nimellisarvonsa eräpäivänä. Lisäksi se lupaa myös säännöllisen kassavirran tai kuponin, jonka joukkovelkakirjan haltija vastaanottaa pitoaikana. Kuponkikorko on kuponin suhde nimellisarvoon. Kuponkimaksut ovat tyypillisesti puolivuosittaisia ​​Yhdysvaltain joukkovelkakirjoille ja vuosittain eurooppalaisille joukkovelkakirjoille.

Saadaksesi lisätietoja, käynnistä korkokurssimme nyt!

Korkosijoitusten riskit

Korkosijoituksilla on tyypillisesti pienemmät riskit, mikä tarkoittaa, että ne tuottavat vähemmän. Ne sisältävät yleensä maksukyvyttömyysriskieli riski siitä, että liikkeeseenlaskija ei täytä kassavirran velvoitteita. Ainoat kiinteätuottoiset arvopaperit, joihin käytännössä ei liity maksuriskiä, ​​ovat valtion valtion arvopaperit. Valtion arvopapereihin kuuluvat valtion velkasitoumukset (erääntyvät yhden vuoden aikana), velkakirjat (erääntyvät 1-10 vuodessa) ja pitkäaikaiset joukkovelkakirjat (jotka erääntyvät yli 10 vuodessa).

Tärkeitä muuttujia korkosijoitusten analysoinnissa

Tärkeitä muuttujia sidoksen analysoinnissa ovat tuotto eräpäivään saakka (YTM), sekä Macaulay Kesto (D) käytetään laskettaessa Muokattu kesto (D *).

Tuotto eräpäivään (YTM) on yksittäinen diskonttokorko, joka vastaa joukkovelkakirjan kassavirran nykyarvoa joukkolainan hintaan. YTM: ää käytetään parhaiten vaihtoehtoisena tapana lainata joukkolainan hinta.

Lainalle, jonka vuotuinen kuponkikorko on c% ja erääntymisaika T-vuosi, YTM (y) saadaan seuraavasti:

kiinteäkorkoinen kaava

Macaulayn kestoa (D) ja sen jälkeen muutettua kestoa (D *) käytetään mittaamaan joukkolainojen hintojen herkkyyttä korkojen vaihteluille pitoajanjaksolla. Macaulay Duration on niiden vuosien painotettu keskiarvo, joina joukkovelkakirja maksaa kassavirrat. Muokattu kesto, laskettuna Macaulay Duration / (1 + YTM), ilmaisee joukkovelkakirjalainan hinnan herkkyyden korkoihin prosenttiyksikköinä. Salkunhoitajat kiinnittävät joukkovelkakirjan kestoon usein suurta huomiota valitessaan joukkovelkakirjalainaa, koska korkeampi duraatio osoittaa potentiaalisesti korkeamman volatiliteetin joukkolainan hinnassa.

Saadaksesi lisätietoja, käynnistä korkokurssimme nyt!

Lisäresurssit

Toivomme, että tämä on ollut hyödyllinen opas omaan pääomaan verrattuna korkosijoituksiin. Finance on FMVA® -sertifikaatin virallinen toimittaja FMVA®-sertifikaatti. Liity yli 350 600 opiskelijaan, jotka työskentelevät yrityksissä, kuten Amazon, J.P.Morgan ja Ferrari. Nämä ylimääräiset rahoitusresurssit auttavat sinua edistämään tämän nimityksen täyttämistä:

  • Omat pääomatilit tyypit Oma pääomatilit Oma pääomatilit koostuvat kantaosakkeista, etuoikeutetusta osakkeesta, osakepääomasta, omasta pääomasta, maksetusta ylijäämästä, ylimääräisestä maksetusta pääomasta, kertyneistä voittovaroista ja muista laajan tuloksen eristä sekä omasta osakekannasta. Oma pääoma on rahoitus, jonka yritys saa yrityksen omistajilta tai osakkeenomistajilta.
  • Kiinteäkorkoisten joukkovelkakirjalainojen ehdot Korkosijoitusten joukkolainojen ehdot Määritelmät yleisimmille joukkovelkakirjalaina- ja korkositeille. Elinkorko, ikuisuus, kuponkikorko, kovarianssi, nykyinen tuotto, nimellisarvo, tuotto eräpäivään saakka. jne.
  • Joukkovelkakirjat Ostovelat Velkakirjat syntyvät, kun yritys laskee liikkeeseen joukkovelkakirjoja saadakseen rahaa. Maksettavilla joukkovelkakirjoilla tarkoitetaan jaksotettua määrää, jonka joukkovelkakirjan liikkeeseenlaskija pitää taseessaan. Sitä pidetään pitkäaikaisena vastuuna
  • Korkosijoitus Korkosijoitus Korkosijoitus sisältää sijoituksia joukkovelkakirjoihin tai muihin velkakirjoihin. Korkosijoituksilla on useita ainutlaatuisia ominaisuuksia ja tekijöitä

Uusimmat viestit