Tyypin A uudelleenjärjestely - määritelmä ja selitys

A-tyypin uudelleenjärjestely on ”lakisääteinen sulautuminen Lakisääteinen sulautuminen Kahden yhtiön (jossa yritys A sulautuu yhtiöön B) lakisääteisessä sulautumisessa toinen yhtiö jatkaa toimintaansa myös kaupan päätyttyä. Tämä on yleinen yhdistämismuoto sulautumis- ja yritysostoprosessissa. tai konsolidointi. " Nämä ovat sulautumisia tai konsolidointeja, jotka toteutetaan valtion yhtiöoikeuden mukaisesti. Sulautuminen on kahden tai useamman yrityksen liitto. Yksi yritys säilyttää olemassaolonsa ja absorboi muut. Toisaalta konsolidointi tapahtuu, kun uusi yritys perustetaan kahden tai useamman yrityksen tilalle.

Yritysten uudelleenorganisointi on työkalu, jota monet yritykset käyttävät toiminnan laajentamiseen ja jonka tavoitteena on usein pitkän aikavälin kannattavuuden parantaminen. Yleensä sulautumiset / konsolidoinnit tapahtuvat yksimielisesti, jolloin kohdeliiketoiminnan omistajat / operaattorit / johto auttavat ostajan ostajia varmistamaan, että kauppa on hyödyllinen ja kannattava molemmille osapuolille.

Tyypin A uudelleenjärjestely

Sekoitus käteistä ja osakkeista

A-tyypin uudelleenjärjestely Veroton uudelleenjärjestely Jotta verovapaa uudelleenjärjestely voidaan täyttää, liiketoimen on täytettävä tietyt vaatimukset, jotka vaihtelevat suuresti tapahtuman muodosta riippuen. sallii ostajan käyttää joko äänivaltaa tai äänivapaata osaketta. Mikä on osake? Henkilöä, joka omistaa osakkeita yrityksessä, kutsutaan osakkeenomistajaksi, ja hänellä on oikeus vaatia osaa yrityksen jäännösvaroista ja tuloksesta (jos yritys puretaan koskaan). Termejä "osake", "osakkeet" ja "oma pääoma" käytetään keskenään. , kantaosakkeet tai etuoikeutetut osakkeet tai jopa muut arvopaperit. Se antaa ostajalle myös mahdollisuuden käyttää enemmän käteistä kokonaisvastikkeena, koska laissa ei määrätä enimmäismäärää käteistä, jota voidaan käyttää. Vähintään 50% vastikkeesta on kuitenkin oltava hankkivan yrityksen varastossa. Lisäksi tyypin A uudelleenjärjestelyssä hankkiva yritys voi päättää olla ostamatta kaikkia kohteen varoja. Kauppa voidaan esimerkiksi rakentaa siten, että kohde voi myydä tiettyjä omaisuuseriä erikseen ja sulkea ne pois tästä kaupasta.

Tapauksissa, joissa vastikkeena käytetään vähintään 50 prosenttia tarjoajan osakekannasta, mutta käytetään muita näkökohtia, kuten käteistä, velkoja tai muita kuin oman pääoman ehtoisia arvopapereita, liiketoimi voi olla osittain verotettava. Myyntivoittoverot on maksettava osakkeista, jotka vaihdettiin muuhun kuin oman pääoman vastineeseen, kun taas verot lasketaan osakkeista, jotka vaihdettiin osakkeiksi. Oikeudet ja takuut Optio-oikeudet Optio-oikeus on kahden osapuolen välinen sopimus, joka antaa ostajalle oikeuden ostaa tai myydä kohde-etuutena olevia osakkeita ennalta määrättyyn hintaan ja tietyn ajanjakson kuluessa. Optio-oikeuksien myyjää kutsutaan optio-oikeuksien kirjoittajaksi, jossa myyjälle maksetaan palkkio optioiden ostajan ostamasta sopimuksesta. tarjousyrityksen oman pääoman ehtoisiksi arvopapereiksi vaihdettavat osakkeet luokitellaan yleensä verotettaviksi.

Etujen jatkuvuus

A-tyypin uudelleenjärjestelyn on täytettävä etujen jatkuvuuden vaatimus. Toisin sanoen hankitun yrityksen osakkeenomistajien on saatava riittävästi varastoja hankkivassa yrityksessä, jotta heillä olisi jatkuva taloudellinen intressi ostajalle.

Tyypin A uudelleenjärjestelyjä käytetään usein kolmiomaisissa uudelleenjärjestelyissä, joissa kohdeyritys sulautuu tytäryhtiöön. Tytäryritys Tytäryritys (ala) on liiketoimintayksikkö tai yritys, joka on kokonaan toisen yrityksen kokonaan omistama tai osittain määräysvallassa. Omistus määräytyy emoyhtiön omistamien osakkeiden prosenttiosuuden perusteella, ja omistusosuuden on oltava vähintään 51%. vastaanottavan yhtiön. Tämän seurauksena hankkiva yritys pystyy suojautumaan mahdollisilta kohdeyritykseltä otetuilta vastuilta samalla kun se hyödyntää tyypin A uudelleenjärjestelyjen joustavuutta. Kun tyypin A uudelleenjärjestely on saatu päätökseen, hankkiva yritys omistaa kaikki kohdeyrityksen varat ja velat, ja kohdeyritys lakkaa olemasta.

Tyypin A uudelleenjärjestelyn edut

  • A-tyypin uudelleenjärjestely on joustavaa
  • Harkinnan ei tarvitse olla äänivaltaa
  • Rahaa tai muuta omaisuutta voidaan siirtää ilman kaupan hylkäämistä, kunhan "korkojen jatkuvuus" on saavutettu (vähintään 50% uudelleenjärjestelyssä käytetystä vastikkeesta on oltava varastossa)

Haitat

  • Kummankin yhteisön osakkeenomistajat voivat olla eri mieltä. useimmissa osavaltioissa niiden osakkeet on lunastettava
  • Vastaanottavan yhteisön on otettava kaikki Targetin velat

Lisäresurssit

Kiitos tämän tyypin A uudelleenjärjestelyjen oppaan lukemisesta. Suosittelemme seuraavia lisäresursseja oppimiseen ja urasi kehittämiseen rahoitusanalyytikkona:

  • Arvostusmenetelmät Arvostusmenetelmät Kun arvostetaan yritystä jatkuvana yrityksenä, käytetään kolmea tärkeintä arvostusmenetelmää: DCF-analyysi, vertailukelpoiset yritykset ja ennakkotapahtumat. Näitä arvostusmenetelmiä käytetään sijoituspankkitoiminnassa, oman pääoman tutkimuksessa, pääomasijoituksissa, yritysten kehittämisessä, fuusioissa ja yritysostoissa, vipuvaikutteisissa yritysostoissa ja rahoituksessa
  • Taloudellisen mallinnuksen opas Ilmainen taloudellisen mallinnuksen opas Tämä taloudellisen mallinnuksen opas sisältää Excel-vinkkejä ja parhaita käytäntöjä oletuksista, ohjaimista, ennusteista, kolmen lausunnon linkittämisestä, DCF-analyysistä ja muista
  • Ilmainen Excel-kaatumiskurssi
  • DCF-mallinnusopas DCF-mallikoulutuksen ilmainen opas DCF-malli on tietyntyyppinen rahoitusmalli, jota käytetään yrityksen arvostamiseen. Malli on yksinkertaisesti ennuste yrityksen vapaasta kassavirrasta

Uusimmat viestit