Roll Up -strategia - yleiskatsaus, käytännön esimerkki, miten se toimii

Roll-up-strategia on prosessi, jolla hankitaan ja yhdistetään useita saman alan pienempiä yrityksiä ja yhdistetään ne suuryritykseksi. Pienyritysten yhdistäminen suuremmaksi yritykseksi antaa jälkimmäisille mahdollisuuden koota resurssit yhteen, leikata toimintakustannuksia ja lisätä tuloja Myyntituotot Myyntituotot ovat tuloja, jotka yritys saa tavaroiden myynnistä tai palvelujen tarjoamisesta. Kirjanpidossa termejä "myynti" ja "tuotot" voidaan käyttää ja usein käytetään keskenään samanlaisena. Tuotot eivät välttämättä tarkoita saatuja käteisiä. .

Roll Up -strategia

Konsolidoitu yritys voi laajentaa maantieteellistä ulottuvuuttaan kattamaan markkinat Kokonaisosoitettavat markkinat (TAM) Kokonaisosoitettavat markkinat (TAM), joita kutsutaan myös käytettävissä oleviksi kokonaismarkkinoiksi, ovat yleinen tuoton mahdollisuus, joka on tuotteen tai palvelun käytettävissä, jos pienempi palvelee sitä yrityksille. Se voi myös tarjota laajemman valikoiman tuotteita ja palveluja kuin yksi pienempi yritys. Näin ollen sijoittajat ja osakkeenomistajat nauttivat suuren sijoitusjoukon eduista.

Käytännön esimerkki Roll Up -strategiasta

Oletetaan, että yritys XYZ harjoittaa atk-laitteiden kokoonpanoa Pohjois-Amerikassa. Viime aikoina yrityksen liikevaihto kasvoi, mutta sen toimintakustannukset Varastokelpoiset kustannukset Varastokelpoiset kustannukset, jotka tunnetaan myös tuotekustannuksina, viittaavat tulojen tuottamiseen tarkoitettujen tuotteiden valmistukseen liittyviin välittömiin kustannuksiin. Ennen varastojen myyntiä se kirjataan taseeseen omaisuuserinä. Näiden tuotteiden myynti siirtää inventaarion taseesta tuloslaskelmaan myytyjen tavaroiden hankintameno (COGS) -riville. nousi edelleen, koska se hankkii joitain tietokoneiden kokoonpanossa käytettyjä lisävarusteita muilta yrityksiltä. Yritys XYZ aikoo laajentaa toimintaansa hankkimalla kaksi pientä yritystä, jotka valmistavat joitain ydinliiketoiminnassaan käytettäviä komponentteja.

Roll-up-strategian tukemiseksi yritys lainaa 1,2 miljoonaa dollaria. Se käyttää varoja kahden pienemmän yrityksen, Company ABC: n ja Company JKL: n, hankintaan. Yritys ABC harjoittaa RAM-sirujen valmistusta, joka on olennainen komponentti, jota yritys XYZ käyttää tietokoneiden kokoonpanossa, ja sen vuotuinen liikevaihto on keskimäärin 300 000 dollaria. XYZ ja ABC sopivat 450 000 dollarin hankintahinnasta.

Toinen kohdeyritys on Company JKL, joka harjoittaa tietokonetarvikkeiden jakelua, ja sen liikevaihto on keskimäärin 550 000 dollaria. Se toimii myös Euroopassa ja Kaakkois-Aasiassa. XYZ ja JKL sopivat 600 000 dollarin hankinta-arvosta.

Yritysten ABC: n ja JKL: n hankinta auttaa yritystä XYZ vähentämään toimintakustannuksiaan ja laajentamaan toimintaansa Euroopassa ja Kaakkois-Aasiassa.

Roll-up-strategian edut

Yritykset, jotka käyttävät laajennussuunnitelmassaan roll-strategiaa, nauttivat monista eduista. Yritys XYZ: n esimerkin avulla roll-up-strategian toteuttaminen tarjoaa seuraavat edut:

1. Mittakaavaedut

Ennen Company ABC: n ja JKL: n hankkimista Company XYZ -yrityksen oli ulkoistettava RAM-sirut, koska ne ovat osa tietokoneiden kokoonpanossa käytettyjä komponentteja. Lisäksi sen oli luotettava muihin jakelukanaviin toimitettaessa lopullisesti koottuja tietokoneitaan. Kahden pienemmän yrityksen oston myötä yritys XYZ vähentää kustannuksia, joita se aiemmin aiheutti RAM-sirujen hankkimisesta ja tuotteiden jakelusta markkinoilla.

Lisäksi Euroopassa ja Kaakkois-Aasiassa toimivan Company JKL: n osto antaa yritykselle pääsyn laajemmille tuotteilleen. Sittemmin mittakaavaetujen avulla säästöt mittakaavaedut viittaavat kustannusetuihin, joita yritys kokee, kun se kasvattaa tuotantoaan. Etu syntyy yksikköyksikkökohtaisten kiinteiden kustannusten ja tuotetun määrän välisen käänteisen suhteen vuoksi. Mitä suurempi tuotetun tuotannon määrä, sitä pienemmät kiinteät yksikkökustannukset. Tyypit, esimerkit, opas, se voi vähentää tuotantokustannuksia ja lisätä tuloja.

2. Ristimyynti

Kokoonpantujen tietokonelaitteiden toimittamisen lisäksi XYZ nauttii nyt laajemman tuotevalikoiman myynnistä, mukaan lukien RAM-sirut ja muut tietokonetarvikkeet. Ristimyynti antaa hankkijalle kilpailuedun verrattuna muihin kilpailijoihin, jotka myyvät vain koottuja tietokoneita. Ristimyynnin keskeinen otettavuus on eksponentiaalinen kasvu, jonka yritys odottaa myyvänsä lisätuotteita ja -palveluja laajemmalle yleisölle.

3. Useita arbitraaseja

Moninkertainen arbitraasi on prosessi, jolla yrityksen arvoa kasvatetaan ilman operatiivisia parannuksia. Pienempien yritysten hankkiminen tuo yhteen resurssit ja tuotot, mikä lisää yritykselle lisäarvoa.

Käynnistä FMVA FMVA® -sertifikaatti Liity yli 350 600 opiskelijaan, jotka työskentelevät yrityksissä, kuten Amazon, J.P.Morgan ja Ferrari

Vaiheet Roll Up -strategiassa

Roll-up-strategian toteuttaminen tuo mukanaan haasteita, ja prosessi saattaa olla raiteilta, mikä johtaa ennenaikaiseen liiketoimeen. Roll-up-strategiaa toteuttavan yrityksen on noudatettava seuraavia vaiheita:

1. Muodosta oma hankintatiimi

Onnistuneen yrityskaupan toteuttamiseksi tulisi perustaa erillinen tiimi, jolla on tarvittava asiantuntemus. Ihannetapauksessa hankintaryhmällä tulisi olla seuraavat taidot:

  • Voittavien roll up -kaavojen kehittäminen
  • Talous ja kirjanpito
  • Laillinen
  • Mahdollisten kohteiden tunnistaminen
  • Hyvä neuvottelutaito

2. Yhdistä hankitut liiketoiminnot

Menestyäkseen roll-strategiassa hankkijoiden on oltava valppaana hankittujen liiketoimintojen suhteen. Yksi tapa saavuttaa tämä on sulauttaa hankitut yritykset yhteen kokonaisuuteen.

Lisäresurssit

Finance on maailmanlaajuisen finanssimallinnus- ja arvostusanalyytikon (FMVA) ™ virallinen toimittaja. FMVA®-sertifiointi . Voit jatkaa urasi etenemistä alla olevista lisärahoitusresursseista:

  • Vertailukelpoinen yritysanalyysi Vertailukelpoinen yritysanalyysi Kuinka tehdä vertailukelpoinen yritysanalyysi. Tämä opas näyttää askel askeleelta kuinka luoda vertailukelpoinen yritysanalyysi ("Comps"), sisältää ilmaisen mallin ja monia esimerkkejä. Comps on suhteellinen arvostusmenetelmä, jossa tarkastellaan samankaltaisten julkisten yhtiöiden suhdelukuja ja käytetään niitä toisen liiketoiminnan arvon johtamiseen
  • Horisontaalinen hankinta Horisontaalinen hankinta Horisontaalinen hankinta on strategia, jossa yksi tai useampi saman alan organisaatio ottaa haltuunsa tai sulautuu toisen kanssa.
  • Vihamielinen haltuunotto Vihamielinen yritysosto Vihamielinen yritysosto fuusioissa ja yritysostoissa on yritys, jonka toinen yritys (jäljempänä hankkija) hankkii kohdeyrityksen menemällä suoraan kohdeyrityksen osakkeenomistajille joko tekemällä tarjouskilpailun tai tekemällä ostotarjous. valtakirjalla. Ero vihamielisen ja ystävällisen välillä
  • Valkoinen ritari Valkoinen ritari Valkoinen ritari on yritys tai yksityishenkilö, joka hankkii kohdeyrityksen, joka on lähellä mustan ritarin haltuunottoa. Valkoisen ritarin haltuunotto on ensisijainen vaihtoehto mustan ritarin vihamieliselle haltuunotolle, sillä valkoiset ritarit tekevät 'ystävällisen hankinnan' säilyttämällä nykyisen johtoryhmän

Uusimmat viestit