Jaksotettu joukkovelkakirjalaina on joukkovelkakirjalaina, jonka pääosa - joka muuten tunnetaan nimellisarvona - maksetaan säännöllisesti takaisin joukkovelkakirjan voimassaoloaikana. Lainan pääoma on jaettu arvopaperin lyhennysaikataulun mukaisesti. Poistoaikataulu Poistoaikataulu on taulukko, joka sisältää tiedot jaksotetun lainan määräajoista. Amortoitavan lainan pääoma maksetaan ja maksetaan vähitellen (usein yhden kuukauden lisäyksinä).
Yhteenveto
- Jaksotettu joukkolaina on joukkolaina, jonka nimellisarvo (tai par) on korko ja joka maksetaan vähitellen, kunnes joukkovelkakirjalaina saavuttaa maturiteetin; joukkovelkakirjojen maturiteetti voi olla enintään 30 vuotta.
- Poistot ovat hyödyllinen kirjanpitotaktiikka, josta on huomattavaa hyötyä joukkovelkakirjan liikkeeseen laskevalle yritykselle.
- On olemassa kaksi tapaa, joilla poistot lasketaan yleisesti - tasapoisto ja efektiivinen korko.
Kuinka lyhennetty joukkovelkakirjalaina toimii
Jos joukkovelkakirjalaina erääntyy esimerkiksi 30 vuoden kuluttua, joukkovelkakirjalainan nimellisarvo plus korko maksetaan kuukausittain. Lainanhaltijalla on olennaisilta osin samanlainen asema kuin pankilla tai muulla lainanantajalla, joka on myöntänyt 30 vuoden asuntolainan koti-ostajalle - toisin sanoen he saavat säännöllisesti sekä pääomaa että korkoa joukkovelkakirjalainan voimassaoloaikana aivan kuten kiinnelainan lainanantaja Luotonantaja Luotonantaja määritellään yritykseksi tai rahoituslaitokseksi, joka myöntää luottoa yrityksille ja yksityishenkilöille odottaen, että koko määrä saamisia säännöllisin väliajoin asuntolainan voimassaoloaikana.
Useimmissa tapauksissa jaksotetun joukkolainan maksujen laskenta suoritetaan siten, että kukin maksu on sama summa. Ainoa ero on maksun koostumus - prosenttiosuus maksusta kohti korkoa ja prosenttiosuus maksettavasta pääomasta vaihtelee siten, että suurempi osa maksusta menee kohti varhaisessa vaiheessa korkoa ja enemmän kohti pääomaa, kun joukkovelkakirjalaina saa lähempänä kypsymispäivää.
Jaksotettujen joukkolainojen edut
Joukkovelkakirjalaina on rajoitetun käyttöiän omainen aineeton hyödyke Aineettomat hyödykkeet IFRS-standardien mukaan aineettomat hyödykkeet ovat tunnistettavissa olevia, ei-monetaarisia varoja, joilla ei ole fyysistä sisältöä. Kuten kaikki varat, myös aineettomat hyödykkeet ovat sellaisia, joiden odotetaan tuottavan taloudellista tuottoa yritykselle tulevaisuudessa. Pitkäaikaisena omaisuuseränä tämä odotus ulottuu yli vuoden. . Lainan lyhentäminen voi olla yritykselle huomattavasti hyödyllistä, koska yritys voi vähitellen vähentää joukkovelkakirjalainan kustannusarvoa.
Kirjanpitäjät pystyvät vastaamaan joukkolainaan ikään kuin se olisi poistettu omaisuuserä. Se tarkoittaa pohjimmiltaan sitä, että joukkovelkakirjalainan liikkeeseen laskeva yhteisö dokumentoi joukkovelkakirjalainan alennuksen omaisuuseränä koko joukkolainan elinkaaren ajan. Se voi tapahtua vain, jos joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlaskija myy joukkovelkakirjalainan alennuksella, eli liikkeeseenlaskija antaa ostajan ostaa ostajan joukkovelkakirjan alle nimellisarvoon tai nimellisarvoon.
Poistot ovat viime kädessä kirjanpitotaktiikka, joka hyödyttää liikkeeseenlaskijaa veroilmoituksen saapuessa. Jaksotetun joukkovelkakirjalainan alennus on lueteltu osana liikkeeseenlaskijan korkokuluja tuloslaskelmassa. Korkokulut eivät ole toimintakustannuksia, ja ne ovat välttämättömiä auttaessa yritystä vähentämään tuloja ennen veroja (EBT) Tulos ennen veroja (EBT) Tulos ennen veroja (EBT) saadaan vähentämällä kaikki asiaankuuluvat toimintakulut ja korkokulut myyntivoitto. Ansiota ennen veroja käytetään yrityksen kannattavuuden analysointiin ilman sen verojärjestelmän vaikutuksia. Tämä tekee eri valtioiden tai maiden yrityksistä helpommin vertailukelpoiset kulut.
Poistomenetelmät: Suora linja vs. efektiivinen korko
Kaksi yleisimmin käytettyä poistomenetelmää ovat:
1. Suora viiva: Yksinkertaisin kahdesta poistomenetelmästä, lineaarinen vaihtoehto, johtaa joukkovelkakirjojen diskonttauspoistoarvoihin, jotka ovat samat koko joukkovelkakirjan voimassaoloaikana.
2. Tehokas korko: Efektiivisen koron menetelmä laskee erilaiset poistot, joita on sovellettava kullekin korkomenolle laskentajaksoa kohti.
Esimerkki joukkovelkakirjalainan poistosta
Käytetään esimerkiksi kiinteää korkoa, 30 vuoden asuntolainaa, koska se on yksi yleisimmistä esimerkeistä toiminnassa.
Oleta että:
- Asuntolainan arvo on 200 000 dollaria.
- Asuntolainalla on kiinteä 5 prosentin korko.
Edellä annettujen lukujen mukaan kuukausimaksut ovat 1073,64 dollaria, mikä on 12 883,68 dollaria vuodessa. Suurin osa varhaisista maksuista menee korkoihin. Ensimmäisen vuoden jälkeen, vaikka maksut ovat yhteensä yli 12 000 dollaria, noin 3000 dollaria pääomasta on maksettu. Ensimmäisen maksuvuoden loppuun mennessä lainan pääomasta on jäljellä yli 197 000 dollaria.
Hyppää eteenpäin muutama vuosi. Viidennen maksuvuoden lopussa kuukausimaksuluku pysyy samana. Lainanottaja maksoi kuitenkin 16 342,54 dollaria pääomasta. Silti ei ole paljon kohti 200 000 dollarin pääomalainaa, mutta edistytään jonkin verran velan eläkkeelle siirtämisessä.
Siihen mennessä kun laina valmistautuu erääntymään (noin vuosi 28 tai 29), suurin osa vuotuisista maksuista menee jäljellä olevan pääoman vähentämiseen. 29. vuoteen mennessä noin 11 000 dollaria 12 883 dollarin vuotuisista maksuista menee nyt pääomaan eikä pelkästään lainan koron maksamiseen.
Paras tapa laskea poistojen aikataulu ja määrät on käyttää poistolaskuria. Nämä ovat laajalti saatavilla verkossa ja vapaasti käytettävissä verkkosivustoilla, kuten Bankrate.
Lisää resursseja
Rahoitus on maailmanlaajuisen Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -sertifikaatin virallinen toimittaja Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ -sertifikaatti on maailmanlaajuinen luottotietojen analyytikoiden standardi, joka kattaa rahoituksen, kirjanpidon, luottotutkimukset, kassavirta-analyysit , kovenanttimallinnus, lainojen takaisinmaksut ja paljon muuta. sertifiointiohjelma, joka on suunniteltu auttamaan kaikkia tulemaan maailmanluokan rahoitusanalyytikoiksi. Voit jatkaa urasi etenemistä alla olevista lisärahoitusresursseista:
- Yrityslainojen arvostus Yritysten joukkovelkakirjojen arvostus Yrityslainojen arvostus on prosessi, jolla yrityslainan käypä arvo määritetään joukkovelkakirjalainan kuponkimaksujen nykyarvon ja
- Korkokulut Korkokulut Korkomenot syntyvät yrityksestä, joka rahoittaa velka- tai pääomaleasingillä. Korko on tuloslaskelmassa, mutta se voidaan laskea myös velka-aikataulun kautta. Aikataulussa tulisi hahmotella kaikki yrityksen taseessa olevat suurimmat velat ja korko laskea kertomalla
- Lainan kustannukset Lainan kustannukset Lainan hinta on tuotto, jonka yritys antaa velanhaltijoilleen ja velkojilleen. Velan kustannuksia käytetään WACC-laskelmissa arvostusanalyyseihin.
- Määräaika erääntymisaika Erääntymisaika on joukkovelkakirjalainan tai muun tyyppisen velkainstrumentin jäljellä oleva käyttöikä. Duraatio vaihtelee joukkovelkakirjalainan liikkeeseen laskemisen ja sen välisen ajan välillä
