Likviditeettitapahtuma - määritelmä, tyypit ja käytännön esimerkki

Likviditeettitapahtuma on prosessi, jossa sijoittaja selvittää sijoitusasemansa yksityisessä yrityksessä Yksityisomistuksessa oleva yritys. Yksityisomistuksessa oleva yritys on yritys, jonka osakkeet ovat yksityishenkilöiden tai yritysten omistuksessa ja joka ei tarjoa sijoittajille osakkeita osakkeiden muodossa. osakkeet, joilla käydään kauppaa julkisella pörssissä. ja vaihtaa sen käteiseksi. Likviditeettitapahtuman päätarkoitus on epälikvidin omaisuuserän (sijoitus yksityiseen yritykseen) siirtäminen likvidimmistä varoista - käteisvaroista.

Likviditeettitapahtuma

Likviditeettitapahtuma on eräänlainen irtautumisstrategia Poistumisstrategiat Poistumisstrategiat ovat yritysten omistajien, sijoittajien, kauppiaiden tai pääomasijoittajien toteuttamia suunnitelmia poistua asemastaan ​​omaisuuserässä tietyssä vaiheessa, jota yksityiset pääomasijoitusyhtiöt käyttävät. Yleensä tapahtuma suunnitellaan huolellisesti kauan ennen kuin se käynnistetään. Se laukaistaan ​​tyypillisesti, kun tietyt ehdot täyttyvät tai on syntynyt erityisiä olosuhteita. Yrityksen perustajat ja sijoittajat ovat ensisijaisia ​​tapahtumasta kiinnostuneita osapuolia.

Likviditeettitapahtuman muodot

1. Listautumisanti (IPO)

Yhtiön osakkeilla käydään julkista kauppaa sen jälkeen, kun listautumisantia koskeva listautumisanti (Initial Public Offering, IPO) on julkinen listautumisanti (IPO), joka on ensimmäinen yhtiön liikkeeseen laskemien osakkeiden myynti yleisölle. Ennen listautumisantia yritys katsotaan yksityiseksi yritykseksi, jolla on yleensä pieni määrä sijoittajia (perustajia, ystäviä, perhe- ja yrityssijoittajia, kuten pääomasijoittajia tai enkelisijoittajia). Opi, mitä IPO on. Yhtiön perustajat ja sijoittajat voivat myydä osakkeitaan ja ansaita rahaa alkuperäisiin sijoituksiinsa.

2. Suora hankinta

Julkisen osakkeen sijasta yritys tai osake yrityksessä voidaan myydä suoraan asianomaiselle osapuolelle (esim. Pääomasijoitusyhtiö Top 10 pääomasijoitusyhtiöt, jotka ovat maailman kymmenen suurinta pääomasijoitusyhtiötä? Luettelo kymmenen parhaan joukosta suurimmat liiketalouden yritykset, lajiteltuna kerätyn pääoman mukaan. Yleisissä strategioissa sisäiset yritysostot sisältävät vipuvaikutteisia yritysostoja, riskipääomaa, kasvupääomaa, vaikeuksissa olevia sijoituksia ja mezzanine-pääomia.) Tämä on toinen tapa ansaita rahaa alkuperäisestä sijoituksesta.

Syyt likviditeettitapahtumaan

Likviditeettitapahtuma voidaan laukaista seuraavista syistä:

  • Voittotavoite on saavutettu
  • Vahingontorjuntatoimenpiteet
  • Oikeudelliset syyt
  • Markkinatilanteen dramaattinen muutos

Esimerkki likviditeettitapahtumasta

PE Partners on pääomasijoitusyhtiö, joka investoi 5 miljoonaa dollaria NewTech Corp. -teknologiayritykseen. Viiden toimintavuotensa aikana NewTech Corp. on kasvanut merkittävästi ja tullut erittäin kannattavaksi. Lisärahoituksen saamiseksi kasvua varten yhtiön johto päättää toteuttaa listautumisannin.

PE Partners arvioi markkinatilannetta ja yrityksen kasvupotentiaalia ja päättelee, että listautumisanti olisi paras tapa purkaa heidän sijoituksensa. Listautumisannin aikana PE Partners myi osuutensa NewTech Corp: sta 25 miljoonalla dollarilla.

Lisäresurssit

Kiitos, että olet lukenut Finanssin selvityksen likviditeettitapahtumasta. Finance on maailmanlaajuisen finanssimallinnus- ja arvostusanalyytikon (FMVA) ™ virallinen toimittaja. FMVA®-sertifiointi . Voit jatkaa urasi etenemistä alla olevista lisärahoitusresursseista:

  • Pääomarakenne Pääomarakenne Pääomarakenteella tarkoitetaan yrityksen käyttämän velan ja / tai oman pääoman määrää toiminnan rahoittamiseksi ja varojen rahoittamiseksi. Yrityksen pääomarakenne
  • Käteisvarat Käteisvarat Käteisvarat ovat varoja, jotka yritykset varaavat käytettäväksi hätätilanteissa. Säästetty käteinen käytetään suunnittelemattomien tai odottamattomien kustannusten kattamiseen. Useimmissa tapauksissa varat on tarkoitettu erityisesti lyhytaikaisiin tarpeisiin. Yksi kassavarojen etu on, että yritys voi välttää luottokorttivelan tai tarpeen ottaa lisää lainaa.
  • Lyhytaikaiset varat Lyhytaikaiset varat Lyhytaikaiset varat ovat kaikkia varoja, jotka voidaan kohtuudella muuntaa rahaksi vuoden kuluessa. Niitä käytetään yleisesti yrityksen likviditeetin mittaamiseen.
  • Perustajat Osakeyhtiöt Perustajaosakeyhtiöiden osakkeet tarkoittavat pääomaa, joka annetaan organisaation varhaisille perustajille. Tämäntyyppiset osakkeet eroavat muutamalla tärkeällä tavalla jälkimarkkinoilla myytävistä kantaosakkeista. Tärkeimmät erot ovat (1), että perustajaosakkeita voidaan laskea liikkeeseen vain nimellisarvolla, ja (2) siihen liittyy oikeuden syntymisohjelma.

Uusimmat viestit