Marginaalikauppa - yleiskatsaus, riskit ja onnistuneet käytännöt

Marginaalikaupalla tarkoitetaan varojen lainaa välittäjältä sijoittamista varten rahoituspapereihin. Jälkimarkkinakelpoiset arvopaperit Markkinakelpoiset arvopaperit ovat rajoituksettomia lyhytaikaisia ​​rahoitusinstrumentteja, jotka lasketaan liikkeeseen joko oman pääoman ehtoisiin arvopapereihin tai pörssiyhtiön velkapapereihin. Liikkeeseenlaskijayritys luo nämä välineet nimenomaan tarkoitukseen kerätä varoja liiketoiminnan ja laajentumisen edelleen rahoittamiseksi. . Ostettu osake toimii lainan vakuudeksi. Ensisijainen syy rahan lainaamiseen on saada enemmän pääomaa sijoittamiseen ja sitä kautta mahdollisuudet lisätä voittoja.

Marginaalikauppa

Lainan hinta vaihtelee välittäjittäin. Samoin marginaalilainakorot vaihtelevat. Ne voivat olla jopa 1,6% tai jopa 8%. Yhdysvalloissa marginaalilainan korko vahvistetaan liittovaltion varojen koron mukaisesti, joten se vaihtelee ajan myötä.

Marginaalikaupan riskit

Pinnalla käytäntö kuulostaa melko yksinkertaiselta. Todellisuudessa marginaalikauppa on hienostunut prosessi, johon liittyy merkittävä riski. Lisääntyneiden riskien vuoksi se vaatii erityistilin, jota kutsutaan marginaalitiliksi. Tämä eroaa tavallisesta kassatilistä, johon useimmat ihmiset ovat tottuneet.

Varastoa ostettaessa voidaan käyttää joko marginaalia tai käteistiliä. Lyhytaikainen myynti voidaan kuitenkin suorittaa vain marginaalitileillä. Samoin tietyt rahoitusarvopaperit, kuten hyödykkeet ja futuurit Futuurisopimus Futuurisopimus on sopimus kohde-etuuden ostamisesta tai myymisestä myöhemmin ennalta määrättyyn hintaan. Se tunnetaan myös johdannaisena, koska tulevat sopimukset saavat arvonsa kohde-etuudesta. Sijoittajat voivat ostaa oikeuden ostaa tai myydä kohde-etuutta myöhemmin ennalta määrättyyn hintaan. maksetaan myös marginaalitilien käytöstä.

Jotkut marginaalikauppaan liittyvistä riskeistä ovat:

1. Vahvistetut tappiot

Se ei vaadi selitystä siitä, että marginaalikauppa voi vahvistaa sijoittajan voittoja merkittävästi. Se voi kuitenkin lisätä myös hänen tappioita. Sijoittajat voivat itse asiassa menettää enemmän kuin alun perin sijoittivat.

Jotkut elinkeinonharjoittajat katsovat, että velkaa välittäjille on helpompaa kuin asioida pankkien tai rahoituslaitosten kanssa. Mutta todellisuudessa tämän tyyppinen velka on yhtä sitova kuin pankkien kanssa.

2. Marginaali

Marginaupyyntö on, kun välittäjä pyytää kauppiasta lisäämään enemmän rahaa marginaalitilille, kunnes se saavuttaa vaaditun marginaalin ylläpitotason. Jos lainanottaja on kärsinyt liian suuresta tappiosta heikompien arvopapereiden takia, marginaalitili voi laskea tietyn pisteen alapuolelle. Kun näin tapahtuu, sijoittajan on myytävä osa tai kaikki tilin varoista tai lisättävä varoja marginaalipyynnön täyttämiseksi.

3. Selvitys

Vakuuslainasopimuksessa määrättyjen ehtojen mukaan välittäjällä on oikeus ryhtyä toimiin, jos sijoittaja ei noudata lupaustaan. Esimerkiksi, jos sijoittaja ei kykene vastaamaan marginaalipyyntöön, välitystoimisto voi likvidoida kaikki marginaalitilillä olevat jäljellä olevat varat.

Käytännöt onnistuneelle marginaalikaupalle

Harkitse seuraavia riskien minimoimiseksi ja marginaalikaupan voittojen hyödyntämisen mahdollisuuden lisäämiseksi:

1. Sijoita viisaasti

Nyrkkisääntö on, että ei koskaan pidä sijoittaa rahasummaa, jota hänellä ei ole varaa menettää. Marginaalikauppa luo vahinkojen lisääntymisen riskin. Harkitse tämän havainnollistamiseksi sijoittajaa, joka lainaa 1000 dollaria ostamaan 2000 dollarin arvosta osaketta. Sijoittajan on ymmärrettävä, että mahdolliset tappiot kasvavat kaksinkertaisesti. Heidän tulisi sijoittaa vain, jos heillä on riittävästi varoja tilapäisen siirtymän kantaansa vastaamiseksi ja tarvittaessa marginaalipyynnön täyttämiseksi.

2. Lainaa alle sallitun rajan

Se, että sijoittajalla on enemmän pääomaa, ei tarkoita sitä, että hänen pitäisi tuhlata se sijoittamalla kaikkiin markkinoiden osakkeisiin. Parasta, mitä henkilö voi tehdä, on sijoittaa ensin pienet summat. Ajan myötä hän voi kasvattaa itseluottamustaan ​​ja hankkia tarpeeksi taitoja sijoittaa riskialttiimpiin, mutta palkitsevampiin osakkeisiin.

3. Laina vain lyhyeksi ajaksi

Marginaalilaina on kuin mikä tahansa muu laina. Kuten asuntolainan kohdalla Asuntolaina on asuntolainanantajan tai pankin tarjoama laina, jonka avulla henkilö voi ostaa asunnon. Vaikka on mahdollista ottaa lainaa kattamaan koko kodin kustannukset, on yleisempää lainata noin 80% kodin arvosta. tai autolaina, marginaalitilin haltijan on maksettava kuukausittainen korkomaksu. Mitä kauemmin hän maksaa lainan ja mitä suurempi lainattu rahasumma on, sitä korkeammat korkokulut ovat.

Bottom Line

Marginaalikaupan avulla sijoittajat voivat lisätä ostovoimaansa tarjoamalla enemmän pääomaa osakkeisiin sijoittamiseksi. Se on kuitenkin riskialtista kuin muut kaupankäyntimuodot. Sellaisena sijoittajan tulisi kulkea varovasti, kun hän ostaa marginaalilla. Ensinnäkin tällaisen elinkeinonharjoittajan ei pitäisi sijoittaa rahaa, jolla ei ole varaa maksaa takaisin, jos asiat menevät pieleen.

Vastaavasti sijoittajan tulisi suunnitella etukäteen mahdollisia tapoja, kuten marginaalipyyntö. Mutta jos se tapahtuu tehokkaasti, marginaalikauppa tarjoaa useita etuja, kuten kyvyn hajauttaa sijoitussalkku.

Liittyvät lukemat

Rahoitus on virallinen rahoitusmallinnus- ja arvostusanalyytikon (FMVA) ™ FMVA® -sertifiointi. Liity 350 600+ opiskelijaan, jotka työskentelevät Amazonin, J.P.Morganin ja Ferrarin sertifiointiohjelmissa. Suosittelemme alla olevia lisäresursseja oppimaan ja kehittämään taloudellisen analyysin tietämystäsi:

  • Sijoittaminen: Aloittelijan opas Sijoittaminen: Aloittelijan opas Talouden sijoittaminen aloittelijoille -opas opettaa sinulle sijoittamisen perusteet ja miten pääset alkuun. Tutustu erilaisiin kaupankäynnin strategioihin ja tekniikoihin sekä eri rahoitusmarkkinoihin, joihin voit sijoittaa.
  • Vaihtoehdot: Putit ja puhelut Optiot: Puhelut ja putot Optio on eräänlainen johdannaissopimus, joka antaa haltijalle oikeuden, mutta ei velvoitetta, ostaa tai myydä omaisuutta tiettyyn päivämäärään (viimeinen voimassaolopäivä) tiettyyn hintaan (lakko) hinta). Vaihtoehtoja on kahden tyyppisiä: puhelut ja puhelut. Yhdysvaltain optioita voidaan käyttää milloin tahansa
  • Spot-hinta Spot-hinta Spot-hinta on sellaisen arvopaperin, valuutan tai hyödykkeen nykyinen markkinahinta, joka voidaan ostaa / myydä välittömästi maksettavaksi. Toisin sanoen se on hinta, jolla myyjät ja ostajat arvostavat omaisuuserää juuri nyt.
  • Kaupankäyntimekanismit Kaupankäyntimekanismit Kaupankäyntimekanismit viittaavat eri menetelmiin, joilla omaisuuserät käydään kauppaa. Kaupankäyntimekanismien kaksi päätyyppiä ovat noteerattu ja toimeksiantopohjainen kauppamekanismi

Uusimmat viestit