Sulautumisten seuraamusten analyysi on tärkeä yritysjärjestelyjen vaikutusten arvioimiseksi. Kun riittävän kokoisen yrityksen johtajalle / omistajille tehdään sulautumis- tai yritysehdotus, yrityksen on otettava huomioon yritysjärjestelyjen taloudelliset vaikutukset ja vaikutukset Yritysjärjestelyjä toteuttaessaan yrityksen on tunnustettava ja tarkasteltava kaikki sulautumiin ja yritysostot. Tässä oppaassa kuvataan tärkeää, että kaupalla voi olla merkitystä hankkijan ostajan pro forma -taloudelliselle asemalle. Yksi yleisimmistä tavoista tehdä tämä on lisäys- / laimennusanalyysi.
Mitataan vaikutusta osakekohtaisiin mittareihin
Vaikutusten täydelliseksi analysoimiseksi yrityksen omistajien on verrattava erillistä hankkijaosaa vasta yhdistettyyn liiketoimintaan. Tehokas tapa tehdä tämä on EPS: n kerääntyminen / laimennus Accrecion Dilution Acception Dilution Analysis on yksinkertainen testi, jota käytetään määrittämään, lisääkö ehdotettu fuusio tai yritysosto kaupan jälkeistä EPS: tä. Tämä on yksinkertainen testi, joka osoittaa, kasvattaako ehdotettu kauppa transaktioiden jälkeistä osakekohtaista tulosta (EPS), osakekohtainen tulos (EPS) on taloudellinen suhde, joka jakaa yhteisten osakkeenomistajien käytettävissä olevat nettotulot keskimääräisellä osakkeita tietyn ajanjakson aikana. EPS-kaava osoittaa yrityksen kyvyn tuottaa nettotulosta tavallisille osakkeenomistajille. ostajalle.
Jotta kannattavuuteen saataisiin kannattavuusvaikutus, tarvitaan synergioita ennen veroja. Tämä analyysi on kuitenkin suoritettava myös yhdessä muiden arvostusmenetelmien kanssa. Arvostusmenetelmät Kun arvostetaan yritystä jatkuvana yrityksenä, käytetään kolmea tärkeintä arvostusmenetelmää: DCF-analyysi, vertailukelpoiset yritykset ja ennakkotapahtumat. Näitä arvostusmenetelmiä käytetään sijoituspankkitoiminnassa, oman pääoman tutkimuksessa, pääomasijoituksissa, yritysten kehittämisessä, fuusioissa ja yritysostoissa, vipuvaikutteisissa yritysostoissa ja rahoituksessa, koska on transaktiovaikutuksia, jotka voivat lisätä EPS: tä keinotekoisesti lisäämättä tosiasiallisesti yrityksen arvoa.
Vastaanottavan yrityksen on laskettava mahdolliset tulevat tulot suunnitellakseen omistuksen siirtymistä. Tämä tehdään pro forma -laskelmilla, jotka sisältävät hypoteettisia määriä tai arvioita. Nämä pro forma -lausunnot osoittavat potentiaalisen ostajan arvioidun taloudellisen tilanteen.
Opi sulautumisen seuraukset askel askeleelta Finanssin sulautumisten ja yritysostojen taloudellisen mallinnuksen kurssilla.
Pro forma -analyysi
Pro forma -laskelmien käyttö sulautumisen tai yrityskaupan "hyödyn" arvioimisessa on tärkeää, koska sen avulla hankkijaosapuoli voi määrittää, minkä hinnan hän on halukas / kykenevä maksamaan. Sen summan lisäksi, jonka hän on valmis maksamaan, on vastike, jota hän voi käyttää maksamaan omistajuuden siirtymisestä (käteinen, osakkeiden hankinta) Osakkeiden hankinnassa yksittäinen (t) osakkeenomistaja (t) myyvät kiinnostus yhtiöön ostajalle. Osakemyynnillä ostaja omistaa sekä omaisuuden että velat - mukaan lukien mahdolliset velat yrityksen aikaisemmista toimista. Ostaja vain astuu edellisen omistajan, muiden arvopapereiden, tai niiden yhdistelmä). Kaikki tämä liittyy sitten siihen, miten kauppa rakentuu ja minkä tyyppisiä verotukseen liittyviä näkökohtia § 368 § 368 hahmottaa muodon uudelleenjärjestelyjen verokohtelulle, sellaisena kuin se on kuvattu vuoden 1986 sisäisessä verosäännöstössä (IRC). Nämä uudelleenjärjestelytoimet kuitenkin heidän on täytettävä tietyt oikeudelliset vaatimukset luokitellakseen suotuisaan kohteluun. Lisäksi on ollut muita ennakkotapauksia kodifioidun ottamisen / antamisen ulkopuolella.
Sekä ostajat että myyjät
Ostajan (ostajan) ei tarvitse vain analysoida sulautumisen seurauksia, vaan myyjän on myös selvitettävä, onko sillä järkevää. Onko yrityksen yhdistäminen hyvä liiketoiminnalle sekä taloudellisesti että uskottavuuden kannalta? Antaako yrityksen hankkiminen myyjän ansaita riittävän tuoton pääomastaan?
Lue lisää yritysjärjestelyistä
Finance on virallinen rahoitusmallinnus- ja arvostusanalyytikon FMVA®-sertifikaatin toimittaja. Liity yli 350 600 yliopiskelijaan, jotka työskentelevät yrityksissä, kuten Amazon, J.P.Morgan ja Ferrari, ja tehtävänä auttaa sinua edistämään urasi. Lisätietoja on seuraavissa rahoitusresursseissa:
- Veroton uudelleenjärjestely Veroton uudelleenjärjestely Jotta verotuksellinen uudelleenjärjestely voidaan luokitella, liiketoimen on täytettävä tietyt vaatimukset, jotka vaihtelevat suuresti tapahtuman muodosta riippuen.
- Tyypin A uudelleenorganisointi Tyypin A uudelleenorganisointi Tyypin A uudelleenjärjestely on lakisääteinen sulautuminen tai yhdistäminen, joka luokitellaan IRC: n 368 §: ään. Tyypin A uudelleenjärjestelyt ovat myös ...
- 368 §: n 368 §: ssä 368 §: ssä hahmotellaan uudelleenjärjestelyjen verokohtelun muoto, sellaisena kuin se on kuvattu vuoden 1986 sisäisessä verosäännöstössä (IRC). Näiden tervehdyttämistoimien on kuitenkin täytettävä tietyt oikeudelliset vaatimukset luokitellakseen suotuisaan kohteluun. Lisäksi kodifioidusta on ollut ennakkotapaus
- Velka-aikataulu Velka-aikataulu Velka-aikataulussa esitetään kaikki yrityksellä olevat velat aikataulussa maturiteetin ja koron perusteella. Taloudellisessa mallinnuksessa korkokulut virtaavat
- Tuloslaskelmamalli Tuloslaskelma Tuloslaskelma on yksi yhtiön ydintilinpäätöksistä, joka osoittaa niiden voitot ja tappiot tietyllä ajanjaksolla. Voitto tai tappio määritetään ottamalla kaikki tuotot ja vähentämällä kaikki kulut sekä operatiivisesta että muusta toiminnasta. Tämä lausunto on yksi kolmesta lausunnosta, joita käytetään sekä yritysrahoituksessa (mukaan lukien taloudellinen mallinnus) että kirjanpidossa.
