Negatiivinen aukko on termi, jota käytetään kuvaamaan tilannetta, jossa pankin korkoherkät velat ylittävät korkoherkät varat.
Korkoero on tärkeä, koska se osoittaa korkoriskiä ja rahoituslaitokset käyttävät sitä usein suojausasemien kehittämiseen. Korkoeroista hyötyvät laitokset kiinnittävät tarkkaa huomiota korkoeroihin.
Yhteenveto
- Negatiivinen aukko on termi, jota käytetään kuvaamaan tilannetta, jossa pankin korkoherkät velat ylittävät korkoherkät varat.
- Negatiivinen kuilu liittyy usein positiiviseen kuiluun, joka tapahtuu, kun pankin varat ylittävät sen velat.
- Tärkeä ymmärrettävä kaava on korkoero, joka on korollisten varojen ja korollisten velkojen ero.
Korkojen vaikutus negatiiviseen kuiluun
On tärkeää huomata, että korkotaso vaikuttaa negatiiviseen kuiluun. Jos korko laskee, velat hinnoitellaan uudelleen matalammalla korolla, mikä johtaa tulojen kasvuun. Jos korko nousee, velat hinnoitellaan korkeammalla korolla ja tulot vähenevät, koska pankin on maksettava enemmän rahaa.
Esimerkki negatiivisesta aukosta
Esimerkiksi Bank ABC omistaa 50 miljoonaa dollaria varoja ja 90 miljoonaa dollaria velkoja, jotka molemmat ovat herkkiä korkojen vaihteluille. Koska velat ylittävät varat, pankki ABC: ssä on negatiivinen aukko.
Negatiivisen aukon vaikutukset
Negatiivinen kuilu ei ole aina haitallista, koska pankin varat voivat tuottaa riittäviä tuloja kattamaan veloista maksettavat korot. Se voi kuitenkin osoittaa, että pankki on alttiina korkoriskille. Korkoriski Korkoriski on todennäköisyys omaisuuserän arvon laskulle, joka johtuu korkojen odottamattomista vaihteluista. Korkoriski liittyy enimmäkseen korkosijoituksiin (esim. Joukkovelkakirjoihin) eikä osakesijoituksiin. , ja aukon koko osoittaa, missä määrin pankin nettotulot voisivat muuttua, jos korot muuttuvat. Jos korot laskevat, myös pankin korollisten varojen tuotot pienenevät, mutta pankki maksaa myös vähemmän korollisista veloista.
Ymmärtäminen aukkoanalyysistä
Negatiivisen aukon ymmärtämiseksi paremmin on tärkeää ensin ymmärtää aukkoanalyysin taustalla oleva käsite. Gap-analyysi on prosessi, jolla määritetään pankin korkoriski ja arvioidaan sen altistumisaste riskille. Itse kuilu viittaa pankin varojen ja velkojen väliseen kuiluun, joka on voitto.
Korkoerojen kaava
Korkoeron määrittämiseen on helppo ymmärtää kaava - se on korollisten varojen ja korollisten velkojen ero.
Korkoeron rajoitukset
Yksi korkoriskin käytön rajoituksista on, että siinä ei oteta huomioon sitä tosiasiaa, että negatiivinen ero ei välttämättä ole "negatiivinen", ja siksi se vahingoittaa rahoituslaitosta. Korkona korko Korko viittaa määrään, jonka luotonantaja veloittaa luotonsaajalta kaikesta annetusta velasta, ilmaistuna yleensä prosentteina pääomasta. laskussa pankit saavat vähemmän varoista, mutta maksavat myös vähemmän veloistaan, tasoittaen siten kuilua enemmän. Sellaisena eniten kärsivät laitokset, joilla on suhteellisesti korkeampi velka kuin varoihin.
Negatiivinen aukko vs. positiivinen aukko
Toinen negatiiviseen kuiluun liittyvä käsite on positiivinen kuilu, joka syntyy, kun pankin varat ylittävät sen velat. Positiivinen ero tarkoittaa, että korkojen noustessa pankin voitot tai tuotot todennäköisesti kasvavat.
Negatiivisten aukkojen ja omaisuuden vastuun hallinta
Gap-analyysi on menetelmä omaisuuden ja velan hallintaan, ja se auttaa arvioimaan likviditeettiriskiä. Korkoeroa voidaan käyttää sijoitusten kannattavuuden määrittämiseen. Omaisuuden ja velan hallinta keskittyy kassavirtojen ajoitukseen ja varojen saatavuuteen velkojen maksamiseen. Yksi aukkoanalyysin rajoitus on kuitenkin se, että se ei voi käsitellä optioita, koska niillä on enemmän vaihtelevia kassavirtoja.
Lisäresurssit
Rahoitus on maailmanlaajuisen Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -sertifikaatin virallinen toimittaja Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ -sertifikaatti on maailmanlaajuinen luottotietojen analyytikoiden standardi, joka kattaa rahoituksen, kirjanpidon, luottotutkimukset, kassavirta-analyysit , kovenanttimallinnus, lainojen takaisinmaksut ja paljon muuta. sertifiointiohjelma, joka on suunniteltu auttamaan kaikkia tulemaan maailmanluokan rahoitusanalyytikoiksi. Alla olevista lisäresursseista on hyötyä urasi jatkamiseksi:
- Negatiiviset korot Negatiiviset korot Negatiiviset korot ovat rahapolitiikan väline, jota keskuspankit käyttävät lainojen lisäämiseen talouden taantuman aikana.
- Nettokorkohajonta Nettokorkohajonta tarkoittaa koron eroa, jonka rahoituslaitos maksaa tallettajille ja saamansa korko
- Liittovaltion rahastokorko Federal Funds Rate Yhdysvalloissa liittovaltion varojen korko viittaa korkoon, jonka talletuslaitokset (kuten pankit ja luotto-osuuskunnat) veloittavat muilta talletuslaitoksilta yön yli -pääomalainasta varantosaldostaan vakuudettomasti.
- Tuottoero Tuottoero Tuottoero on valtion liikkeeseen laskemien arvopapereiden tuottojen ja osakkeiden keskimääräisen osinkotuoton välinen ero.
