Markkinoiden sykli - yleiskatsaus, kuinka määrittää, vaiheet

Markkinasykli viittaa erityyppisissä toimintaympäristöissä havaittuihin taloudellisiin suuntauksiin. Se tunnetaan myös osakemarkkinoiden syklinä, jolloin tietty arvopaperi tai useita arvopapereita jälkimarkkinakelpoiset arvopaperit Markkinakelpoiset arvopaperit ovat rajoittamattomia lyhytaikaisia ​​rahoitusinstrumentteja, jotka lasketaan liikkeeseen joko oman pääoman ehtoisiin arvopapereihin tai pörssiyhtiön velkapapereihin. Liikkeeseenlaskijayritys luo nämä välineet nimenomaan tarkoitukseen kerätä varoja liiketoiminnan ja laajentumisen edelleen rahoittamiseksi. samaan omaisuusluokkaan kuuluvat, toimivat paremmin kuin toiset. Tämä voi johtua siitä, että vallitsevat markkinaolosuhteet voivat olla sopivia kasvulle sen liiketoimintamallin mukaan, jolla arvopaperit toimivat.

Markkinoiden sykli

Syklin aikana yrityksen liikevaihdolle ja kannattavuudelle voi olla tunnusomaista nopea kasvu. Tietyllä toimialalla toimivilla yrityksillä voi olla samanlaisia ​​malleja, jotka ovat luonteeltaan suhdanteita ja joita kutsutaan maallisiksi.

Yhteenveto

  • Markkinasykli viittaa erityyppisissä toimintaympäristöissä havaittuihin taloudellisiin suuntauksiin.
  • Uusi markkinakierto voi muodostua, kun uusi teknologinen innovaatio tai muutos markkinoiden sääntelyssä häiritsee olemassa olevia markkinatrendit ja luo uusia.
  • Markkinasyklin neljä vaihetta sisältävät kertymisvaiheen, korotusvaiheen, jakeluvaiheen ja hinnanvaiheen vaiheen.

Kuinka uudet markkinapyörät syntyvät?

Uusi markkinakierto voi muodostua, kun uusi teknologinen innovaatio tai muutos markkinoiden sääntelyssä häiritsee olemassa olevia markkinatrendit ja luo uusia. Muutos on toimialakohtainen, mikä tarkoittaa, että kaikilla markkina-alueilla ei tapahdu yleistä muutosta uusien tuotteiden käyttöönoton tai uuden sääntelyjärjestelmän vuoksi.

Markkinoiden syklissä otetaan huomioon molemmat tekniset indikaattorit, kuten korot Federal Funds Rate Yhdysvalloissa liittovaltion varojen korko viittaa korkoon, jota säilytysyhteisöt (kuten pankit ja luotto-osuuskunnat) veloittavat muilta talletuslaitoksilta yön yli -pääoman lainasta. niiden vakuussaldot vakuudettomasti. ja perusindikaattorit, kuten arvopaperien hinnat, muiden mittareiden joukossa.

Kuinka markkinoiden sykli määritetään?

On melkein mahdotonta määrittää tarkasti, missä markkinakierrossa tällä hetkellä on, koska alkua tai loppua ei ole selvästi tunnistettavissa. Markkinasyklillä ei ole asetettua kestoa, mikä tarkoittaa, että se voi kestää minkä tahansa ajanjakson - muutamasta päivästä vuosikymmeneen. Se voi osoittautua esteeksi talous- ja rahapolitiikan muotoilulle.

Yleensä markkinakierron kesto riippuu perspektiivistä. Optiot Vaihtoehdot: ostot ja myynti Optio on eräänlainen johdannaissopimus, joka antaa haltijalle oikeuden, mutta ei velvoitetta, ostaa tai myydä omaisuuseriä tiettyyn päivämäärään (viimeinen voimassaolopäivä) tiettyyn hintaan (lakohinta). Vaihtoehtoja on kahden tyyppisiä: puhelut ja puhelut. Yhdysvaltain optioita voidaan käyttää milloin tahansa, elinkeinonharjoittaja voi olla kiinnostunut hintamuutoksista viiden minuutin pituisten palkkien aikana, kun taas öljysijoittajat saattavat haluta tarkastella pidempää noin 20 vuoden jaksoa.

Markkinasyklit voidaan tunnistaa jälkikäteen. Yleensä yhden markkinakierron alku ja loppu on kesto yhteisen vertailuarvon, esim. S&P 500, korkeimman ja alimman hinnan välillä.

Monet suuret institutionaaliset sijoittajat tai jopa yksityishenkilöt pyrkivät kuitenkin tunnistamaan tulevat muutokset markkinoiden kierron suuntaan etukäteen. Sen avulla he voivat hyötyä jaksoista ja tehdä kannattavia kauppoja. Se on rahoituksen keinottelun perusperiaate.

Markkinasyklin eri vaiheet

Yleensä yhdellä markkinakierroksella on neljä erilaista vaihetta. Kussakin vaiheessa arvopaperit reagoivat vallitseviin markkinaolosuhteisiin eri tavoin. Esimerkiksi nousu- tai nousukauden aikana ylellisyystuotteita myyvät yritykset kasvavat nopeasti.

Laskusuhdanteen tai taantuman aikana nopeasti liikkuvat kulutustavarat (FMCG) nopeasti liikkuvat kulutustavarat (FMCG) nopeasti liikkuvat kulutustavarat (FMCG), joita kutsutaan myös kulutuspakkaustuotteiksi (CPG), viittaavat tuotteisiin, jotka ovat erittäin - kysynnän, myydään nopeasti ja edullisen odotetaan ylittävän. Syynä on se, että perustarvikkeiden ja kestokulutustavaroiden, kuten elintarvike- ja hygieniatuotteiden, kysyntä pysyy vakiona.

Markkinasyklin neljä vaihetta ovat seuraavat:

1. Kertymävaihe

Kerääntyminen tapahtuu heti markkinoiden saavuttamisen jälkeen. Kun arvellaan, että pahin on ohi, arvosijoittajat, rahanhoitajat ja kokeneet kauppiaat alkavat ostaa arvopapereita, ja arvostuksista tulee erittäin tärkeitä. Kauden aikana markkinatilanne muuttuu negatiivisesta neutraaliksi. Markkinat ovat kuitenkin edelleen laskussa.

2. Merkintävaihe

Markkina-vaiheen aikana sijoittajat alkavat hyppää suurelta osin, ja markkinavolyymien havaitaan kasvavan merkittävästi. Arvioinnit alkavat kiivetä historiallisten normien yli, mutta työttömyys ja lomautukset kasvavat edelleen.

Hinnoitteluvaiheessa markkinatunnelma muuttuu neutraalista nousevaksi tai jopa euforiseksi joissakin tapauksissa. Myynnin huipentuma on havaittavissa, mikä on viimeinen parabolinen hinnankorotus, joka johtuu aidanhoitajien ja epäröivien tai riskin välttävien sijoittajien osallistumisesta.

3. Jakeluvaihe

Jakeluvaihe on markkinakierroksen kolmas vaihe, jolloin kauppiaat alkavat myydä arvopapereita. Markkinat muuttuvat nousevasta sekoitettuun. Se on ajanjakso, jonka lopussa markkinat muuttavat suuntaa.

Siirtyminen on asteittaista ja voi kestää kauan. Hinnat pysyvät yleensä enemmän tai vähemmän vakaina useiden kuukausien ajan. Se voi kuitenkin kiihtyä äkillisen negatiivisen geopoliittisen muutoksen tai huonojen talousuutisten, kuten pandemian sulkemisten, vuoksi.

4. Alennusvaihe

Alennusvaihe on markkinakierron viimeinen vaihe ja osoittautuu kauheaksi sijoittajille, joilla on edelleen positioita. Arvopaperien hinnat laskevat selvästi alle sen, mitä sijoittajat alun perin maksivat niistä. Viimeisenä ajanjaksona se merkitsee myös seuraavan kertymisvaiheen alkua, jolloin uudet sijoittajat ostavat poistot.

Liittyvät lukemat

Rahoitus on Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -sertifikaatin virallinen toimittaja. Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ -sertifikaatti on maailmanlaajuinen luottotietojen analyytikoiden standardi, joka kattaa rahoituksen, kirjanpidon, luottotutkimukset, kassavirta-analyysit kovenanttimallinnus, lainojen takaisinmaksut ja paljon muuta. sertifiointiohjelma, joka on suunniteltu muuttamaan kuka tahansa maailmanluokan rahoitusanalyytikkoksi.

Suosittelemme alla olevia lisäresursseja oppimaan ja kehittämään taloudellisen analyysin tietämystäsi:

  • Omaisuusluokka Omaisuusluokka Omaisuusluokka on ryhmä vastaavia sijoitusvälineitä. Eri sijoitusvarojen luokat tai tyypit - kuten korkosijoitukset - ryhmitellään yhteen niiden taloudellisen rakenteen perusteella. Niillä käydään yleensä kauppaa samoilla rahoitusmarkkinoilla ja niihin sovelletaan samoja sääntöjä ja määräyksiä.
  • Liiketoiminnan elinkaari Liiketoiminnan elinkaari Liiketoiminnan elinkaari on yrityksen eteneminen vaiheittain ajan myötä, ja se jaetaan yleisimmin viiteen vaiheeseen: käynnistäminen, kasvu, vapauttaminen, maturiteetti ja taantuma.
  • Arvosijoittaminen Osakesijoitukset: Opas arvosijoittamiseen Sen jälkeen kun Ben Graham julkaisi "Älykäs sijoittaja", siitä, mikä tunnetaan yleisesti nimellä "arvoinvestointi", on tullut yksi arvostetuimmista ja yleisimmin seuratuista menetelmistä osakevalinnassa.
  • Kaupankäyntimekanismit Kaupankäyntimekanismit Kaupankäyntimekanismit viittaavat eri menetelmiin, joilla omaisuuserät käydään kauppaa. Kaupankäyntimekanismien kaksi päätyyppiä ovat noteerattu ja toimeksiantopohjainen kauppamekanismi

Uusimmat viestit

$config[zx-auto] not found$config[zx-overlay] not found