Bear Put Spread - yleiskatsaus, vaihtoehdot, voitto ja tappio

Karhun myyntihinnan perusajatuksena on ostaa korkea ostohinta Lainan hinta Lainan hinta on hinta, jolla optio-oikeuden haltija voi käyttää mahdollisuutta ostaa tai myydä kohde-etuutta riippuen siitä, pitävätkö he puhelua. optio tai myyntioptio. Optio on sopimus, jolla on oikeus käyttää sopimusta tiettyyn hintaan, joka tunnetaan aloitushintana. laita ja myy sitten alempi. Tavoitteena on osakekurssin lasku, jonka loppu - erääntymishetkellä - on yhtä suuri tai alempi lakohinta.

Karhuputken levitys

Leviäminen on pystysuoraa, ja kaksi lakohintaa päättyy samana aikana. Myyty myyntioptio - alhaisempi ostohinta - on selvästi pienempi kuin osto-optio, jolla on korkeampi ostohinta. Tästä seuraa nettoveloitus, koska alemman ostohinnan myyntiä varten saadut rahat ovat pienempiä kuin korkeammasta ostohinnasta maksetut rahat.

Yhteenveto:

  • Perusoptiosopimuksia on kaksi: myynti ja puhelut. Putit antavat kauppiaille mahdollisuuden myydä optioiden kohde-etuuden määritetyllä lakohinnalla, kunnes optio päättyy; puhelut antavat elinkeinonharjoittajan ostaa omaisuuden nimettyyn hintaan optio-oikeuden päättymiseen saakka.
  • Karhuputken leviämisen yleisenä strategiana on ostaa korkeampi ostohinta ja sitten myydä alempi; Tavoitteena on tarkkailla osakekannan laskua ja sulkeutumista missä tahansa pisteessä, joka on yhtä suuri tai korkeampi kuin alin lakohinta erääntymishetkellä.
  • Jos osake sulkeutuu alhaisemmalla lakohinnalla tai sen alapuolella, elinkeinonharjoittaja voittaa alkohintojen välisen erotuksen, josta on vähennetty alun perin maksettu palkkio.

Optioiden ymmärtäminen

Karhuputken leviämisen ymmärtämiseksi tarvitaan perustiedot vaihtoehdoista. Optioita on kahta tyyppiä: osto- ja myyntioptiot: osto- ja myyntioptiot Optio on johdannaissopimus, joka antaa haltijalle oikeuden, mutta ei velvoitetta, ostaa tai myydä omaisuuseriä tiettyyn päivämäärään (viimeinen voimassaolopäivä) tiettyyn aikaan. määritetty hinta (lakohinta). Vaihtoehtoja on kahden tyyppisiä: puhelut ja puhelut. Yhdysvaltain optioita voidaan käyttää milloin tahansa. Puhelun avulla omistaja voi ostaa optioiden kohde-etuuden sopimuksen mukaiseen ostohintaan siihen päivään saakka, jolloin osto-optio vanhenee.

Toisaalta myyntioptio antaa omistajalle mahdollisuuden myydä option kohde-etuuden sopimuksessa määriteltyyn toteutushintaan siihen asti, kunnes myyntioptio päättyy.

Voitto ja tappio karhuerotuksessa

Kuten edellä mainittiin, karhuputken leviämisen tulos on nettoveloitus. Elinkeinonharjoittajan menettämä enimmäismäärä veloituserossa - kuten karhuerotuksessa - on summa, jonka elinkeinonharjoittaja maksoi siitä, toisin sanoen nettoveloitus. Se on korkeamman lakohinnan vaihtoehdon hinta miinus alemman lakohintavaihtoehdon hinta. Se tapahtuu, jos kohde-etuus päättyy vanhentumishetkellä hintaan, joka on korkeampi kuin ostetun myyntioptio-myyntihinnan myyntihinta. Myyntioptio on optiosopimus, joka antaa ostajalle oikeuden, mutta ei velvoitetta, myydä kohde-etuus tietyllä hinnalla (joka tunnetaan myös nimellä aloitushinta) ennen ennalta määrätyn voimassaolon päättymispäivää. Se on yksi kahdesta päävaihtoehdosta, toinen tyyppi on ostovaihtoehto. .

Pienellä riskillä on vähäinen palkkio. Eniten, mitä elinkeinonharjoittaja voi hyötyä karhupanoseroista, on lakohintojen välinen ero, kun vähennetään korkeammasta lakosta maksettu summa. Suurin voitto syntyy, jos kohde-etuus sulkeutuu mihin tahansa hintaan, joka on yhtä suuri tai alhaisempi lakihinta voimassaolon päättyessä.

Tällöin elinkeinonharjoittaja käyttää korkeampaa lakkoa myydessään osaketta korkeammalla lakohinnalla. Jos se on rahassa, toinen alempi ostohinnan myyntioptio toteutetaan automaattisesti, ja elinkeinonharjoittaja ostaa osakkeen alhaisemmalla ostohinnalla. Tällöin kohde-etuutena olevan osakkeen nettopositiota ei luoda.

Jos osakekurssi on voimassaolon päättyessä korkeampi vaihto-oikeus tai korkeampi, molemmat vaihtoehdot vanhenevat käyttämättä. Jos osakekurssi on korkeamman lakko-optio-oikeuden alhaisemman hinnan alapuolella, mutta ei pienempi kuin matalamman lakko-optio-oikeuden aloitushinta, korkeampi lakko-myynti toteutetaan, jolloin elinkeinonharjoittajalle annetaan lyhyt asema kohde-etuutena olevassa varastossa.

Karhuputken levitys - voittokaavioLähde

Liittyvät lukemat

Finance on maailmanlaajuisen finanssimallinnus- ja arvostusanalyytikon (FMVA) ™ virallinen toimittaja. FMVA®-sertifiointi . Alla olevista lisäresursseista on hyötyä urasi jatkamiseksi:

  • Bull Call Spread Bull Call Spread Sijoittaja käyttää optiostrategiana toimivaa bull call spreadiä, kun hän uskoo, että osakkeen hinta nousee maltillisesti. Härkä
  • Bull Put Spread Bull Put Spread Sijoittaja käyttää optiostrategiana olevaa härkätaisteluhinaa, kun hän uskoo, että kohde-etuutena olevan osakkeen hinta nousee maltillisesti.
  • Put-Call Ratio (PCR) Put-Call Ratio (PCR) Put-call-suhde on indikaattori, jota sijoittajat käyttävät markkinoiden näkymien mittaamiseen. Suhde käyttää myynti- ja puhelujen määrää määrätyn ajan
  • Spread-kauppa Spread-kauppa Spread-kauppa - joka tunnetaan myös nimellä suhteellisen arvon kauppa - on kaupankäyntimenetelmä, jossa sijoittaja ostaa samanaikaisesti yhden arvopaperin ja myy arvopaperin.

Uusimmat viestit