Vähentäminen - yleiskatsaus, kaava, edut ja haitat

Velkaantumisen vähentämistä voidaan tarkastella mikrotalouden ja makrotalouden tasolla. Mikroekonomisella tasolla velan vähentäminen on yrityksen toteuttama prosessi vähentää kokonaisvelkaa. Yhteisö on äärimmäinen toimenpide taseensa velvoitteiden ja olemassa olevien velkojen maksamiseksi.

Jos yritys ei voi vähentää velkaansa ajoissa, se voi joutua maksujen laiminlyönnin tai konkurssiin.

Vähentäminen

Makrotalouden tasolla velan vähentäminen tai talouden velkaantuminen on silloin, kun useat toimialat vähentävät velkansa määrää. Se mitataan kokonaisvelan vähenemisenä maan BKT: hen bruttokansantuote (BKT). Bruttokansantuote (BKT) on vakio mittari maan taloudellisesta terveydestä ja indikaattori maan elintasosta. Myös BKT: tä voidaan käyttää tuottavuuden vertaamiseen eri maiden välillä. kansantaloudessa.

Ymmärtäminen vähennyksestä

Velka on tärkeä osa yritystä, koska sitä voidaan käyttää toiminnan ja investointien rahoittamiseen. Velkaa käyttämällä yritys voi maksaa laskunsa ja ostaa omaisuutta laskematta liikkeeseen osakkeita ja laimentamatta osakkeenomistajien tuloja.

Tämän lisäksi velka otetaan yrityksen alkuperäisen kasvun rahoittamiseksi, mutta suurten velkojen ottaminen lisää yrityksen riskialttiutta. Jos yrityksen kasvu ei suju suunnitelmien mukaan huonon johdon tai taantuman takia, velkasumma on yritykselle taakka.

Tällöin yrityksen on sitouduttava vähentämään markkinoiden volatiliteettia vähentämällä volatiliteettisuhde volatiliteettisuhde viittaa tekniseen mittaukseen tietyn arvopaperin hintojen muutoksista. Sen avulla sijoittajat ja kauppiaat voivat tunnistaa hinnan yrityksen taseesta. Yritys voi käyttää seuraavia tekniikoita vähennykseen:

  • Yritys voi vähentää velkaantuneisuutta myymällä omaisuutta, joukkovelkakirjoja ja osan liiketoiminnasta alennuksella.
  • Se voi jälleenrahoittaa olemassa olevaa velkaa kuukausimaksujen ja korkojen alentamiseksi.
  • Se voi vähentää velkoja käyttämällä operatiivisen toiminnan ylimääräistä rahaa.
  • Julkinen yritys voi vähentää arvopapereita laskemalla liikkeeseen enemmän osakkeita osakemarkkinoilla.

Kaava

Taloudellisia tunnuslukuja, kuten omaisuuden tuottoa, lainaa omaan pääomaan ja oman pääoman tuottoa, voidaan käyttää velkaantumisen vähentämisen vaikutusten ymmärtämiseen.

Varojen tuotto (ROA) = Nettotuotto / Keskimääräinen omaisuus
Velkaantumisaste = koko velka / oma pääoma
Oman pääoman tuotto (ROE) = Nettotuotto / Oma pääoma yhteensä

Esimerkki

Yritys A ostaa omaisuuden, jonka arvo on 10 miljoonaa dollaria, käyttämällä 3 miljoonan dollarin omaa pääomaa ja 7 miljoonan dollarin velkaa. Vuoden aikana nettotuotot ovat 600 000 dollaria.

  • ROA: 600 000/10 000 000 = 6%
  • Velka omaan pääomaan: 7 000 000/3 000 000 = 2,3x
  • ROE: 600 000/3 000 000 = 20%

Oletetaan, että vuoden lopussa yritys A päätti maksaa 5 000 000 dollaria velkoja käyttämällä 5 000 000 dollarin varoja. Nyt yrityksellä on 2 000 000 dollaria velkaa ja 5 000 000 dollaria varoja.

  • ROA: 600 000/5 000 000 = 12%
  • Velka omaan pääomaan: 2 000 000/3 000 000 = 0,6x
  • ROE: 600 000/3 000 000 = 20%

Skenaarion 2 vähennysten vuoksi yritys ilmoittaa houkuttelevammat suhdeluvut; siksi sijoittajat ja luotonantajat suosivat skenaariota 2 verrattuna skenaarioon 1.

Vähentämisen edut

Yhtiö pääsee eroon myrkyllisestä velasta, eräänlaisesta velasta, jossa yritys ei voi maksaa takaisin korkoa ja pääomaa.

Myrkyllisen velan väheneminen vähentää vastuiden määrää. Vastuulajit Ensisijaisia ​​velkoja on kolme: lyhytaikaiset, pitkäaikaiset ja ehdolliset velat. Velat ovat laillisia velvoitteita tai velkaa toiselle henkilölle tai yritykselle. Toisin sanoen velat ovat tulevaisuuden uhreja taloudellisista eduista, jotka yhteisön on tehtävä taseessa ja parannettava taloudellisia tunnuslukuja, joihin luotonantajat ja sijoittajat suhtautuvat suotuisasti.

Vähennysten vähentämisen haitat

Velkaantumisen vähentäminen on huono merkki sijoittajille, koska se tarkoittaa, että yritys ei pysty saavuttamaan kasvun tasoa, jota vaaditaan velkojen maksamiseen. Näin ollen velan määrän vähentämiseksi yrityksen on ehkä vähennettävä työntekijöiden lukumäärää ja tehtävä omaisuuden tulipalo. Tällaiset toimet johtavat alennettuun osakekurssiin yhtiölle.

Velkaantumisen vähentämisen vaikutus talouteen

Lainan vähentäminen useilla toimialoilla voi hidastaa talouskasvua, mikä johtaa lainojen saatavuuden äkilliseen vähenemiseen ja lisääntyneisiin rajoituksiin yrityslainojen saamiseksi.

Tämä johtuu siitä, että pankit suosivat luotonantoa vähemmän riskialttiille yrityksille, koska velan vähentäminen tapahtuu suuren finanssikriisin jälkeen. Tämän seurauksena pieniltä ja keskisuurilta yrityksiltä evätään mahdollisuus saada pankkilainoja, minkä jälkeen yritykset romahtavat, koska ne eivät pysty takaamaan käteistä operatiivisen toiminnan rahoittamiseen.

Lisäksi ahdistuneiden yritysten on myytävä omaisuutensa velan maksamiseksi, mikä aiheuttaa omaisuuden hintojen romahtamisen. Deflaatiopaine lisää velkataakkaa, minkä seurauksena investoinnit pysähtyvät ja työntekijöiden määrä vähenee koko yrityksen menojen vähentämiseksi.

Muutaman ensimmäisen vuoden aikana velan vähentämisestä talouden kulutus ja BKT laskevat, mikä puolestaan ​​luo laskusuuntauksen. Hallituksen on puututtava taantuman aiheuttamiin kielteisiin vaikutuksiin.

Lisäresurssit

Rahoitus tarjoaa Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -sertifikaatin Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ -sertifikaatti on maailmanlaajuinen luottotietojen analyytikoiden standardi, joka kattaa rahoituksen, kirjanpidon, luottotutkimukset, kassavirta-analyysit, kovenanttimallinnukset, lainat takaisinmaksut ja paljon muuta. sertifiointiohjelma niille, jotka haluavat viedä uransa seuraavalle tasolle. Seuraavat resurssit ovat hyödyllisiä oppimisen jatkamiseksi ja urasi edistämiseksi:

  • Lainan vakauttaminen Lainan vakauttaminen Lainan vakauttaminen on velan jälleenrahoituksen muoto, jossa useita pienempiä velkoja yhdistetään yhdeksi yksinkertaistetuksi velaksi.
  • Tase Tase Tase on yksi kolmesta perustilinpäätöksestä. Nämä lausunnot ovat avainasemassa sekä taloudellisessa mallinnuksessa että kirjanpidossa. Tase näyttää yrityksen taseen loppusumman ja sen, miten nämä varat rahoitetaan joko velalla tai omalla pääomalla. Varat = velat + oma pääoma
  • Taloudelliset tunnusluvut Taloudelliset tunnusluvut Taloudelliset tunnusluvut luodaan käyttämällä tilinpäätöksestä otettuja numeerisia arvoja saadakseen mielekästä tietoa yrityksestä
  • Konkurssi Konkurssi Konkurssi on sellaisen henkilön tai muun kuin henkilön (yrityksen tai valtion viraston) oikeudellinen asema, joka ei pysty maksamaan takaisin velkojaan velkojille.

Uusimmat viestit