Osakepohjainen korvaus (jota kutsutaan myös osakeperusteiseksi korvaukseksi tai oman pääoman korvaukseksi) on tapa maksaa yrityksen työntekijöille, johtajille ja johtajille, joilla on omistusosuuksia yrityksessä. Sitä käytetään tyypillisesti motivoimaan työntekijöitä heidän tavanomaisen kassapohjaisen korvauksensa ulkopuolella. Korvauskorvaukset ja palkkaoppaat työpaikoista yritysrahoituksessa, sijoituspankkitoiminnassa, pääomatutkimuksessa, FP & A: ssa, kirjanpidossa, liikepankeissa, FMVA-tutkinnon suorittaneissa (palkka ja bonus) etuja yrityksen etujen kanssa. Työntekijöille myönnettyihin osakkeisiin sovelletaan yleensä ansaintajaksoa ennen kuin ne voidaan myydä.
Oman pääoman korvauksen tyypit
Yrityksen omaan pääomaan perustuva korvaus voi olla useita.
Yleisiä korvaustyyppejä ovat:
- Osakkeet
- Rajoitetut osakkeet (RSU)
- Osakeoptiot
- Phantom-osakkeet
- Työntekijöiden osakeomistussuunnitelma (ESOP)
Kuinka se toimii
Yritykset korvaavat työntekijöilleen antamalla heille optio-oikeuksia tai rajoitettuja osakkeita. Osakkeet ansaitsevat tyypillisesti muutaman vuoden, mikä tarkoittaa, että työntekijä ei voi myydä niitä ennen kuin tietty aika on kulunut. Jos työntekijä lopettaa yrityksen ennen osakkeiden antamista, hän menettää nämä osakkeet. Niin kauan kuin työntekijä on riittävän kauan yrityksen palveluksessa, kaikki heidän osakkeensa ansaitsevat. He voivat hallita osakkeita loputtomiin tai myydä ne muunnettaessa ne rahaksi.
Esimerkki osakekohtaisesta korvauksesta
Helpoin tapa ymmärtää, miten se toimii, on esimerkki. Katsotaanpa Amazonin vuoden 2017 vuosikertomusta ja tutkitaan, kuinka paljon he maksoivat omaa pääomaa työntekijöille, johtajille ja avainhenkilöille, samoin kuin kuinka he kirjanpitivat sen tilinpäätöksessään. Kolme tilinpäätöstä Kolme tilinpäätöstä ovat tuloslaskelma, tase ja kassavirtalaskelma. Nämä kolme keskeistä lausumaa ovat monimutkaisia.
Kuten voit nähdä kassavirtalaskelmasta kassavirtalaskelma, kassavirtalaskelma (virallisesti nimeltään kassavirtalaskelma) sisältää tietoja siitä, kuinka paljon rahaa yritys on tuottanut ja käyttänyt tiettynä ajanjaksona. Se sisältää 3 osaa: rahat toiminnasta, rahat investoinneista ja rahat rahoituksesta. Jäljempänä nettotuotot on oikaistava lisäämällä kaikki muut kuin käteiserät, mukaan lukien osakeperusteiset korvaukset, liiketoiminnan rahavirran saamiseksi. Operatiivinen kassavirta Operatiivinen kassavirta (OCF) on rahavirta, joka syntyy yritykselle tiettynä ajanjaksona. Liiketoiminnan rahavirran kaava on nettotuotot (muodostavat tuloslaskelman alareunan) sekä mahdolliset muut kuin käteiserät ja käyttöpääoman muutosten oikaisut.
Lähde: amazon.com
Vuonna 2017 Amazon maksoi työntekijöilleen 4,2 miljardia dollaria osakeperusteisia korvauksia.
Koska yrityksellä on noin 560 000 työntekijää, se on keskimäärin noin 7500 dollaria työntekijää kohti.
Osakeperusteisen korvauksen edut
Tämäntyyppisellä palkalla on monia etuja, mukaan lukien:
- Luo kannustimen työntekijöille pysymään yrityksessä pidempään (heidän on odotettava osakkeiden ansaitsemista)
- Yhdistää työntekijöiden ja osakkeenomistajien edut - molemmat haluavat yrityksen menestyvän ja osakekurssin nousevan
- Ei vaadi käteistä
Osakeperusteisen korvauksen haitat
Oman pääoman palkkioihin liittyviä haasteita ja kysymyksiä ovat:
- Heikentää nykyisten osakkeenomistajien omistusta (lisäämällä ulkona olevien osakkeiden määrää)
- Ei välttämättä ole hyödyllistä rekrytoida tai säilyttää työntekijöitä, jos osakekurssi laskee
Vaikutukset taloudelliseen mallintamiseen ja analysointiin
Rakennettaessa alennettua kassavirtaa (DCF) -mallia DCF Model Training Free Guide DCF-malli on tietyntyyppinen rahoitusmalli, jota käytetään yrityksen arvostamiseen. Malli on yksinkertaisesti ennuste yrityksen vapauttamattomasta kassavirrasta yrityksen arvon arvioimiseksi, on tärkeää ottaa huomioon osakepalkkioiden vaikutukset. Kuten yllä olevasta Amazonin esimerkistä näet, kustannukset lisätään takaisin, jotta saadaan kassavirta, koska se on muu kuin käteinen.
Vaikka kulu ei vaadi käteistä, sillä on taloudellisia vaikutuksia liiketoimintaan, koska ulkona olevien osakkeiden määrä kasvaa.
Analyytikoiden on päätettävä, miten tähän ongelmaan puututaan, ja on olemassa kaksi yleistä ratkaisua:
- Käsittele kulua käteisenä (älä lisää sitä takaisin).
- Lisää se takaisin ja lisää liikkeeseen laskettujen osakkeiden lukumäärää työntekijöille myönnettyjen osakkeiden lukumäärällä (sekä omilla että vapailla).
Lisäresurssit
Kiitos, että olet lukenut tämän oppaan ymmärtämään, kuinka yritykset voivat korvata työntekijöilleen osakekannustimia. Rahoitus on luonut taloudellisen mallinnuksen ja arvostusanalyytikon (FMVA) ™ -sertifikaatin. FMVA®-sertifikaatti Liity yli 350 600 yliopiskelijaan, jotka työskentelevät Amazonin, J.P.Morganin ja Ferrarin kaltaisissa yrityksissä, ja joka on suunniteltu muuttamaan kuka tahansa maailmanluokan talousanalyytikkoksi.
Nämä rahoitusresurssit ovat hyödyllisiä jatkaaksesi oppimista ja urasi edistymistä:
- Taloudellisen mallinnuksen opas Ilmainen taloudellisen mallinnuksen opas Tämä taloudellisen mallinnuksen opas sisältää Excel-vinkkejä ja parhaita käytäntöjä oletuksista, ohjaimista, ennusteista, kolmen lausunnon linkittämisestä, DCF-analyysistä ja muista
- Investointipankkipalkkaopas Investointipankkipalkkaopas Investointipankkipalkkaoppaamme kattaa useita työpaikkoja sijoituspankkialalla ja niiden vastaavat palkkatasot vuodelle 2018. Investointipankissa on kolme pääaluetta: sijoituspankkitoiminta, myynti ja kaupankäynti sekä omaisuuserät hallinto.
- Talousanalyytikoiden palkkaopas Talousanalyytikoiden palkkaopas Tässä rahoitusanalyytikoiden palkkaoppaassa käsitellään useita finanssianalyytikkojen työpaikkoja ja niiden vastaavia keskipalkkoja vuodelle 2018. Finanssianalyytikot ovat vastuussa taloudellisten tietojen tutkimisesta ja heidän havaintojensa avulla yritykset voivat tehdä päätöksiä pääasiassa sijoittamiseen.
- Investointipankkitoiminnan kuvaus Investointipankkitoiminnan toimenkuva Tässä sijoituspankkitoiminnan tehtävänkuvassa hahmotellaan tärkeimmät taidot, koulutus ja työkokemus, joita tarvitaan IB-analyytikkoon tai yhteistyökumppaniksi tulemiseen
