Suojaputki on riskienhallinta- ja optiostrategia, johon sisältyy pitkä sijoitus omaisuuserässä (esim. Osakkeessa) ja myyntioptio-osto lakkohinnalla Lainahinta Lainahinta on hinta, jolla optioiden haltija voi käyttää mahdollisuutta ostaa tai myydä kohde-etuutta riippuen siitä, onko heillä osto- tai myyntioptio. Optio on sopimus, jolla on oikeus käyttää sopimusta tiettyyn hintaan, joka tunnetaan aloitushintana. yhtä suuri tai lähellä kohde-etuuden nykyistä hintaa. Suojaava myynti strategia tunnetaan myös synteettisenä kutsuna.
Suojaputken hajoaminen
Suojausrakentamisstrategia on analoginen vakuutuksen luonteen kanssa. Kaupallinen vakuutusmeklari Kaupallinen vakuutusedustaja on henkilö, jonka tehtävänä on toimia välittäjänä vakuutusyhtiöiden ja asiakkaiden välillä. Kaupallisten vakuutusedustajien olemassaolo estää pitkälti asiakkaita eksymästä luotettavien ja häikäilemättömien vakuutusten tarjoajien meressä. . Suojaputken päätavoitteena on rajoittaa mahdollisia tappioita, jotka voivat johtua kohde-etuuden odottamattomasta hinnanlaskusta.
Tällaisen strategian omaksuminen ei aseta absoluuttista rajaa sijoittajan mahdollisille voitoille. Strategian voitot määräytyvät kohde-etuuden kasvupotentiaalin perusteella. Osa voitoista vähenee kuitenkin putoamisesta maksetulla preemialla.
Toisaalta suojaava putkistrategia luo rajan mahdolliselle maksimaaliselle tappiolle, koska mahdolliset tappiot myydyn optio-oikeuden aloitushinnan alapuolella olevasta pitkästä osakekannasta korvataan optioiden voitoilla. Nouseva bullish- ja bearish-ammattilaiset käyttävät yleensä suojaavaa myyntiä koskevaa strategiaa yritysrahoituksessa, ja ne viittaavat markkinoiden nouseviin ja laskeviin markkinoihin positiivisten tai negatiivisten hintaliikkeiden perusteella. Karhumarkkinoiden katsotaan yleensä olevan olemassa, kun hintojen lasku on ollut 20% tai enemmän huipusta, ja härkämarkkinoiden katsotaan olevan 20% elpyminen markkinoiden pohjalta. sijoittajat, jotka haluavat suojata pitkäaikaisia sijoituksiaan omaisuuserässä.
Esimerkki suojaputkesta
Omistat 100 ABC Corp: n osaketta, ja jokaisen osakkeen arvo on 100 dollaria. Uskot, että osakkeidesi hinta nousee tulevaisuudessa. Haluat kuitenkin suojautua odottamattoman hinnanlaskun riskiltä. Siksi päätät ostaa yhden suojatun putoussopimuksen (yksi myyntihinta sisältää 100 osaketta), jonka aloitushinta on 100 dollaria. Suojaputken palkkio on 5 dollaria.
Suojaputken palkkio riippuu yhtiön osakkeiden tulevasta hinnasta. Seuraavat skenaariot ovat mahdollisia:
Skenaario 1: Osakkeen hinta on yli 105 dollaria.
Jos osakekurssi ylittää 105 dollaria, saat realisoitumattoman voiton. Voitto voidaan laskea nykyisenä osakekurssina - 105 dollaria (se sisältää alkuperäisen osakekurssin plus myyntipreemion). Puttia ei käytetä.
Skenaario 2: Osakkeen hinta on 100–105 dollaria.
Tässä skenaariossa osakekurssi pysyy samana tai nousee hieman. Menetät kuitenkin silti rahaa tai saavutat parhaalla mahdollisella raja-arvolla. Pieni tappio johtuu myynti-sopimuksesta maksamastasi palkkiosta. Aivan kuten edellisessä skenaariossa, myyntiä ei käytetä.
Skenaario 3: Osakkeen hinta alle 100 dollaria.
Tässä tapauksessa voit käyttää suojaavaa myyntioptiota tappioiden rajoittamiseksi. Kun myynti on käytetty, myyt 100 osakkeesi hintaan 100 dollaria. Tappiosi rajoittuu siis suojaputkesta maksettuun palkkioon.
Liittyvät lukemat
Toivomme, että olet nauttinut lukemasta Finanssin selitystä suojaputkesta. Finance on maailmanlaajuisen finanssimallinnus- ja arvostusanalyytikon (FMVA) ™ virallinen toimittaja. FMVA®-sertifiointi . Oppimisesta ja urasi etenemisestä alla olevat lisäresurssit ovat hyödyllisiä:
- Pitkät ja lyhyet positiot Pitkät ja lyhyet positiot Sijoittamisessa pitkät ja lyhyet positiot edustavat sijoittajien suunnattuja vetoja siitä, että arvopaperi joko nousee (kun pitkä) tai alas (kun lyhyt). Varojen kaupassa sijoittaja voi ottaa kahden tyyppisiä positioita: pitkiä ja lyhyitä. Sijoittaja voi joko ostaa omaisuuden (menee pitkään) tai myydä sen (menee lyhyeksi).
- Vaihtoehdot: Puhelut ja myyntioptiot: Puhelut ja myyntioptiot ovat johdannaissopimuksen muoto, joka antaa haltijalle oikeuden, mutta ei velvoitetta, ostaa tai myydä omaisuutta tiettyyn päivämäärään (viimeinen voimassaolopäivä) tiettyyn hintaan (lakko hinta). Vaihtoehtoja on kahden tyyppisiä: puhelut ja puhelut. Yhdysvaltain optioita voidaan käyttää milloin tahansa
- Palvelumaksu Palvelumaksu Palvelumaksu, jota kutsutaan myös palvelumaksuksi, tarkoittaa maksua, joka peritään ostettavaan tuotteeseen tai palveluun liittyvistä palveluista.
- Tekninen analyysi: Aloittelijan opas Tekninen analyysi - Aloittelijan opas Tekninen analyysi on eräänlainen sijoitusarviointi, joka analysoi aiempia hintoja ennustamaan tulevia hintatoimia. Tekniset analyytikot uskovat, että kaikkien markkinaosapuolten kollektiiviset toimet heijastavat tarkasti kaikkia asiaankuuluvia tietoja ja antavat siten arvopapereille jatkuvasti käyvän arvon.
