Luottoluokitus on tietyn luottolaitoksen lausunto yrityksen (hallituksen, yrityksen tai yksityishenkilön) kyvystä ja halusta täyttää taloudelliset velvoitteensa täydellisesti ja asetettujen määräpäivien kuluessa. Luottoluokitus tarkoittaa myös todennäköisyyttä, jonka velallinen laiminlyö. Se edustaa myös luottoriskiä Luottoriski Luottoriski on tappioriski, joka voi aiheutua siitä, että osapuoli ei noudata pääasiassa velkainstrumentin sisältämän rahoitussopimuksen ehtoja - olipa kyse lainasta tai lainasta. joukkovelkakirjojen liikkeeseenlasku.
Luottoluokitus ei kuitenkaan ole vakuutus tai takuu tietynlaisesta taloudellisesta tuloksesta tietyllä velkainstrumentilla tai tietyllä velallisella. Luottolaitoksen antamat lausunnot eivät korvaa taloudellisen neuvonantajan lausuntoja. Taloudellinen neuvonantaja Taloudellinen neuvonantaja on rahoitusalan ammattilainen, joka tarjoaa konsultointia ja neuvontaa yksilön tai yhteisön talouteen liittyen. Talousneuvojat voivat auttaa ihmisiä ja yrityksiä saavuttamaan taloudelliset tavoitteensa nopeammin tarjoamalla asiakkailleen strategioita ja tapoja luoda enemmän varallisuutta tai salkunhoitajaa Salkunhoitaja Salkunhoitajat hoitavat sijoitusportfolioita kuuden vaiheen salkunhallintaprosessin avulla. Opi tarkalleen, mitä salkunhoitaja tekee tästä oppaasta. Salkunhoitajat ovat ammattilaisia, jotka hoitavat sijoitussalkkuja tavoitteenaan saavuttaa asiakkaidensa sijoitustavoitteet. .
Kuka arvioi luottoluokituksia?
Luottolaitos arvioi velallisen luottoluokituksen analysoimalla kyseisen yhteisön laadulliset ja määrälliset ominaisuudet. Tiedot voivat olla peräisin yhteisön toimittamista sisäisistä tiedoista, kuten tarkastetuista tilinpäätöksistä, vuosikertomuksista sekä ulkoisista tiedoista, kuten analyytikkoraportit, julkaistut uutisartikkelit, toimialan kokonaisanalyysi ja ennusteet.
Luottolaitos ei ole mukana kaupassa, joten sen katsotaan antavan riippumattoman ja puolueettoman lausunnon luottoriskistä, jonka tietty yritys pyrkii keräämään rahaa lainojen tai joukkovelkakirjojen liikkeeseenlaskun avulla.
Tällä hetkellä on kolme merkittävää luottolaitosta, jotka hallitsevat 85% koko luokitusmarkkinoista: Moody's Investor Services, Standard and Poor’s (S&P) ja Fitch Group. Jokainen toimisto käyttää ainutlaatuisia, mutta silmiinpistävän samanlaisia luokitustyylejä luottoluokitusten osoittamiseen.
Luottoluokitusten tyypit
Kukin luottolaitos käyttää omaa terminologiaa luottoluokitusten määrittämiseen. Tästä huolimatta merkinnät ovat hämmästyttävän samanlaisia kolmen luottolaitoksen välillä. Luokat luokitellaan kahteen ryhmään: sijoitusaste ja spekulatiivinen luokka.
- Sijoitusaste luokitukset tarkoittavat, että luokituslaitos pitää sijoitusta vakaana, ja liikkeeseenlaskija todennäköisesti noudattaa takaisinmaksusehtoja. Tällaisia sijoituksia hinnoitellaan tyypillisesti vähemmän kilpailukykyisesti verrattuna spekulatiivisen luokan investointeihin.
- Spekulatiivinen luokka sijoitukset ovat suuririskisiä ja tarjoavat siten korkeammat korot vastaamaan sijoitusten laatua.
Luottoluokitusten käyttäjät
Luottoluokituksia käyttävät sijoittajat, välittäjät, kuten sijoituspankit Luettelo luettelosta 100 parhaasta sijoituspankista aakkosjärjestyksessä. Suosituimmat sijoituspankit ovat Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch , velan liikkeeseenlaskijat sekä yritykset ja yritykset.
- Molemmat institutionaaliset ja yksittäiset sijoittajat käyttää luottoluokituksia arvioidakseen tiettyyn liikkeeseenlaskuun sijoittamiseen liittyviä riskejä, mieluiten koko salkunsa yhteydessä.
- Välittäjät kuten sijoituspankkiirit käyttävät luottoluokituksia luottoriskin arvioimiseksi ja johtavat edelleen velkaemissioiden hinnoittelua.
- Velan liikkeeseenlaskijat kuten yritykset, hallitukset, kunnat jne., käyttävät luottoluokituksia riippumattomana arviointina lainojen liikkeeseenlaskuun liittyvästä luottokelpoisuudesta ja luottoriskistä. Luokitukset voivat jossain määrin antaa potentiaalisille sijoittajille käsityksen instrumentin laadusta ja siitä, millaista korkoa heidän pitäisi odottaa.
- Yritykset ja yritykset jotka haluavat arvioida tiettyyn vastapuolitapahtumaan liittyviä riskejä, käyttävät myös luottoluokituksia. Ne voivat auttaa yhteisöjä, jotka haluavat osallistua kumppanuuksiin tai hankkeisiin muiden yritysten kanssa, arvioimaan ehdotuksen toteuttamiskelpoisuutta.
Luotto-pisteet
Luottoluokitusta käytetään määrittämään yhteisön luottokelpoisuus, jolloin yhteisö voi olla yksityishenkilö, yritys, yritys tai suvereeni maa. Lainan tapauksessa luokitusta käytetään selvittämään, onko laina ensisijaisesti annettava. Jos prosessi etenee pidemmälle, se auttaa päättämään laina-ajan, kuten takaisinmaksupäivät, korot jne.
Joukkovelkakirjojen liikkeeseenlaskun tapauksessa luottoluokitus osoittaa yrityksen tai suvereenin maan kyvyn maksaa takaisin joukkovelkakirjamaksut ajoissa. Se auttaa sijoittajaa arvioimaan, investoidaanko joukkolainaan vai ei.
Luottopisteet on kuitenkin ehdottomasti osoitettava yksilön henkilökohtainen luottotila. Se osoittaa yksilön kyvyn suorittaa tietty kuormitus ja hänen kykynsä noudattaa lainan ehtoja, mukaan lukien korko ja takaisinmaksupäivät. Yksityishenkilöiden luottotietoja käyttävät pankit, luottokorttiyhtiöt ja muut yksityishenkilöitä palvelevat luottolaitokset.
Lisälähteet
Finance on maailmanlaajuisen finanssimallinnus- ja arvostusanalyytikon (FMVA) ™ virallinen toimittaja. FMVA®-sertifiointi . Voit jatkaa urasi etenemistä alla olevista lisärahoitusresursseista:
- Joukkovelkakirjojen liikkeeseenlaskijat Joukkovelkakirjojen liikkeeseenlaskijat ovat erilaisia joukkovelkakirjojen liikkeeseenlaskijoita. Nämä joukkovelkakirjojen liikkeeseenlaskijat luovat joukkovelkakirjoja lainatakseen varoja joukkovelkakirjojen haltijoilta, jotka maksetaan takaisin eräpäivänä.
- Velkakapasiteetti Velkakapasiteetti Velkakapasiteetilla tarkoitetaan yritykselle mahdollisesti aiheutuvan ja takaisin maksettavan velan kokonaismäärää velkasopimuksen ehtojen mukaisesti.
- FICO-pisteet FICO-pisteet FICO-pistemäärä, joka tunnetaan yleisemmin luottopisteinä, on kolminumeroinen luku, jota käytetään arvioimaan, kuinka todennäköisesti henkilö maksaa luoton, jos henkilölle annetaan luottokortti tai jos luotonantaja lainaa niitä raha. FICO-pisteitä käytetään myös helpottamaan luoton korkoa
- Lainakovenantti Lainakovenantti Lainakovenanti on sopimus, jossa määritetään lainanottajan ja luotonantajan väliset lainapolitiikat. Sopimus antaa lainanantajille liikkumavaraa lainojen takaisinmaksuun samalla kun se suojaa luotonantoa. Samoin sääntelyn avoimuuden vuoksi lainanottajat saavat selkeät odotukset
