Pääomasijoitusyhtiöt 10 parasta pääomasijoitusyhtiötä Kuka on 10 parasta pääomasijoitusyhtiötä maailmassa? Luettelomme kymmenestä suurimmasta PE-yrityksestä, lajiteltu kerätyn pääoman mukaan. Yhteiset strategiat P.E. sisältää vipuvaikutteiset yritysostot, riskipääoman, kasvupääoman, vaikeuksissa olevat investoinnit ja mezzanine-pääoman. ovat sijoitusrahastoyhtiöitä, jotka hankkivat yksityisiä yrityksiä yhdistämällä pääomaa korkean nettovarallisuuden omaavilta henkilöiltä (HNWI) ja institutionaalisilta sijoittajilta. Yksityisen pääoman työpaikat ovat halutuimpia ja kilpailukykyisimpiä rahoitusaloja.
Kaiken kaikkiaan pääomasijoitusyhtiöt hallinnoivat lähes miljardin dollarin sijoituspääomaa, jonka ne käyttävät strategioilla, kuten suorat sijoitukset yksityisiin yrityksiin, vipuvaikutteiset yritysostot Leveraged Buyout (LBO) Vivutettu buyout (LBO) on kauppa, jossa yritys hankitaan velka pääasiallisena vastikkeena. LBO-kauppa tapahtuu tyypillisesti silloin, kun pääomasijoitusyhtiö lainaa niin paljon kuin pystyy useilta lainanantajilta (jopa 70-80% kauppahinnasta) sisäisen korkotuoton saavuttamiseksi IRR> 20% (LBO), ja joskus jopa osittaiset osakeostot julkisissa yrityksissä. Suuria, huomionarvoisia pääomasijoitusyhtiöitä ovat The Carlyle Group, Bain Capital ja Kohlberg Kravis Roberts (KKR). On olemassa monia pienempiä, "boutique" pääomasijoitusyhtiöitä, jotka käsittelevät pienempiä dollaritarjouksia ja ovat yleensä hyvin erikoistuneita yritystyyppeihin, joihin ne sijoittavat.
Työ pääomasijoituksista - Lyhyt kurssi siitä, miten pääomasijoitusyhtiöt toimivat
Vastineeksi huomattavan rahoituksen tarjoamisesta pääomasijoitusyhtiölle maksetaan yleensä korvaus seuraavasti:
- Se saa määräysvallan tai huomattavan vähemmistöosuuden varoja vastaanottavassa yrityksessä, mikä on riittävä, jotta pääomasijoitusyhtiö pystyy tehokkaasti hallinnoimaan yritystä. Sitten se käyttää hallintaa ohjaamaan toivottavasti yrityksen kasvua tiellä, joka maksimoi pääomasijoitusyhtiön sijoituksen tuoton.
- Se saa myös määräajoin hallinnointipalkkion rahoitusta vastaanottavalta yritykseltä (esimerkiksi vuotuinen hallintopalkkio, joka on 2% kokonaismäärästä).
- Jokaisesta pääomayhtiön hallinnoimasta pääomarahastosta se saa osan vuotuisista voitoista ja huomattavan osan voitoista (tyypillinen prosenttiosuus on 20-25%), kun yritys, johon rahasto on sijoittanut, myydään yksityisesti tai otetaan julkisen listautumisannin (IPO) kautta. Sijoitushorisontti - yksityisen tai julkisen myynnin kautta kannattavan pääomasijoituksen aikataulu on yleensä 4–7 vuotta. Tämä tarkoittaa, että tuona aikana pääomasijoitusyritys odottaa pystyvänsä joko myymään yrityksen kannattavasti suoraan tai luopumaan pääomaosuudestaan vastineeksi osalle yhtiön listautumisannin tuottoa.
Työ pääomasijoituksista - rahastot
Pääomasijoitusyhtiöt keräävät useita pääomapooleja. Jokaisesta pääomaryhmästä tulee erillinen rahasto, joka sijoittaa rahastonhoitajan valitsemiin yrityksiin. Rahastojen rahoilla käytettävät varat hankkivat oman pääoman osuuden useista yksityisistä yrityksistä. Näihin voivat kuulua startup-yritykset ja yritykset, jotka olivat aiemmin julkisen kaupankäynnin kohteena, mutta jotka on sittemmin poistettu pörssistä, yleensä sen seurauksena, että osakkeet eivät pystyneet pitämään vähimmäishintaa.
Pääomasijoitusrahastot esiintyvät joko osakeyhtiöiden tai osakeyhtiöiden muodossa, joiden elinkaari on rajallinen. Rahaston pää- / hallintokumppanit käyttävät yleensä enintään kaksi vuotta varojen keräämiseen, sijoittavat sitten yrityksiin ja hallinnoivat niitä 4–7 vuoden ajan, ja heillä on suunnitelma poistua kaikista rahaston sijoituksista 10 vuoden kuluessa.
Jokainen pääomasijoitusyhtiön hallinnoima erillinen rahasto on yleensä omistautunut sijoittamaan tietyntyyppisiin yrityksiin. Esimerkiksi yksi rahasto voi keskittyä startup-teknologiayrityksiin, kun taas toinen rahasto voi sijoittaa kasvupääomaa olemassa oleviin terveydenhoito- tai lääkeyhtiöihin.
Pääomasijoitusyhtiön kokonaistulos on summa kunkin hallitsemansa rahaston kokonaistuotoista.
Koska pääomasijoitusyhtiöt tarjoavat erittäin suuria määriä sijoituspääomaa, niille, jotka haluavat sijoittaa rahastoon, on yleensä erittäin korkea vähimmäissijoitusmäärä vastineeksi rahaston voitosta. Vaaditut vähimmäissijoitukset voivat vaihdella 250 000 - 1 miljoonasta dollarista. Siksi pääomasijoitus on rajoitettu institutionaalisille sijoittajille ja hyvin varakkaille henkilöille. Sijoitusten vähimmäisvaatimukset vaihtelevat pääomasijoitusyhtiöiden välillä, mutta ne voivat vaihdella myös yhden pääomayhtiön hallinnoimien rahastojen välillä.
Työskentely pääomasijoitustöissä
Pääomasijoitustöillä onnistutaan houkuttelemaan rahoituspalvelualan huippuosaajia. Pääomasijoitusyhtiössä on useita avaintehtäviä, ja käytännössä kaikki ne edellyttävät yhden tai toisen alan asiantuntijoita tehtävien täyttämiseen.
Pääomasijoitusyhtiöt ovat yleensä huomattavasti pienempiä henkilöstötietoisesti kuin sijoituspankit, mikä tarkoittaa kovaa kilpailua rajoitetusta lähtö- ja saapumisaikoista. Myös sijoituspankkien tavoin pääomasijoitusyhtiöillä on yleensä selkeä henkilöstörakenne nuoremman ja vanhemman henkilöstön välillä. Pohjimmiltaan ylemmissä johtotehtävissä olevat henkilöt, kuten yksittäiset rahastonhoitajat, ovat vastuussa keskeisten sijoituspäätösten tekemisestä, kun taas vähemmän kokenut juniorihenkilöstö hoitaa yritysten tutkimuksen vähemmän lumoavaa työtä, raporttien kirjoittamista ja esitteiden valmistelua.
Koska pääomasijoitusyhtiön henkilöstö pyrkii kuitenkin toimimaan pienemmissä, lähemmissä neljäsosissa, ylimmän johdon henkilöstön ja lähtötason osakkuusyritysten välillä tapahtuu usein enemmän päivittäistä vuorovaikutusta. Tämä tilanne pyrkii yleensä edistämään yhteisöllisempää, tiimituntemusta ja hämärtämään eroja nuoremman ja vanhemman henkilöstön välillä. (Yksinkertaisesti sanottuna, työskennellessäsi pääomasijoitusyhtiössä, olet todennäköisesti paljon todennäköisemmin menemässä lounaalle esimiehesi tai toisen ylemmän johdon jäsenen kanssa kuin jos olisit työskennellyt sijoituksessa pankki.)
Koska pääomasijoitusyhtiöt odottavat käyttävänsä niin sanottua sadon kermaa, he yleensä maksavat työntekijöilleen korkeimpia dollarin palkkoja ja anteliaita tulospalkkioita. Pääomasijoitusyhtiöt ovat rahoitusmaailmassa eniten palkattujen työnantajien joukossa.
Työpääomasijoitukset - osakkuusyritykset
Osakkuusyritykset ovat kaikkein nuorimpia ammattilaisia, jotka työskentelevät pääomasijoitusyhtiöissä. Monet heistä aloittavat pääomasijoitustoiminnan saatuaan parin vuoden kokemuksen työskentelystä sijoituspankissa. Pääomasijoitusyhtiöt palkkaavat harvoin perustutkinnon suorittaneita suoraan yliopistosta, mieluummin, että jopa matalimman tason finanssialan ammattilaisilla on vähintään vähimmäiskokemus finanssipalvelualalla työskentelystä.
Liitännäistyö koostuu pääasiassa tutkimuksesta, due diligence -toiminnasta, taloudellisesta mallinnuksesta ja raporttien kirjoittamisesta. Kuten investointipankin analyytikot ja osakkuusyritykset, jos he eivät ole asiantuntijoita Excel-laskentataulukoiden valmistelussa saapuessaan, heistä tulee asiantuntijoita pian saapumisensa jälkeen. Yksi osakkuusyrityksille tyypillisesti osoitettu tehtävä on luottamuksellisten muistioiden (CIM) tarkastelu ja yhteenveto, jotka ovat sijoituspankkien tuottamia asiakirjoja, jotka sisältävät tietoa mahdollisista sijoitusmahdollisuuksista.
Osakkuusyritykset avustavat myös vanhempaa henkilöstöä tehtävissä, kuten yritysten salkun seurannassa, sopimusten hankinnassa, tapahtumien käsittelyssä ja sijoittajien soittamissa puheluissa.
Liitä työ työharjoitteluna
Kumppanit käyvät yleensä läpi kahden tai kolmen vuoden ohjelman, joka sisältää paljon työpaikalla tapahtuvaa koulutusta. Pääomasijoitustyö on hyvin erikoistunutta, ja vähän perustutkintoa tai jopa jatko-työtä on suoraa valmistautumista siihen. Suurin osa pääomasijoitusyrityksistä jäsentää osakkuusyrityksen työn opettaakseen heitä vähitellen pääomasijoitustoiminnan kasvattaen vähitellen vastuunsa yrityksessä, kun heidän tietämyksensä ja taitotasonsa kasvavat.
Pääomasijoitusyhtiöiden palkat vaihtelevat suuresti yritysten välillä ja sisältävät yleensä merkittäviä korotuksia vuodesta toiseen, mutta vaihtelevat yleensä 115 000 dollarista noin 160 000 dollariin.
Kahden tai kolmen vuoden jakson lopussa osakkuusyritykset aloittavat yleensä MBA-tutkinnon tai, jos heillä on jo sellainen, heidät ylennetään johtavien osakkaiden, varapuheenjohtajien tai rehtoreiden tehtäviin.
Työ pääomasijoittajille - varapuheenjohtajat ja rehtorit
Pääomasijoitusyhtiön varatoimitusjohtajat ja pääjohtajat valvovat osakkuusyrityksiä ja avustavat toimitusjohtajia ja yhteistyökumppaneita sijoitusstrategioiden suunnittelussa ja neuvotteluissa kohdeyritysten kanssa. Heillä on usein merkittävä vastuu neuvottelujen käsittelystä.
Kun osakkuusyritykset siirtyvät pääomasijoitusyhtiöiden hierarkiassa seuraavalle tasolle, heidän odotetaan tuottavan ideoita sijoitusmahdollisuuksista tunnistamalla hankittavat yritykset. Koska he ovat suoremmin mukana tuottamassa investointeja yritykselle, varapuheenjohtajilla ja päämiehillä on yleensä huomattava prosenttiosuus rahaston tai rahastojen voitoista, joihin heidät on määrätty työskentelemään.
Varapuheenjohtajien ja pääjohtajien ensisijainen työtehtävä on luoda ja ylläpitää suhteita sijoituspankkiireihin, liikekonsultteihin ja muihin rahoitusalan ammattilaisiin, jotka voivat olla johtolähteitä sijoitusmahdollisuuksille.
Palkkakorvaus tällä tasolla on yleensä 150000 - 300000 dollaria.
Työpaikat pääomasijoittajille - toimitusjohtajat ja yhteistyökumppanit
Muutaman vuoden varapuheenjohtajana tai pääjohtajana työskentelemisen jälkeen pääomasijoittajat voivat toivoa pääsevänsä haluttuihin toimitusjohtajien tai kumppaneiden tehtäviin.
Nämä ovat pääomasijoitusyhtiöiden korkeimmat johtajat, ihmiset, joiden vastuulla on tehdä lopulliset päätökset mihin yrityksiin rahasto sijoittaa ja miten sijoituskauppa on rakennettu. He ovat myös yrityksen yhteyshenkilöitä, jotka antavat johto-ohjeita kohdeyrityksille. Kumppanit ensisijaisina yksityishenkilöinä, jotka aktiivisesti pyytävät sijoittajia, ovat pohjimmiltaan pääomasijoitusyhtiön elinehto, kun taas toimitusjohtajat ovat yksittäisten rahastojen hoitajia ja vastuussa sijoittajien dollarien muuttamisesta korkeaksi sijoitetun pääoman tuottoprosentiksi.
Kuten salkunhoitajien kohdalla sijoitusrahastojen hoitajista hedge-rahastojen hoitajiin, pääomasijoitusrahastojen toimitusjohtajat saavat palkkapalkkioiden lisäksi huomattavan prosenttiosuuden rahastojen voitoista. Kuinka paljon? Suurten pääomasijoitusyhtiöiden toimitusjohtajien ja kumppaneiden vuotuinen voitonjako voi nousta 3 miljoonaan dollariin.
Työ pääomasijoituksille - erityistehtävissä
Pääomasijoitusyhtiön päätehtävissä olevien rahoitusalan ammattilaisten lisäksi on joukko muita ammattilaisia, jotka palvelevat yrityksen erityisiä markkinarakoja. Lakimiehet, joilla on asiantuntemusta sijoittamisesta ja yritysostosopimuksista, ovat tärkeitä lisäyksiä, joiden palvelut auttavat varmistamaan, että kaupat on rakennettu asianmukaisesti oikeudellisesta näkökulmasta. Kirjanpitäjät tarjoavat tärkeän taloudellisen analyysin mahdollisista kohde- ja kohdeyrityksistä. Pääomasijoitusyhtiöt voivat palkata yrityskonsultin, jolla on toimialakohtaista asiantuntemusta, jos ne sijoittavat yritykseen, jonka liiketoimintaa he eivät tunne suhteellisen hyvin.
Keskeiset taidot menestymiseen pääomasijoituksissa
Pääomasijoitusliiketoiminnan menestyneimmillä toimijoilla on yhteistä joukko avaintaitoja. Ensimmäinen näistä on vankka liiketoiminnan analyyttinen taito. Pääomasijoituksia valitsevien rahastojen hoitajien on oltava teknisesti ja intuitiivisesti erittäin ammattitaitoisia voidakseen arvioida yrityksiä mahdollisina sijoituksina. Lisäksi heidän on pysyttävä markkinoiden ja yleisen taloudellisen kehityksen kärjessä.
Erityisiä teknisiä taitovaatimuksia ovat:
- Taloudellisen mallinnuksen ilmainen taloudellisen mallinnuksen opas Tämä taloudellisen mallinnuksen opas sisältää Excel-vinkkejä ja parhaita käytäntöjä oletuksista, ohjaimista, ennusteista, kolmen lausunnon linkittämisestä, DCF-analyysistä ja muista.
- LBO-mallinnus LBO-malli LBO-malli on rakennettu Excelissä arvioimaan vipuvaikutteista ostotapahtumaa (LBO), joka hankkii yrityksen, joka rahoitettiin käyttämällä huomattavaa määrää velkaa.
- Yritysjärjestelyjen ja mallien mallintaminen
- Yleinen taloudellinen analyysi
Ihmisten taidot, kuten johtamistaidot, viestintätaidot, neuvottelutaidot ja verkostoitumistaidot, ovat myös kriittisen tärkeitä. Pääomasijoittaminen on suurelta osin tiimityötä yrityksessä, ja se riippuu suuresti myös onnistuneesta vuorovaikutuksesta muiden yrityksen ulkopuolisten rahoitusalan ammattilaisten ja yrityksen kohdeyritysten henkilöstön kanssa.
Lopuksi - Valmistautuminen pääomasijoitukseen
Ura pääomasijoituksessa voi olla erittäin palkitsevaa sekä taloudellisesti että henkilökohtaisesti. Pääomasijoittajat pitävät usein suurta tyydytystä ohjaamalla kohdeyrityksensä onnistuneesti uudelle korkealle kannattavuudelle.
Voit auttaa itseäsi pääsemään kentälle pääomasijoitusliiketoiminnassa saapumalla hakijaksi yritykselle, jolla on MBA-tutkinto ja monen vuoden kokemus pankkialasta jo turvasi alla.
Lisäresurssit
Tämä on ollut rahoituksen uraopas pääomasijoitustöihin. Voit oppia ja edetä urallasi tutustumalla alla oleviin lisäresursseihin:
- Yksityinen pääoma vs riskipääoma Yksityinen pääoma vs riskipääoma, enkeli- / siemensijoittajat Vertaile pääomasijoitusta riskipääomaa vastaan enkeli- ja alkusijoittajia riskin, liiketoiminnan vaiheen, sijoituksen koon ja tyypin, mittareiden, hallinnan kannalta. Tämä opas tarjoaa yksityiskohtaisen vertailun pääomasijoituksiin verrattuna riskipääomaan verrattuna enkeli- ja alkusijoittajiin. Kolme sijoittajaryhmää on helppo sekoittaa
- Oman pääoman tutkimuksen yleiskatsaus Oman pääoman tutkimuksen yleiskatsaus Oman pääoman tutkimuksen ammattilaiset vastaavat analyysien, suositusten ja raporttien tuottamisesta sijoitusmahdollisuuksista, joista sijoituspankit, instituutiot tai niiden asiakkaat saattavat olla kiinnostuneita. Osakkeiden tutkimusosasto on analyytikkojen ja osakkuusyritysten ryhmä. Tämä pääomatutkimuksen yleiskuva
- FP & A-yleiskatsaus Työpaikat Selaa tehtävänkuvauksia: vaatimukset ja taidot työpaikkailmoituksille sijoituspankkitoiminnassa, pääomatutkimuksessa, varainhallinnassa, FP & A: ssa, yritysrahoituksessa, kirjanpidossa ja muilla rahoitusaloilla. Nämä virkatiedot on laadittu ottamalla yleisimmät luettelot taidoista, vaatimuksista, koulutuksesta, kokemuksesta ja muusta
- Taloudellisen mallinnuksen opas Ilmainen taloudellisen mallinnuksen opas Tämä taloudellisen mallinnuksen opas sisältää Excel-vinkkejä ja parhaita käytäntöjä oletuksista, ohjaimista, ennusteista, kolmen lausunnon linkittämisestä, DCF-analyysistä ja muista
