Chaikinin rahavirta (CMF) - määritelmä, kuinka laskea, puutteet

Chaikinin rahavirta (CMF) on indikaattori, jonka Marc Chaikin loi 1980-luvulla seuraamaan osakekannan kasautumista ja jakautumista Mikä on osake? Henkilöä, joka omistaa osakkeita yrityksessä, kutsutaan osakkeenomistajaksi, ja hänellä on oikeus vaatia osaa yrityksen jäännösvaroista ja tuloksesta (jos yritys puretaan koskaan). Termejä "osake", "osakkeet" ja "oma pääoma" käytetään keskenään. tietyn ajanjakson ajan. CMF-oletusaika on 21 päivää. Indikaattorin lukemat vaihtelevat välillä +1 ja -1. Minkä tahansa rajan yli tai alle voidaan käyttää tunnistamaan rahavirran muutokset sekä osto- tai myyntivolyymit.

Mikä on Chaikin Money Flow (CMF) -konsepti

Ostopaine johtaa positiivisiin lukemiin, yli nollan. Osakkeen jatkuva myynti painaa indikaattorin alle nollan. Kun CMF värähtelee suoraan nollaviivan ympärillä, tämä osoittaa suhteellisen samanlaista osto- ja myyntipainetta eikä selkeää suuntausta. Elinkeinonharjoittajat käyttävät CMF-järjestelmää työkaluna kaupankäynnin kohteena olevien osakkeiden kehityksen tunnistamiseen ja arviointiin.

Chaikin-rahavirran laskeminen

Chaikin-rahavirran arvo lasketaan seuraavissa kolmessa vaiheessa:

1. Rahavirran kerroin

Ensimmäinen vaihe on määrittää kunkin ajanjakson rahavirran kerroin seuraavasti:

Rahavirran kerroin = ((Sulje arvo - Pieni arvo) - (Suuri arvo - Sulje arvo)) / (Suuri arvo - Pieni arvo)

2. Rahavirran määrä

Seuraava vaihe on laskea rahavirran määrä kertomalla ajanjakson määrä vaiheessa 1 saadulla rahavirran kertoimella. Se lasketaan yleensä päivittäin, mutta voidaan ajatella muuten, kuten tunneittain tai viikoittain.

Rahavirran määrä = Rahavirran kerroin x Kauden tilavuus

3. CMF

Viimeinen vaihe on laskea CMF-arvo. Jaa yksinkertaisesti tietyn ajanjakson päivittäinen rahavirta saman ajanjakson määrän summalla. CMF: n oletusjaksojen lukumäärä on 21 päivää, koska se edustaa viimeisen kuukauden kaupankäyntiä. (Kaupankäyntipäiviä on tyypillisesti 21 tai 22 kuukaudessa.) Kaava on seuraava:

CMF = 21 päivän keskimääräinen päivittäinen rahavirta / 21 päivän keskiarvo volyymista

Useimmissa kaupankäyntiohjelmistoissa ja kartoitusalustoissa on Chaikin Money Flow -indikaattori, joten sinun ei tarvitse tehdä laskelmia itse. Jotkut alustat ilmaisevat indikaattorin desimaalina jakamalla sen 100: lla, kun taas toiset alustat ilmoittavat sen arvoksi 0: n ja 100: n välillä. Arvo 0,45 yhdellä kaupankäyntialustalla ja 45 toisella alustalla tarkoittaa samaa.

Koska Chaikin Money Flow -indikaattori on oskillaattori, se esitetään usein kaaviossa histogrammina, samanlainen kuin MACD.

Kaupankäynti CMF: n kanssa (mitä kannattaa varoa)

Tässä on joitain signaaleja, jotka kauppiaat voivat havaita kaupankäynnin yhteydessä Chaikin Money Flow -palvelun kanssa:

1. Suuntaukset

Elinkeinonharjoittajat voivat piirtää trendiviivoja indikaattoriin ja havaita mahdolliset erittelyt kaaviossa Kuinka lukea osakekaavioita Jos aiot käydä aktiivista kauppaa osakkeilla osakemarkkinoiden sijoittajana, sinun on tiedettävä, kuinka voit lukea osakekaavioita. Jopa elinkeinonharjoittajat, jotka käyttävät ensisijaisesti perustutkimusta sijoittamiensa osakkeiden valitsemiseen, käyttävät silti usein osakekurssimuutosten teknistä analyysiä määrittääkseen erityiset osto- ja myyntitoiminnot, osakekartoitukset. Elinkeinonharjoittajan on tunnistettava trendi tarkasti, koska se antaa heille varmuuden kaupan aikana siitä, että trendi todennäköisesti jatkuu.

Esimerkiksi kun on jatkuva ostojakso (kun CMF-arvo pysyy nollan yläpuolella), trendin katsotaan nousevaksi nousevaksi ja laskevaksi Yritysrahoituksen ammattilaiset viittaavat markkinoiden nouseviin ja laskeviin markkinoihin positiivisten tai negatiivisten hintaliikkeiden perusteella. Karhumarkkinoiden katsotaan yleensä olevan olemassa, kun hintojen lasku on ollut 20% tai enemmän huipusta, ja härkämarkkinoiden katsotaan olevan 20% elpyminen markkinoiden pohjalta. ja osoittaa, että hinta nousee edelleen trendin mukana. Kun myyntipainetta on jatkuvasti (CMF-arvo alle nollan), tämä viittaa laskusuuntaukseen, mikä osoittaa, että hinta jatkuu alaspäin.

Suuremmat lukemat, joko positiivisia tai negatiivisia, osoittavat vahvempaa suuntausta. Lisääntyvät lukemat osoittavat vauhdin kasvua.

2. Ristit

Risteyksiä voidaan havaita kaaviossa, kun Chaikinin rahavirta leikkaa nollaviivan joko ylhäältä tai alhaalta. Ristit voivat olla osoitus mahdollisesta trendin kääntymisestä.

Ristit voivat olla nouseva tai laskeva. Nouseva risteily tapahtuu, kun CMF ylittää nollarajan alhaalta, ja osakekurssit jatkavat nousutrendiä. Karhuristeily tapahtuu, kun CMF ylittää nollarajan ylhäältä, ja hinnat jatkavat laskuaan.

Joskus vääriä signaaleja voi esiintyä, kun ristit ovat vain väliaikaisia ​​- vain tuskin ylittävät nollaviivaa ja sitten ylittävät takaisin. Väärien kaupankäyntisignaalien minimoimiseksi jotkut elinkeinonharjoittajat odottavat, kunnes indikaattori liikkuu yli 5 pistettä nollaviivan yli, ennen kuin he aloittavat kaupan. (Toisin sanoen, kunnes lukema on yli +,05 tai pienempi kuin -0,5.) Elinkeinonharjoittajat voivat myös yhdistää CMF-indikaattorin muihin teknisiin indikaattoreihin saadakseen vahvistavat kauppasignaalit.

3. Divergenssi

Divergenssi tapahtuu, kun hintatoiminnasta puuttuu vastaava muutos CMF-indikaattorissa. Laskeva ero on silloin, kun hinta nousee uudelle korkeimmalle, mutta CMF-lukema ei nouse korkeammalle. Tämän tulkitaan osoittavan mahdollisen lähestyvän trendin kääntymisen negatiiviseen suuntaan. Nouseva ero osoittaa, että mahdollinen käänteinen suunta on tulossa. Tämä tapahtuu, kun hinta laskee uudelle matalalle, mutta Chaikinin rahavirta ei seuraa mallia matalammalla lukemalla.

Kun suuntaus on voimakas, uusi korkea hinta heijastuu vastaavaan uuteen korkeaan lukemaan CMF: ssä.

Chaikinin rahavirran puutteet

Chaikinin rahavirran indikaattoria käytetään pääasiassa työkaluna trendin voiman mittaamiseen. Se ei ole kaupankäyntijärjestelmä, joka on suunniteltu tuottamaan stop-loss-pisteitä Stop-Loss Order Stop-loss -toimeksianto on välittäjien ja sijoittajien käyttämä työkalu tappioiden rajoittamiseksi ja riskialttiuden vähentämiseksi. Lisätietoja stop-loss-tilauksista on tässä artikkelissa. tai tarkista sisään- ja poistumishinnat. Siksi kauppiaat käyttävät sitä yleensä yhdessä muiden teknisten indikaattoreiden kanssa, jotka voivat antaa lisätietoja.

Lisäresurssit

Kiitos, että olet lukenut Finanssin selvityksen Chaikinin rahavirran indikaattorista. Finance tarjoaa Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® -sertifikaatin. Liity 350 600+ opiskelijaan, jotka työskentelevät yrityksissä, kuten Amazon, J.P.Morgan ja Ferrari -sertifikaattiohjelmassa, niille, jotka haluavat viedä uransa seuraavalle tasolle. Seuraavat resurssit ovat hyödyllisiä oppimisen jatkamiseksi ja urasi edistämiseksi:

  • ADX-indikaattori - tekninen analyysi ADX-indikaattori - tekninen analyysi ADX tarkoittaa keskimääräistä suuntaliikkeen indeksiä. ADX-indikaattori on trendin voimakkuuden indikaattori, jota käytetään yleisesti futuurikaupassa. Siitä lähtien tekniset analyytikot ovat soveltaneet sitä laajalti käytännössä kaikkiin muihin vaihdettavissa oleviin sijoituksiin osakkeista valuuttoihin ETF: iin.
  • Pään ja hartioiden kuvio Pään ja hartioiden kuvio - tekninen analyysi Pään ja hartioiden malli on yleisesti nähtävissä kaupankäynnin kaavioissa. Pään ja hartioiden kuvio on ennustava kaavion muodostuminen, joka yleensä osoittaa trendin kääntymistä, kun markkinat siirtyvät nousevasta laskevaan tai päinvastoin.
  • McClellan-oskillaattori McClellan-oskillaattori - tekninen analyysi McClellan-oskillaattori on eräänlainen impulssioskillaattori. McClellan-oskillaattori lasketaan käyttämällä eksponentiaalisia liukuvia keskiarvoja, ja se on suunniteltu osoittamaan hintaliikkeen vahvuutta tai heikkoutta sen suunnan sijaan.
  • Nopeusviivat Nopeusviivat - tekninen analyysi Nopeusviivat ovat analyysityökalu, jota käytetään tuki- ja vastustasojen määrittämiseen. Niitä ei ole tarkoitettu käytettäväksi erillisenä teknisenä indikaattorina.

Uusimmat viestit