Korkkitaulukko (kutsutaan myös isojen kirjainten taulukoksi) on laskentataulukko käynnistykselle How VC's Look at Startups and Founders A Guide to VC's look to startup and funders. Rahoituksen todennäköisyydet, kaupallisen menestyksen todennäköisyydet, etsimät piirteet, hyvä tai huono sävelyhtiö tai varhaisen vaiheen yritys, jossa luetellaan kaikki yhtiön arvopaperit, kuten kantaosakkeet, etuoikeutetut osakkeet, optiot, kuka ne omistaa, ja hinnat sijoittajat maksavat näistä arvopapereista. Se osoittaa kunkin sijoittajan prosenttiosuuden yhtiöstä, heidän arvopapereidensa arvon ja laimennuksen ajan myötä. Lippupöydät luodaan ensin ennen muita yrityksen asiakirjoja käynnistämisen tai yrityksen alkuvaiheessa. Muutaman rahoituskierroksen jälkeen ylätaulukot muuttuvat monimutkaisiksi, ja niissä luetellaan mahdolliset rahoituslähteet, julkiset listautumistarjoukset Listautumistarjous Listautumistarjous on ensimmäinen yrityksen liikkeeseen laskemien osakkeiden myynti yleisölle. Ennen listautumisantia yritys katsotaan yksityiseksi yritykseksi, jolla on yleensä pieni määrä sijoittajia (perustajia, ystäviä, perhe- ja yrityssijoittajia, kuten pääomasijoittajia tai enkelisijoittajia). Opi mitä listautumisanti on, fuusiot ja yritysostot sekä muut tapahtumat.
Tapahtumien kirjaamisen lisäksi ylätaulukko sisältää myös monia oikeudellisia asiakirjoja, kuten osakeannit, siirrot, peruutukset, velan muuntaminen omaksi pääomaksi ja muut asiakirjat. Johtajien on hallittava kaikkia näitä tapahtumia ja asiakirjoja tarkasti, jotta voidaan osoittaa tapahtumia yrityksen perustamisesta lähtien. Yksinkertaisin korkkitaulukoiden muoto listaa alussa olevat osakkeenomistajat ja heidän omistamansa osakkeet. Pääomasijoittajat, yrittäjät ja sijoitusanalyytikot käyttävät ohjaamon taulukoita analysoidakseen tärkeitä tapahtumia, kuten omistuksen laimentuminen, työntekijöiden osakeoptiot ja uusien arvopapereiden liikkeeseenlasku.
Kuinka tehdä korkki taulukko
Useimmat yritykset käyttävät laskentataulukoita korkotaulukon luomiseen liiketoiminnan alkaessa. Ylijäämätaulukko on suunniteltava yksinkertaisella ja organisoidulla ulkoasulla, josta käy selvästi ilmi, kuka omistaa tietyt osakkeet ja ulkona olevien osakkeiden määrä. Yleisin rakenne on sijoittaa sijoittajien / arvopapereiden omistajien nimi Y-akselille, kun taas arvopaperityyppi on listattu X-akselilla.
Vaihtoehtoisesti yritys voi käyttää taulukkomallia, jonka avulla voidaan lisätä heidän liiketoimintaansa liittyviä tietoja ja lukuja. Ensimmäisellä rivillä on ilmoitettava yhtiön osakkeiden kokonaismäärä. Seuraavissa riveissä on lueteltava seuraavat:
- Valtuutetut osakkeet: Yhtiön liikkeeseen laskemien osakkeiden lukumäärä.
- Ulkona olevat osakkeet: Kaikkien yhtiön osakkeenomistajien hallussa olevien osakkeiden lukumäärä.
- Lunastamattomat osakkeet: Osakkeiden lukumäärä, joita ei ole laskettu liikkeeseen.
- Osakkeet varattu optio-ohjelmaan: Liikkeeseen laskemattomat osakkeet varattu tuleville vuokralaisille.
Isojen kirjainten taulukossa on oltava seuraava taulukko:
- Osakkeenomistajien nimet: Yhtiön osakkeita ostaneiden osakkeenomistajien nimet.
- Kunkin osakkeenomistajan omistamat osakkeet: Kunkin osakkeenomistajan hallussa olevien osakkeiden lukumäärä.
- Osakevaihtoehdot: Kunkin osakkeenomistajan omistamat optio-oikeudet.
- Täysin laimennetut osakkeet: Liikkeeseen laskettujen osakkeiden kokonaismäärä (auttaa osakkeenomistajia määrittämään osakkeidensa arvon).
- Vaihtoehtoja jäljellä: Optio-oikeuksina olevien jäljellä olevien osakkeiden määrä.
Yrityksen perustajat on lueteltu ensimmäisessä taulukossa, seuraavina johtohenkilöt ja muut työntekijät, jotka omistavat pääomaa, ja sitten sijoittajat, kuten enkeli-sijoittajat. tai vaihtovelkakirjalainaa. Ne voivat tarjota kertaluonteisen sijoituksen tai jatkuvan pääomasijoituksen, joka auttaa yritystä siirtymään vaikeiden alkuvaiheiden läpi. ja pääomasijoittajat.
Esimerkki korkitaulukosta
Alla on korkotaulukkoesimerkki yhdestä Finanssin monista ilmaisista Excel-malleista. Excel & Financial Model Templates Lataa ilmaiset rahoitusmallipohjat - Finance-laskentataulukko sisältää 3-lausekkeen taloudellisen mallin mallin, DCF-mallin, velka-aikataulun, poistoaikataulun, investoinnit, korot budjetit, kulut, ennusteet, kaaviot, kaaviot, aikataulut, arvostus, vertailukelpoinen yritysanalyysi, lisää Excel-malleja.
Alla oleva laskentataulukko sisältää kaksi osaa - arvostus ja omistajuus. Kaikki sinisellä olevat numerot ovat kovakoodattuja oletuksia ja kaikki mustalla olevat luvut ovat kaavoja.
vuonna arvostusosio, syötä yrityksen nykyinen arvo (eli miljoona dollaria) ja ulkona oleva osakkeiden lukumäärä (ts. 200000).
vuonna omistusosio, syötä dollarin arvo, jonka kukin sijoittaja osallistuu rahoituskierrokseen (eli 100 000 dollaria sijoittajalle 1, 250 000 dollaria sijoittajalle 2 jne.).
Lataa ilmainen malli
Kirjoita nimesi ja sähköpostiosoitteesi alla olevaan lomakkeeseen ja lataa ilmainen malli nyt!
Cap-taulukon päivittäminen
Jokaisen lisärahoituskierroksen jälkeen ylärajataulukko on päivitettävä. Esimerkiksi uusien osakkeiden liikkeeseen laskeminen olemassa olevasta arvopaperista, työntekijöiden osakeoptioiden lisääminen tai vähentäminen ja uusien arvopapereiden osakkeiden liikkeeseen laskeminen edellyttää, että ylätaulukko päivitetään vastaamaan muutoksia. Lisäksi avainosakkeenomistajien irtautuminen, osakkeiden siirtäminen toiselle nykyiselle osakkeenomistajalle tai uudelle osakkeenomistajalle sekä työntekijöiden irtisanominen ja eläkkeelle siirtyminen edellyttävät yhtiötä päivittämään ylätaulukon.
Päivitetty korkotaulukko auttaa yrittäjiä ja pääomasijoittajia tekemään tietoisia päätöksiä nykyisen tiedon perusteella. Myös yhdysvaltalaiset yritykset käyttävät ylätaulukoitaan ainoana osakkeiden omistamisen kirjaamisjärjestelmänä. Yhdysvaltain lait sallivat ylätaulukoiden käyttämisen virallisena oikeudellisena osuutena osakkeiden omistuksesta, ja siksi niitä on päivitettävä jatkuvasti, jotta osakkeiden omistuksessa tapahtuneet muutokset otetaan huomioon.
Vesiputousanalyysi
Vesiputousanalyysi osoittaa määrän, jonka jokainen ylätaulukon osakkeenomistaja saisi oman pääoman käytettävissä olevan määrän perusteella likviditeettiskenaariossa. Likviditeettitapahtumat ovat yleensä epävarmoja, eivätkä osakkeenomistajat voi ennakoida, miten ja milloin ne tapahtuvat. Vesiputousanalyysi perustuu useisiin oletuksiin osoittaakseen todellisen prosenttiosuuden tuotosta, joka jaettaisiin osakkeenomistajille, jos yhtiö selvitetään.
Ylätaulukko osoittaa tyypillisesti yksittäisten osakkeenomistajien kirjanpidollisen omistuksen, joka on todellinen omistusosuus. Kirjanpito-omistus vaihtelee taloudellisesta omistuksesta, joka on oman pääoman prosenttiosuus omistuksesta.
Kuinka kannen pöytiä käytetään
# 1 Varojen kerääminen
Kun neuvotellaan sijoittajien kanssa uudesta rahoituksesta, sijoittajat ovat kiinnostuneita näkemään, miten yrityksen omistus on jäsennelty ja edellisillä rahoituskierroksilla tapahtuneet muutokset. Sijoittajilla voi olla kysymyksiä, joihin voi vastata ylätaulukkoa. Esimerkiksi uudet sijoittajat haluavat tietää sijoitustensa vaikutuksen muihin sijoittajiin. He haluavat välttää mahdollisia oikeudenkäyntejä, jotka saattavat asettaa heidät ristiriitaan muiden sijoittajien kanssa. Sijoittajat haluavat myös nähdä, missä he ovat likviditeettiluokassa. He haluavat istua huipulla, jotta heille voidaan maksaa takaisin ennen muita sijoittajia, jos tapahtuu likviditeettitapahtuma.
# 2 Työntekijöiden palkkaaminen
Vaikka yritykset keskittyvät pääasiassa sijoittajiin ja avainhenkilöihin, useimmista yrityksistä on tulossa läpinäkyvää työntekijöiden kanssa korkopöydistä. Tämä auttaa säilyttämään hyvin menestyvät työntekijät ja pitämään heidät motivoituneina jatkamaan yrityksen palvelemista. Yrityksen johtajat haluavat tietää, kuinka paljon voittoja he saavat omistusosuudestaan, jos yritys myy tai puretaan. Läpinäkyvillä ja järjestäytyneillä yrityksillä on korkeammat mahdollisuudet säilyttää työntekijänsä, vaikka yritys joutuisi taloudellisiin vaikeuksiin.
# 3 Verojen ja määräysten noudattaminen
Useimmissa maissa, kuten Yhdysvalloissa, ylätaulukoita käytetään virallisena oikeudellisena tietona osakkeiden omistuksesta. Veroviranomaiset luottavat ylätaulukoihin selvittääkseen, maksavatko yritys, työntekijät ja sijoittajat vaaditun määrän veroja. Jos ylätaulukoita ei päivitetä jatkuvasti, yritys tai sen työntekijät voivat joutua maksamaan enemmän veroja kuin tarvitsevat. Jos yritys on toimittanut vähemmän veroja kuin vaaditaan, ne voivat päätyä maksamaan korkeita sakkoja virheistä, jotka he olisivat voineet välttää.
# 4 Yrityksen myynti
Kun yhtiö päättää myydä yrityksen toiselle yritykselle, myyntituotot jaetaan osakkeenomistajien kesken. Ylätaulukossa esitetään, kuinka paljon kukin osakkeenomistaja saa tuotosta ja missä järjestyksessä. Päivitetty korkotaulukko auttaa eliminoimaan mahdolliset tuotonjaosta mahdollisesti syntyvät erimielisyydet ja oikeusjutut.
Lisäresurssit
Finance on maailmanlaajuinen rahoitusanalyytikkokoulutuksen tarjoaja ja Financial Modeling and Valuation Analyst FMVA® -sertifikaatin virallinen sponsori. Liity yli 350 600 opiskelijaan, jotka työskentelevät yrityksissä, kuten Amazon, J.P.Morgan ja Ferrari. Nämä lisäresurssit ovat hyödyllisiä jatkaaksesi oppimista ja urasi etenemistä:
- Pääomarakenne Pääomarakenne Pääomarakenteella tarkoitetaan yrityksen käyttämän velan ja / tai oman pääoman määrää toiminnan rahoittamiseksi ja varojen rahoittamiseksi. Yrityksen pääomarakenne
- Osakkeenomistajat Oma pääoma Osakkeenomistajat Oma pääoma Osakkeenomistajien oma pääoma (tunnetaan myös nimellä Oma pääoma) on yhtiön taseen tili, joka koostuu osakepääomasta ja kertyneistä voittovaroista. Se edustaa myös varojen jäännösarvoa vähennettynä veloilla. Järjestämällä alkuperäinen kirjanpitoyhtälö saadaan osakkeenomistajien oma pääoma = varat - velat
- Arvostusmenetelmät Arviointimenetelmät Kun arvostetaan yritystä jatkuvana yrityksenä, käytetään kolmea tärkeintä arvostusmenetelmää: DCF-analyysi, vertailukelpoiset yritykset ja ennakkotapahtumat. Näitä arvostusmenetelmiä käytetään sijoituspankkitoiminnassa, oman pääoman tutkimuksessa, pääomasijoituksissa, yritysten kehittämisessä, fuusioissa ja yritysostoissa, vipuvaikutteisissa yritysostoissa ja rahoituksessa
- Talousmallinnus- ja arvostusanalyytikkoopas FMVA®-sertifikaatti Liity yli 350 600 opiskelijaan, jotka työskentelevät yrityksissä, kuten Amazon, J.P.Morgan ja Ferrari
