Myytävissä olevat arvopaperit - yleiskatsaus, tyypit, kirjanpitokäsittely

Myytävissä olevat arvopaperit ovat arvopaperien oletusluokittelu, joihin yritykset päättävät sijoittaa taloudellisen tilanteensa parantamiseksi. Toisin kuin kaupankäynnin kohteena olevat arvopaperit Kaupankäynnin arvopaperit ovat arvopapereita, jotka yritys on ostanut lyhytaikaisen voiton saavuttamiseksi. Yritys voi päättää spekuloida erilaisilla laina- tai oman pääoman ehtoisilla arvopapereilla, jos se havaitsee aliarvostetun arvopaperin ja haluaa hyödyntää mahdollisuutta. , myytävissä olevia arvopapereita ei osteta tai myydä yksinomaan lyhytaikaisen myyntivoiton saavuttamiseksi. Niitä voidaan ostaa työkaluina, joilla hajautetaan osa riskeistä, joita yrityksen sijoitusportfolio tällä hetkellä aiheuttaa. Esimerkiksi yritys voi sijoittaa kahteen toimialaan, joilla on negatiivisesti korreloivia tuottoja, tai sijoittaa alempaan beetaversioon. Sijoitusarvopaperin (eli osakkeen) beeta (β) on mitta sen tuoton volatiliteetista suhteessa koko markkinoihin. . Sitä käytetään riskin mittarina ja se on olennainen osa pääomavarojen hinnoittelumallia (CAPM). Yrityksellä, jolla on korkeampi beeta, on suurempi riski ja myös suurempi odotettu tuotto. arvopapereita suojautuakseen sijoitusriskeiltä.

Myytävissä olevat arvopaperit

Myytävissä olevia arvopapereita voidaan ostaa myös pidemmällä aikavälillä pidettävällä tarkoituksella pikaisen myyntivoiton saavuttamisen sijaan. Pääomavoiton tuotto Pääomavoiton tuotto (CGY) on sijoituksen hinnan nousu tai arvopaperi prosentteina ilmaistuna . Koska pääoman tuotto lasketaan mukaan arvopaperin markkinahintaan ajan mittaan, sitä voidaan käyttää arvopaperin markkinahinnan vaihtelun analysointiin. Katso laskenta ja esimerkki. Tämä sijoitusstrategia perustuu aliarvostettujen arvopapereiden löytämiseen, joilla on paljon nousupotentiaalia. Myytävissä olevia arvopapereita voidaan käyttää myös likviditeetin tarjoamiseen yritykselle, jos käteistä tarvitaan yrityksen toiminnan rahoittamiseen, sijoittajien takaisinmaksuun tai sijoitussalkun edelleen kehittämiseen.

Myytävissä olevien arvopapereiden tyypit

Myytävissä olevat arvopaperit voidaan yleisesti luokitella kahteen seuraavaan luokkaan:

Rahoitusvälineet

Rahoitusinstrumenteilla tarkoitetaan arvopapereita, jotka yritys on laskenut liikkeeseen joukkovelkakirjoina ja omana pääomana yrityksen toiminnan rahoittamiseksi. Arvopaperit kirjataan velkoina yhtiön taseeseen Tase on yksi kolmesta perustilinpäätöksestä. Nämä lausunnot ovat avainasemassa sekä taloudellisessa mallinnuksessa että kirjanpidossa. Tase näyttää yrityksen taseen loppusumman ja sen, miten nämä varat rahoitetaan joko velalla tai omalla pääomalla. Varat = velat + oma pääoma, koska yrityksen odotetaan tuottavan tietyn tuoton arvopapereita ostaville sijoittajille.

Lainanhaltijoiden osalta yhtiö on laillisesti velvoitettu suorittamaan kuponkimaksuja ja maksamaan takaisin joukkovelkakirjan haltijoille joukkovelkakirjalainan nimellisarvon eräpäivänä. Osakkeenomistajien osalta yhtiön odotetaan tekevän toimintapäätökset, jotka johtavat osakekurssin nousuun, mikä kompensoi osakkeenomistajia.

Sijoitusarvopaperit

Sijoitusarvopaperit ovat arvopapereita, jotka yritys on ostanut mahdollisen pääomavoitton saamiseksi tai hajauttamaan joitain yrityksen nykyisen sijoitusportfolion riskejä.

Tietyllä toimialalla toimivilla yrityksillä voi olla tietämysetu ulkoisiin sijoittajiin nähden tekijöistä, jotka voivat vaikuttaa osakekursseihin, mikä on toinen syy, miksi yritykset voivat päättää sijoittaa.

Kirjanpito

Myytävissä olevia arvopapereita kohdellaan samalla tavalla kuin kaupankäynnin kohteena olevia arvopapereita yrityksen tilinpäätöksessä. Kolme tilinpäätöstä Kolme tilinpäätöstä ovat tuloslaskelma, tase ja rahavirtalaskelma. Nämä kolme keskeistä lausumaa ovat monimutkaisia, lukuun ottamatta yhtä eroa. Arvopapereiden käyvän arvon muutokset kirjataan tilille nimeltä "Realisoitumaton voitto / tappio muihin laajan tuloksen eriin", joka sijaitsee yhtiön taseen oma pääoma -osassa, kuten on esitetty:

Myytävissä olevat arvopaperit - taseRahoituksen tase-mallista Tase-mallipohja Tämä tasemalli antaa sinulle perustan rakentaa oman yrityksen tilinpäätös, josta käyvät ilmi kaikki varat, velat ja oma pääoma. Tase perustuu perusyhtälöön: Varat = Velat + Oma pääoma Tämän mallin avulla voit lisätä ja poistaa rivikohtia ea

Päiväkirjamerkinnät arvopapereiden käyvän arvon muutosten kirjaamiseksi ovat myös hieman erilaiset kuin kaupankäynnin kohteena olevilla arvopapereilla. Myytävissä olevien arvopapereiden realisoitumattomien voittojen (tappioiden) vastatili on myytävissä olevien markkinoiden oikaisu -tili, mutta molemmat toimivat samalla tavalla kuin kaupankäynnin kohteena olevien arvopapereiden päiväkirjatilit. Alla on esimerkki:

Myytävissä olevat arvopaperit - päiväkirjamerkinnät

Yllä olevan esimerkkitaseemme perusteella näemme, että myytävissä olevat arvopaperit menettivät yritykselle 2 miljardin dollarin arvon vuoden 2018 tilikauden aikana.

Lisäresurssit

Finance tarjoaa Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® -sertifikaatin. Liity yli 350 600 yliopiskelijaan, jotka työskentelevät yrityksissä, kuten Amazon, J.P.Morgan ja Ferrari -sertifiointiohjelmassa, niille, jotka haluavat viedä uransa seuraavalle tasolle. Saat lisätietoja aiheeseen liittyvistä aiheista tutustumalla seuraaviin rahoitusresursseihin:

  • Budjetointi- ja ennustekurssi - Rahoitus
  • Kirjanpidon perusteet -kurssi - Rahoitus
  • IFRS-standardit IFRS-standardit IFRS-standardit ovat kansainvälisiä tilinpäätösstandardeja (IFRS), jotka koostuvat joukosta kirjanpitosääntöjä, jotka määräävät, miten liiketoimet ja muut kirjanpitotapahtumat on raportoitava tilinpäätöksessä. Ne on suunniteltu säilyttämään uskottavuus ja avoimuus rahoitusmaailmassa
  • Kassavirtalaskelma Kassavirtalaskelma Kassavirtalaskelma (virallisesti kutsutaan kassavirtalaskelmaksi) sisältää tietoja siitä, kuinka paljon rahaa yritys on tuottanut ja käyttänyt tiettynä ajanjaksona. Se sisältää 3 osaa: rahat toiminnasta, rahat investoinneista ja rahat rahoituksesta.

Uusimmat viestit