Swap-korko on swapin kiinteä korko Swap Swap on kahden osapuolen välinen johdannaissopimus, johon sisältyy kahden rahoitusinstrumentin ennalta sovittujen kassavirtojen vaihto. Kassavirrat määritetään yleensä käyttämällä nimellistä pääomaa (ennalta määrätty nimellisarvo). määrittää sopimusosapuolet. Vastaanottaja (ts. kiinteän koron vastaanottava osapuoli) vaatii vaihtosuhteen maksajalta (ts. kiinteän koron maksavan osapuolen) korvaamaan epävarmuus vaihteluista vaihdossa käytetty vaihtuva korko. Vaihtosopimus löytyy joko koronvaihtosopimuksista. Koronvaihtosopimus. Koronvaihtosopimus on johdannaissopimus, jonka kautta kaksi vastapuolta sopivat vaihtavansa yhden tulevan koronmaksuvirran toiseen tai valuutanvaihtosopimukseen. Sitä kutsutaan myös viitekoroksi, ja se perustuu tyypillisesti LIBOR LIBOR LIBOR -nimitykseen, joka on lyhenne Lontoon pankkien välisestä tarjouskorosta, viittaa korkoon, jota Ison-Britannian pankit veloittavat muilta rahoituslaitoksilta yhden päivän maturiteetilta. 12 kuukauteen tulevaisuudessa. LIBOR toimii vertailuperustana lyhytaikaisille koronvaihtosopimuksille.
Vaihtokorko koronvaihtosopimuksissa
Koronvaihtosopimusten yleisimpiä suunnitelmia ovat kiinteän koron vaihtaminen vaihtuvaksi koroksi Vaihtuva korko Vaihtuva korko viittaa vaihtuvaan korkoon, joka muuttuu velkakauden aikana. Se on kiinteän koron vastakohta. . Vaihtuva korko ilmaistaan tyypillisesti muuttuvan indeksin arvona, kuten LIBOR LIBOR LIBOR, joka on lyhenne sanoista London Interbank Offer Rate, viittaa korkoon, jota Ison-Britannian pankit veloittavat muilta rahoituslaitoksilta lyhytaikaisesta lainasta, jonka erääntymispäivä on yksi päivä 12 kuukauteen tulevaisuudessa. LIBOR toimii vertailukohtana lyhyille koroille plus tai miinus spread. Tällöin kiinteään korkoon viitataan swap- / viitekorona.
Koronvaihtosopimuksissa swap- / viitekorolla määritetään swapin kiinteän osuuden kokonaisarvo, jonka on oltava yhtä suuri kuin swapin kelluvan osuuden kokonaisarvo. Kun vaihtosopimus tulee voimaan, kiinteä korko pysyy samana swapin maturiteettiin saakka, kun taas vaihtuva korko nollataan säännöllisesti ennalta määrätyinä päivinä indeksin vaihtelujen perusteella, johon korko on liitetty.
Vaihda kurssi valuutanvaihtoina
Samoin kuin koronvaihtosopimukset, valuutanvaihtosopimukset ovat suosittu vaihtosopimus. Valuutanvaihtosopimuksia voi olla useita. Yksi niistä on kiinteä vs. vaihtuvakorkoinen valuutanvaihtosopimus. Valuutanvaihtosopimuksissa swap- / viitekorkoon viitataan valuuttakurssina kiinteät ja sidotut valuuttakurssit. Valuuttakurssit mittaavat yhden valuutan vahvuuden suhteessa toiseen. Valuutan vahvuus riippuu useista tekijöistä, kuten sen inflaatioaste, kotimaassa vallitsevat korot tai hallituksen vakaus, muutamia mainitakseni. liittyy valuutanvaihtosopimuksen kiinteään osuuteen.
Valuutanvaihtosopimuksissa swap-kurssia käytetään ensisijaisesti valuuttakurssina muuntamaan eri valuuttoina asetetut päämääräajat. Lainan päämäärä määritetään ennen swap-sopimuksen alkamista. Kuten koronvaihtosopimukset, myös valuutanvaihtosopimuksissa viitekorko pysyy muuttumattomana swapin maturiteettiin saakka.
Liittyvät lukemat
Finance on maailmanlaajuisen rahoitusmallinnus- ja arvostusanalyytikon (FMVA) ™ virallinen toimittaja. FMVA®-sertifiointi Liity yli 350 600 opiskelijaan, jotka työskentelevät Amazonin, JP Morganin ja Ferrarin sertifiointiohjelmissa, joka on suunniteltu auttamaan kaikkia tulemaan maailmanluokan rahoitusanalyytikoiksi. . Voit jatkaa urasi etenemistä alla olevista lisärahoitusresursseista:
- Luottoriskinvaihtosopimus Luottoriskinvaihtosopimus (Credit Default Swap) Luottoriskinvaihtosopimus (CDS) on eräänlainen luottojohdannainen, joka tarjoaa ostajalle suojan maksukyvyttömyyttä ja muita riskejä vastaan. CDS: n ostaja suorittaa säännöllisiä maksuja myyjälle luoton eräpäivään saakka. Sopimuksessa myyjä sitoutuu siihen, että jos velan liikkeeseenlaskija laiminlyö maksunsa, myyjä maksaa ostajalle kaikki vakuutusmaksut ja korot
- Suojausjärjestely Suojausjärjestely Suojausjärjestelyllä tarkoitetaan sijoitusta, jonka tavoitteena on vähentää tulevien riskien tasoa omaisuuden epäedullisessa hintaliikkeessä. Suojaus tarjoaa eräänlaisen vakuutusturvan, joka suojaa sijoituksen tappioilta.
- Korkoriski Korkoriski Korkoriski on todennäköisyys omaisuuden arvon laskulle, joka johtuu korkojen odottamattomista vaihteluista. Korkoriski liittyy enimmäkseen korkosijoituksiin (esim. Joukkovelkakirjoihin) eikä osakesijoituksiin.
- Swap Spread Swap Spread Swap -hinta on swap-koron (swapin kiinteän osuuden korko) ja vastaavan maturiteetin valtion joukkolainan tuoton ero. Koska valtion joukkovelkakirjoja (esim. Yhdysvaltain valtiovarainministeriön arvopapereita) pidetään riskittöminä arvopapereina, swap-spreadit heijastavat tyypillisesti swap-sopimukseen osallistuvien osapuolten kokemia riskitasoja.
