Indeksointi on passiivinen sijoitusstrategia, jossa muodostetaan salkku Sijoitussalkku Sijoitussalkku on joukko sijoittajan omistamia rahoitusvaroja, jotka voivat sisältää joukkovelkakirjoja, osakkeita, valuuttoja, käteisvaroja ja hyödykkeitä. Lisäksi se viittaa investointiryhmään, jota sijoittaja käyttää voidakseen ansaita varmistaen samalla pääoman tai omaisuuden säilymisen. markkinaindeksin kehityksen seuraamiseksi. Tämä tehdään yleisesti S&P 500 -indeksin kanssa, jossa sijoittajat yrittävät jäljitellä indeksin indeksirahastoja. Indeksirahastot ovat sijoitusrahastoja tai pörssissä kaupankäynnin kohteena olevia rahastoja (ETF), jotka on suunniteltu seuraamaan markkinaindeksin kehitystä. Tällä hetkellä saatavilla olevat indeksirahastot seuraavat eri markkinaindeksejä, mukaan lukien S&P 500, Russell 2000 ja FTSE 100.
Indeksointi viittaa myös mittareihin, joita käytetään taloudellisen toiminnan suorituskyvyn mittaamiseen. Esimerkiksi Kuluttajahintaindeksi (CPI) Kuluttajahintaindeksi (CPI) Kuluttajahintaindeksi (CPI) mittaa talouden kokonaishintatasoa. CPI koostuu joukosta yleisesti ostettuja tavaroita ja palveluita. Kuluttajahintaindeksi mittaa maan valuutan ostovoiman muutoksia sekä tavaroiden ja palvelujen korin hintatasoa. käytetään arvioimaan Yhdysvaltain dollarin ostovoimaa. Kuluttajahintaindeksiä käytetään myös inflaation nopeuden mittaamiseen.
S&P 500 -indeksi ja Dow Jonesin teollisuuskeskiarvo (DJIA) Dow Jonesin teollisuuskeskiarvo (DJIA) Dow Jonesin teollisuuskeskiarvo (DJIA), jota kutsutaan myös yleisesti nimellä "Dow Jones" tai yksinkertaisesti "Dow", on yksi Yhdysvaltain osakemarkkinoiden kehityksen seuraamiseen käytetään suosituimpia ja laajalti tunnustettuja osakemarkkinaindeksejä.NASDAQ Composite Index seuraa suurten yritysten kehitystä ennustamaan tärkeimmät suhdannekehitykset.
Indeksoinnin käyttötarkoitukset
Indeksoinnilla on kaksi pääkäyttöä rahoitusmarkkinoilla. Ne sisältävät:
1. Arvojen linkittämisen mittarina
Kuluttajahintaindeksi (CPI) Kuluttajahintaindeksi (CPI) Kuluttajahintaindeksi (CPI) mittaa talouden kokonaishintatasoa. CPI koostuu joukosta yleisesti ostettuja tavaroita ja palveluita. Kuluttajahintaindeksi mittaa maan valuutan ostovoiman muutoksia sekä tavaroiden ja palvelujen korin hintatasoa. tarjoaa perustan elinkustannusten mukauttamisen (COLA) laskemiseen, joka on suunniteltu vastaamaan nykyisiä elinkustannuksia kulutustavaroiden ja palvelujen hintojen muutosten perusteella. Eläkejärjestelyt tukevat myös kuluttajahintaindeksiä mukauttamalla eläke-etuuksia.
CPI seuraa kulutustavaroiden ja palvelujen hintojen muutoksia tietyssä paikassa. Kuluttajahintaindeksiä käytetään vuosittaisten COLA- ja eläke-etuuksien laskemisen lisäksi myös palkkojen ja korkojen mukauttamiseen.
2. Taloudellisen kehityksen indikaattoreina
Indeksejä tai indeksejä voidaan käyttää myös taloudellisen kehityksen indikaattoreina. Esimerkiksi indeksi, joka seuraa suurten, julkisesti noteerattujen yritysten suorituskykyä, voi antaa viitteitä tulevasta talouskasvusta. Esimerkkejä tällaisista talousindekseistä ovat johtavien talousindikaattoreiden indeksi - LEI, ostopäälliköiden indeksi - PMI, työmarkkinaindeksi - LMI ja BKT-deflaattori-indeksi. Indeksit voivat antaa yleiskuvan nykyisestä taloudellisesta kehityksestä sekä vihjeitä mahdollisista tulevista suuntauksista.
Esimerkiksi jos LEI-lukema on yhä positiivisempi kolme tai neljä kuukautta peräkkäin ajanjaksona, jolloin talous on ollut taantumassa, tämän tulkitaan tyypillisesti merkitsevän lähestyvän talouskehityksen muutosta voimakkaan kasvun jaksoksi. LEI-luvut julkaistaan kunkin kuukauden kolmantena torstaina.
Indeksit sijoitusmarkkinoilla
Kaksi maailman tunnetuinta sijoitusindeksiä ovat Standard & Poors 500 (S&P 500) ja Dow Jones Industrial Average (DJIA). Näitä indeksejä käsitellään yksityiskohtaisesti jäljempänä:
S&P 500
S&P 500 edustaa noin 70% kaikista Yhdysvalloissa vaihdetuista osakkeista, ja se on yksi suosituimmista vertailuarvoista osakemarkkinoiden kehityksen mittaamisessa. Se perustuu 500 pörssiyhtiön markkina-arvoon.
Toisin kuin monet muut indeksit, S&P 500 käyttää markkina-arvoilla painotettua metodologiaa. Pääomapainotettu indeksi Pääomapainotettu indeksi (cap-weighted index, CWI) on eräänlainen osakemarkkinaindeksi, jossa indeksin kukin osa on painotettu sen koko markkina-arvo. Pääomapainotetussa indeksissä yrityksillä, joilla on suurempi markkina-arvo, on suurempi vaikutus indeksin arvoon. ja se koostuu hyvin monipuolisesta luettelosta osakkeista. Indeksin komponentit määrittää komitea, joka arvioi osakkeiden listalleottamisen niiden likviditeetin, julkisen vaihtuvuuden, sektoriluokituksen, markkina-arvon, taloudellisen elinkelpoisuuden ja muiden tekijöiden perusteella.
Dow Jonesin teollisuuskeskiarvo (DJIA)
Dow Jones Industrial Average (DJIA) mittaa 30 Yhdysvaltojen suurimman julkisen kaupankäynnin kohteena olevan yrityksen osakkeita. Yritykset on listattava joko NYSE: ssä tai NASDAQ: ssa. DJIA käyttää hintapainotettua menetelmää siten, että kallisarvoisille osakkeille annetaan suurempi painoarvo kuin halpahinnoille. Alun perin DJIA-indeksin muodostavat osakkeet olivat kaikki suuria teollisuusyrityksiä - tästä nimi. Näin ei kuitenkaan ole enää, koska monista muista kuin teollisista yrityksistä on tullut merkittävämpiä osakkeenomistajia koko osakemarkkinoilla.
DJIA-osakkeet valitsevat The Wall Street Journalin toimittajat. Jos jollakin pörssinoteeratusta julkisesti noteeratusta yrityksestä on taloudellisia vaikeuksia tai sen suorituskyky heikkenee, indeksin kokoonpano muuttuu.
Mikä on indeksisijoitus?
Indeksiinvestointi tarkoittaa strategiaa, jota käytetään tuottamaan tiettyä markkinaindeksiä vastaavia tuottoja. Sijoittajat saavuttavat tämän tavoitteen toistamalla tiettyjä indeksejä, kuten korko- tai osakeindeksi. Yksi tapa sijoittaa indeksiin on ostaa pörssissä noteerattujen rahastojen osakkeita, jotka seuraavat taustalla olevaa vertailuindeksiä.
Indeksiinvestointi on passiivinen sijoitusmuoto, joka johtaa yleensä suhteellisen mataliin hoitopalkkioihin ja kulusuhteisiin. Tämä johtuu siitä, että indeksiin sijoittavan salkun omistukset eivät muutu usein. Siksi rahastolle tai salkulle ei aiheudu suuria transaktiokustannuksia.
Aktiivinen sijoittaminen vs. passiivinen sijoittaminen
Aktiivisessa sijoittamisessa salkunhoitajat yrittävät taitojensa avulla ylittää markkinoiden keskiarvon. He pyrkivät yleensä tunnistamaan osakkeet, joilla on korkea ja pitkäaikainen kasvupotentiaali. Aktiivinen sijoittaminen tarkoittaa yleensä korkeampia hallinnointipalkkioita ja transaktiokustannuksia, koska salkun omistusosuus todennäköisesti muuttuu paljon useammin kuin passiivisen sijoitusstrategian tapauksessa. Aktiiviseen lähestymistapaan voivat vaikuttaa markkinoiden epävarmuustekijät ja johtajan ennakkoluulot.
Aktiivisesti hoidettujen salkkujen omistukset voivat olla monipuolisempia kuin indeksipohjaiset. Salkunhoitaja voi sijoittaa kotimaisiin osakkeisiin, kansainvälisiin osakkeisiin ja muihin omaisuusluokkiin osakkeiden lisäksi. Esimerkiksi osa aktiivisesti hoidetun salkun omistuksista voi koostua joukkovelkakirjoista, hyödykkeistä tai valuutasta.
Sitä vastoin indeksipohjaiset osakesalkut sijoitetaan yksinomaan kotimaisiin osakkeisiin. Salkun omistukset heijastavat mahdollisimman tarkasti valitun taustalla olevan vertailuindeksin osuuksia. Salkun omistusosuus muuttuu vain, kun taustalla olevan indeksin kokoonpano muuttuu.
Indeksointi - lopullinen sana
Indeksointi voi viitata joko taloudellisiin indekseihin tai markkinaindekseihin, jotka on suunniteltu heijastamaan kokonaismarkkinoiden kehitystä. Taloustieteilijät, markkina-analyytikot ja sijoittajat kiinnittävät kaikki huomiota tärkeimpien indeksien kehitykseen auttaakseen heitä ennustamaan tulevaa taloudellista kehitystä ja markkinahintojen muutoksia.
Lisää resursseja
Rahoitus on virallinen rahoitusmallinnus- ja arvostusanalyytikon (FMVA) ™ FMVA® -sertifiointi. Liity 350 600+ opiskelijaan, jotka työskentelevät Amazonin, J.P.Morganin ja Ferrarin sertifiointiohjelmissa.
Suosittelemme alla olevia lisäresursseja oppimaan ja kehittämään taloudellisen analyysin tietämystäsi:
- NASDAQ Composite NASDAQ Composite NASDAQ Composite on yli 3000 NASDAQ-osakemarkkinoilla noteeratun tavallisen osakkeen indeksi. Indeksi on yksi seuratuimmista indekseistä
- Sijoittaminen: Aloittelijan opas Sijoittaminen: Aloittelijan opas Talouden sijoittaminen aloittelijoille -opas opettaa sinulle sijoittamisen perusteet ja miten pääset alkuun. Tutustu erilaisiin kaupankäynnin strategioihin ja tekniikoihin sekä eri rahoitusmarkkinoihin, joihin voit sijoittaa.
- Hintapainotettu indeksi Hintapainotettu indeksi Hintapainotettu indeksi on eräänlainen osakemarkkinaindeksi, jossa indeksin kukin osa painotetaan sen nykyisen osakekurssin mukaan. Hintapainotetuissa indekseissä yrityksillä, joilla on korkea osakekurssi, on suurempi painoarvo kuin yrityksillä, joilla on alhainen osakekurssi.
- Virheiden seuranta Virheiden seurantavirhe on taloudellisen suorituskyvyn mittari, joka määrittää sijoitussalkun tuoton vaihtelujen ja valitun vertailuarvon tuoton vaihtelujen välisen eron. Palautusvaihtelut mitataan ensisijaisesti keskihajonnoilla.
