Oman pääoman arvostus - yleiskatsaus, käyttäjätyypit ja prosessi

Oman pääoman arvostus on yleinen termi, jota käytetään viittaamaan kaikkiin välineisiin ja tekniikoihin, joita sijoittajat käyttävät selvittääkseen yrityksen oman pääoman todellisen arvon. Oma pääoma Rahoituksessa oma pääoma on osakkeenomistajien omistamien varojen markkina-arvo kaikkien velkojen maksamisen jälkeen. vinossa. Laskennassa pääoma viittaa taseen osakkeenomistajien oman pääoman kirjanpitoarvoon, joka on yhtä suuri kuin varat vähennettynä veloilla. Termi "oma pääoma" rahoituksessa ja kirjanpidossa liittyy oikeudenmukaisen ja yhdenvertaisen kohtelun käsitteeseen. Sitä pidetään usein onnistuneen sijoituspäätöksen tärkeimpänä elementtinä. Sijoituspankkien luettelo parhaista sijoituspankeista Luettelo maailman 100 parhaasta sijoituspankista aakkosjärjestyksessä. Luettelon tärkeimmät sijoituspankit ovat Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch tyypillisesti niillä on pääomatutkimusosasto, jossa tutkimusanalyytikot Tutkimusanalyytikko Tutkimusanalyytikko on vastuussa markkinoihin, toimintaan, talouteen / kirjanpitoon, talouteen ja asiakkaisiin liittyvän tutkimuksen, analysoinnin, tulkinnan ja esittämisen. tuottaa pääomasijoitusraportteja Oman pääoman tutkimusraportti Oman pääoman tutkimusraportti on analyytikon laatima asiakirja, joka antaa sijoittajille suosituksen ostaa, hallita tai myydä yrityksen osakkeita. valikoituja arvopapereita eri toimialoilla.

Oman pääoman arvostus

Kuka käyttää oman pääoman arvostusta?

Jokainen osakemarkkinoiden osallistuja joko implisiittisesti tai nimenomaisesti käyttää oman pääoman arvostusta tehdessään sijoituspäätöksiä. Kaikki pienistä yksittäisistä sijoittajista suuriin institutionaalisiin sijoittajiin käyttävät osakearvoja sijoituspäätösten tekemiseen osakemarkkinoilla. Pääomamarkkinat Pääomamarkkinat ovat pörssijärjestelmä, joka siirtää pääomaa sijoittajilta, jotka eivät tällä hetkellä tarvitse varoja yksityishenkilöille. Maailmanlaajuisten osakemarkkinoiden koko arvioidaan olevan noin 70 biljoonaa dollaria, ja jokainen osakemarkkinoiden osallistuja ammattimaisista rahastonhoitajista akateemisiin tutkijoihin yrittää löytää väärin hinnoiteltuja osakkeita.

Panokset oman pääoman arvostusprosessissa

Rahoitusvarojen rahoitusvarojen todellinen arvo Rahoitusvarat viittaavat varoihin, jotka syntyvät tulevista kassavirroista tehdyistä sopimuksista tai toisen yhteisön oman pääoman ehtoisten instrumenttien omistamisesta. Avaimen uskotaan olevan hyvä osoitus siitä, miten kyseinen omaisuus toimii pitkällä aikavälillä. Osakemarkkinoilla rahoitusvarojen, joilla on suhteellisen korkea sisäinen arvo, odotetaan laskevan korkean hinnan, ja rahoitusvarojen, joilla on suhteellisen pieni sisäinen arvo Sisäinen arvo Yrityksen sisäinen arvo (tai mikä tahansa sijoitusvakuus) on nykyisen arvon kaikki odotetut tulevat rahavirrat diskontattuina asianmukaisella diskonttokorolla. Toisin kuin suhteelliset arvostusmuodot, joissa tarkastellaan vertailukelpoisia yrityksiä, sisäisessä arvostuksessa tarkastellaan vain yrityksen sisäistä arvoa yksinään. odotetaan olevan alhainen hinta.

Vääristymät voivat tapahtua lyhyellä aikavälillä, toisin sanoen rahoitusvarat, joilla on suhteellisen alhainen sisäinen arvo, saattavat johtaa korkeaan hintaan ja päinvastoin, mutta tällaisten vääristymien odotetaan häviävän ajan myötä. Pitkällä aikavälillä osakkeen todellinen arvo (ja siten osakkeen markkinahinta) riippuu vain osakkeeseen vaikuttavista perustekijöistä. Tekijät voidaan yleisesti jakaa neljään luokkaan.

  1. Makrotaloudelliset muuttujat
  2. Liiketoiminnan johtaminen
  3. Yrityksen taloudellinen kunto
  4. Liiketoiminnan voitot

Yksittäiset sijoittajat

Yksittäiset sijoittajat muodostavat valtaosan osakemarkkinoiden sijoittajista. Tätä auttavat kotitalouksien kasvava vauraus 1900-luvulla ja kotitalouksien keskimääräisen koulutustason nousu. Kotitalous Kotitalous viittaa sosiaaliseen yksikköön, joka asuu yhdessä saman katon alla. jakaa resursseja, vaikka ne eivät olisikaan yhteydessä toisiinsa. Yhdysvalloissa, .

Viime aikoina monet kehittyneet kansakunnat maailmassa ovat siirtyneet etuuspohjaisesta lähestymistavasta eläkerahoitukseen ja kohti määriteltyyn maksuun perustuvaa lähestymistapaa eläkerahoitukseen. Muutos on lisännyt yksittäisten osakemarkkinoiden sijoittajien määrää.

Määriteltyjen etuuksien mukaisessa eläkehallinnossa työnantajat sitoutuvat maksamaan henkilöstölleen tietyn määrän eläke-etuuksia. Vastatakseen näihin tarpeisiin työnantajat sijoittavat työntekijöidensä eläkerahastotalletukset.

Määritetyn maksuperusteisen lähestymistavan mukaan työnantajat maksavat jokaisen jakson aikana tietyn määrän jokaisen työntekijän eläketilille. Työntekijöitä kannustetaan sijoittamaan rahat useille rahoitusmarkkinoille (yleisimmin valtion korkosijoituksiin ja osakemarkkinoiden indekseihin).

Institutionaalisten sijoittajien

Institutionaaliset sijoittajat ovat taloudellisia yksiköitä, jotka yhdistävät pääomaa ja sijoittavat rahoitusmarkkinoille joukon pienempiä taloudellisia yksiköitä. Esimerkiksi yksityiset eläkerahastot kokoavat yhteen miljoonien ihmisten pääoman ja sijoittavat sitten yhdistetyn pääoman rahoitusmarkkinoille.

Institutionaaliset sijoittajat voivat hyödyntää mittakaavaetuja ja alhaisempia hallinnollisia maksuja verrattuna yksittäisiin sijoittajiin. Tällaisia ​​sijoittajia ovat hedge-rahastot, eläkerahastot, pankit ja hallitukset.

Liittyvät lukemat

Rahoitus on virallinen rahoitusmallinnus- ja arvostusanalyytikon (FMVA) ™ FMVA® -sertifiointi. Liity 350 600+ opiskelijaan, jotka työskentelevät Amazonin, J.P.Morganin ja Ferrarin sertifiointiohjelmissa.

Suosittelemme alla olevia lisäresursseja oppimaan ja kehittämään taloudellisen analyysin tietämystäsi:

  • Sijoitustoiminnan kassavirta Sijoitustoiminnan kassavirta Sijoitustoiminnan kassavirta on yrityksen kassavirtalaskelman osa, joka näyttää kuinka paljon rahaa on käytetty (tai tuotettu) investointeihin tiettynä ajanjaksona. Investointitoimintaan sisältyy pitkäaikaisten varojen ostoja, yritysostoja ja sijoituksia jälkimarkkinakelpoisiin arvopapereihin
  • Dow Jones Industrial Average (DJIA) Dow Jones Industrial Average (DJIA) Dow Jones Industrial Average (DJIA), jota kutsutaan myös nimellä "Dow Jones" tai yksinkertaisesti "Dow", on yksi suosituimmista ja laajalti tunnustetuista osakemarkkinoiden indeksit
  • Pääomamarkkinoiden avainpelaajat Pääomamarkkinoiden avaintoimijat Tässä artikkelissa annamme yleiskatsauksen keskeisistä toimijoista ja heidän roolistaan ​​pääomamarkkinoilla. Pääomamarkkinat koostuvat kahdentyyppisistä markkinoista: ensisijaiset ja toissijaiset. Tämä opas antaa yleiskatsauksen kaikista päämarkkinoiden suurimmista yrityksistä ja urasta.
  • Osakesijoittaminen: Opas arvosijoittamiseen Osakesijoitukset: Opas arvoinvestointiin Ben Grahamin "Älykäs sijoittaja" -lehden julkaisemisesta lähtien ns. "Arvosijoittaminen" on tullut yhdeksi arvostetuimmista ja eniten seuratuista menetelmistä. varastojen poiminnasta.

Uusimmat viestit