Varainhankinta tunnetaan myös imputointiluotona, ja se on esimerkki verohyvityksestä, jonka avulla yritys voi siirtää yritystasolla maksetun veron sidosryhmilleen. Verohyvityksen idea on auttaa välttämään osinkojen kaksinkertainen verotus. Osingonjako on osuus voitoista ja voittovaroista, jotka yritys maksaa osakkeenomistajilleen. Kun yritys tuottaa voittoa ja kertyä voittovoittoja, nämä voitot voidaan joko sijoittaa uudelleen liiketoimintaan tai maksaa osakkeenomistajille osinkona. . Vaihtoehtoisesti osakkeenomistajat voivat saada hyvityksiä hyvityksenä veronpalautuksena.
Vuonna 1987 kehitettyjä hyvitysluottoja käytetään pääasiassa Australian verojärjestelmässä. Ne on luotu poistamaan yritysten voittoihin kohdistuva kaksinkertainen verotus. On myös tärkeää huomata, että osakkeenomistaja on oikeutettu frankkiluottoon, hänen veronsa on otettava huomioon.
Kuinka se toimii
Useimmissa maissa osinkoja pidetään tulomuotona. Tämä tarkoittaa, että ne yleensä ryhmitellään muun tyyppisten tulojen kanssa verotettavan tulon määrittämiseksi. Verotettava tulo Verotettavalla tulolla tarkoitetaan henkilön tai yrityksen korvausta, jota käytetään verovelvollisuuden määrittämiseen. Kokonaistulojen määrää tai bruttotuloja käytetään perustana laskettaessa, kuinka paljon henkilö tai organisaatio on hallitukselle velkaa tietyltä verokaudelta. . Aina kun yritys ansaitsee voittoa, sen on maksettava vero tästä voitosta. Australiassa yhteisöveroksi on asetettu 30%.
Ennen kuin Hawke / Keatingin hallitus otti käyttöön hyvitysluottoja, maan veroviranomainen käytti veron kantamista yrityksen voitoista ja sijoittajille maksetuista osingoista. Osinkojen kokonaismäärä on yksinkertaisesti voitto, joka jää yrityksen veron maksamisen jälkeen. Pohjimmiltaan käytäntö tarkoitti kaksinkertaista verotusta.
Verotuksellisten hyvitysten käyttöönoton jälkeen veroviranomainen kuitenkin verottaa vain yhtä etua. Siksi osinkoja saavien sijoittajien ei tarvitse maksaa ylimääräisiä veroja paitsi silloin, kun niiden marginaaliveroaste on korkeampi kuin osinkoista maksettu yhteisöveroaste. Silloinkin sijoittajan on maksettava vain marginaaliveronsa ja 30 prosentin yhteisöverokannan välinen ero.
Tarkastellaan sijoittajaa, jonka marginaaliveroaste on 30%. Koska yhtiö maksoi jo 30% verosta ansaitsemistaan voitoista, sijoittajalle ei maksettaisi enemmän veroja osinkoistaan. Kuitenkin, jos hänen marginaalikoronsa on 45%, hän maksaa eron, joka on 15% (45% - 30%).
Toisaalta, jos sijoittajan veroaste on 0%, se tarkoittaa, että hän saa kaikki frankeeriluotot hyvityksenä. Vuonna 2000 vakuudelliset luotot palautettiin kokonaan, mikä teki niistä tehokkaan sijoitusstrategian. Osakesijoitukset: opas arvosijoittamiseen Sen jälkeen kun Ben Graham julkaisi "Älykäs sijoittaja", niin kutsutusta "arvoinvestoinnista" on tullut yksi arvostetuimmista ja yleisimmin seuratuista menetelmistä osakevalinnassa.
Kuinka laskea frankkiluottoja
Seuraavassa kaaviossa voit havainnollistaa frankeeraushyvityksen käsitettä:
Lähde
Jos osakkeenomistaja saa 70 dollarin osinkoa yritykseltä, jonka voitoista peritään 30 prosentin verokanta, sidosryhmän frankeerausluotto on yhteensä 30 dollaria 100 dollarin kertyneestä osingosta.
Hyvitysten laskentakaava on:
Vakuusluotto = (osinkojen määrä / (1 - yrityksen voittojen veroaste)) - osingon määrä
Käyttämällä yllä annettuja lukuja:
Vakuusluotto = (70 dollaria / (1 - 30%)) - 70 dollaria = 30 dollaria
Toisin sanoen, 70 dollarin osinkomäärän lisäksi jokaisella osakkeenomistajalla on oikeus myös 30 dollarin frankkiluottoihin, mikä on yhteenlaskettava arvioitu kokonaistulos 100 dollaria. Kuten aiemmin mainittiin, on kuitenkin otettava huomioon henkilön veroraja, jotta voidaan määrittää, saavatko he hyvitykset veronpalautuksena vai maksavatko he ylimääräisen veron Australian verovirastolle (ATO).
Säilytysjaksosääntö
Sijoittajat olivat ilmeisesti erittäin tyytyväisiä vakuudellisten luottojen käyttöönoton jälkeen. Veroviranomainen ei kuitenkaan ollut niin onnellinen. Joten estääkseen sijoittajia hyödyntämästä franked osinkoja, ATO ehdotti ehtoja, jotka on täytettävä, ennen kuin verot voidaan hyvittää frankkiluottoilla.
Yksi tällainen ehto, johon jokaisen sijoittajan tulisi tutustua, on pitoaikaa koskeva sääntö. Siinä todetaan seuraavaa:
- Veronmaksajien on omistettava "riskialttiita" osakkeita vähintään 45 päivän ajan (tämä ei sisällä osto- tai myyntipäiviä, joten käytännössä se on 47 päivän hallussapito).
Yhteenveto
Vakuusluotto on verohyvitys, jota käytetään Australiassa ja muissa maissa kaksinkertaisen verotuksen poistamiseksi. Tässä järjestelmässä Australian verovirasto ottaa huomioon, että yritykset maksavat veroja voitoistaan, joten osakkeenomistajien osinkoja ei tarvitse verottaa. Jälkivoittovero siirretään sijoittajille käyttämällä imputointi- tai frankkiluottoja, mikä vähentää heidän verovelkojaan.
Sijoittajien on kuitenkin harkittava marginaaliverokantaansa selvittääkseen, ovatko he oikeutettuja verohyvityksiin. Niiden on myös oltava hallussaan osakkeita vähintään 45 päivän ajan, jotta he voivat käyttää hyvityksiä hyvitysluottoista.
Lisää resursseja
Finance tarjoaa Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® -sertifikaatin. Liity 350 600+ opiskelijaan, jotka työskentelevät yrityksissä, kuten Amazon, J.P.Morgan ja Ferrari -sertifikaattiohjelmassa, niille, jotka haluavat viedä uransa seuraavalle tasolle. Seuraavat rahoitusresurssit ovat hyödyllisiä oppimisen jatkamiseksi ja urasi edistämiseksi:
- Tulovero maksettava Tulovero maksettava Tulovero on termi, joka annetaan liike-elämän organisaation verovelvollisuudelle hallitukselle, jossa se toimii. Velan määrä perustuu sen kannattavuuteen tiettynä ajanjaksona ja sovellettaviin verokantoihin. Maksettavaa veroa ei pidetä pitkäaikaisena velkana, vaan pikemminkin lyhytaikaisena
- Pysyvät / tilapäiset erot verotuksen laskennassa Pysyvät / väliaikaiset erot verotuksen laskennassa Pysyvät erot syntyvät, kun sijoittajille osoitettu ero verotusta edeltävien verotulojen ja verotettavien tulojen välillä veroilmoituksissa ja verotuksessa. Varsinainen maksettava vero saadaan veroilmoituksesta. Tässä oppaassa tutkitaan näiden erojen vaikutusta verolaskennassa
- Progressiivinen vero Progressiivinen vero Progressiivinen vero on verokanta, joka nousee verotettavan arvon noustessa. Se on yleensä jaoteltu veroluokkiin, jotka nousevat peräkkäin korkeammiksi. Esimerkiksi progressiivinen veroaste voi siirtyä 0 prosentista 45 prosenttiin alimmasta ja korkeimmasta sulkeesta
- Verosuoja Verosuoja Verosuoja on sallittu vähennys verotettavasta tulosta, mikä vähentää verosaatavia. Näiden kilpien arvo riippuu yrityksen tai yksityishenkilön tosiasiallisesta verokannasta. Yhteiset vähennyskelpoiset kulut sisältävät poistot, poistot, kiinnelainamaksut ja korkokulut
