Likvidit nettovarat ovat termi, jota käytetään määrittämään yrityksen välitön likviditeettiasema. Se lasketaan likvidien varojen ja lyhytaikaisten velkojen erotuksena Lyhytaikaiset velat Lyhytaikaiset velat ovat liikeyrityksen taloudellisia velvoitteita, jotka erääntyvät ja maksetaan vuoden kuluessa. Yritys näyttää nämä taseessa. Velka syntyy, kun yritykselle on tehty liiketoimi, joka on aiheuttanut odotuksen käteisen tai muiden taloudellisten resurssien tulevasta ulosvirtauksesta. . Esimerkkejä likvideistä varoista ovat käteinen, rahamarkkinavarat, osakkeet, myyntisaamiset, jälkimarkkinakelpoiset arvopaperit tai muut varat, jotka voidaan nopeasti muuttaa rahaksi.
Kuva 1: Nestemäiset nettovarat
Likvidejä nettovaroja voidaan käyttää yrityksen taloudellisen tilanteen arviointiin. Jos yritys omistaa positiivisia likvidejä nettovaroja, se tarkoittaa, että sillä on hyvät mahdollisuudet suorittaa maksuja lyhyellä aikavälillä tai se voi harjoittaa sijoitustoimintaa ilman rahoitustukea.
Tietyt varat eivät kuulu likvidien varojen määritelmään, vaikka ne ovatkin lyhytaikaisia varoja. Esimerkki on inventaarivarasto Inventory on taseessa oleva vaihtotase, joka koostuu kaikista yrityksen kertyneistä raaka-aineista, keskeneräisistä tuotteista ja valmiista tavaroista. Sitä pidetään usein epälikvidimpänä kaikista lyhytaikaisista varoista - joten se suljetaan pois osoittajan pika-laskennassa. . Vaikka se voidaan myydä käteisen tuottamiseksi, on hyvin todennäköistä, että välittömästi myyty varasto myydään alennuksella.
Muita lyhytaikaisia varoja, kuten ennakkomaksuja ja verosaamisia, ei voida myydä käteisenä, minkä vuoksi niitä ei pidetä likvideinä varoina.
Kun tarkastelemme lyhytaikaisia velkoja, voimme luokitella ne luokkiin haihtuva tai vakaa. Useimmissa likvidien nettovarojen laskennoissa epävakaat velat jätetään pois. Haihtuvat velat sisältävät epävakaita varoja, jotka voivat kadota yrityksen taseesta yön yli. Esimerkki pankin taseen epävakaasta velasta on vakuuttamattomat lainat.
Yhteenveto
- Likvidit nettovarat ovat termi, jota käytetään määrittämään yrityksen välitön likviditeettiasema, ja se lasketaan likvidien varojen ja lyhytaikaisten velkojen erotuksena.
- Omaisuuden likviditeetti on erittäin tärkeää kaikentyyppisille yrityksille, ja se auttaa osoittamaan, kuinka mukava yritys on hätätilanteessa tai epätavallisessa tilanteessa.
- Tietyt varat eivät kuulu likvidien varojen määritelmään, vaikka ne ovatkin lyhytaikaisia varoja.
Likvidejen varojen merkitys
Omaisuuden likviditeetti on erittäin tärkeää kaikentyyppisille yrityksille, ja se auttaa osoittamaan, kuinka mukava yritys on hätätilanteessa tai epätavallisessa tilanteessa. Tarkastellaan tilannetta, jossa on talouskriisi ja yritys on voimakkaasti velkaantunut ilman likvidejä varoja. Välitön vaikutus (jos yritys ei kykene keräämään ylimääräisiä varoja) olisi se, että se julistaisi konkurssin Konkurssi Konkurssi on sellaisen ihmisen tai muun henkilön (yrityksen tai valtion viraston) oikeudellinen asema, joka ei pysty maksamaan takaisin velkojilleen. .
On myös totta, että mitä enemmän likvidiä varoja yritys omistaa, sitä paremmat mahdollisuudet ovat saada lainaa edullisin korkoin. Suurin osa rahoituslaitoksista pyytää yrityksiä sijoittamaan varoja vakuudeksi, ja likvidien varojen omistaminen osoittaa, että vakavaraisuuden tapauksessa pankkilaina voidaan maksaa takaisin.
Likvidit varat ovat myös osoitus siitä, käyttääkö yritys varojaan hyvään käyttöön. Jos yrityksen pankkitilillä on liikaa käyttämättömiä käteisvaroja, voidaan sanoa, että se ei käytä hyvällä tavalla likvidejä varojaan. Käteistä voidaan käyttää sijoituksiin tai osinkojen maksamiseen osakkeenomistajille.
Suurin ongelma on kuitenkin ylläpitää ihanteellinen tasapaino riittävän taloudellisen turvallisuuden (likvideinä varoina) ja käyttämättömien käteisvarojen puuttumisen välillä. Useimmat yritykset ja asiantuntijat ehdottavat vähintään kuuden kuukauden puskurin maksamista likvideissä varoissa, joka kattaa toimintakulut Toimintakulut Toimintakulut, toimintamenot tai "opex" tarkoittaa yrityksen operatiiviseen toimintaan liittyviä kuluja. Toisin sanoen, ja myös tilit kaikista hätärahastoista, joita voidaan tarvita kauden aikana.
Esimerkki nettovarallisuuden laskemisesta
Seuraava on numeerinen esimerkki likvidien nettovarojen laskemisesta. Kuva 2 on ote yhtiön XYZ: n taseesta, josta käyvät ilmi yrityksen erityyppiset varat ja velat. Taseen osat, joita käytetään likvidien nettovarojen laskemiseen, on korostettu harmaalla.
Kuvassa 3 on esitetty yrityksen XYZ likvidien nettovarojen todellinen laskenta. Lukujen perusteella yhtiöllä on nettomääräinen likvidit varat +2 miljoonaa, mikä osoittaa, että sillä on melko mukava asema lyhytaikaisten velvoitteidensa täyttämisessä.
Kuva 2: Nettovarallisuuden laskeminen (tase)
Kuva 3: Nestemäisten varojen laskeminen
Lisää resursseja
Rahoitus tarjoaa Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -sertifikaatin Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ -sertifikaatti on maailmanlaajuinen luottotietojen analyytikoiden standardi, joka kattaa rahoituksen, kirjanpidon, luottotutkimukset, kassavirta-analyysit, kovenanttimallinnukset, lainat takaisinmaksut ja paljon muuta. sertifiointiohjelma niille, jotka haluavat viedä uransa seuraavalle tasolle. Seuraavat resurssit ovat hyödyllisiä oppimisen jatkamiseksi ja urasi edistämiseksi:
- Rahavarat Rahavarat Rahavarat ovat taseen kaikista varoista likvideimpiä. Rahavarat sisältävät rahamarkkinapaperit, pankkiirien hyväksynnät
- Taloudellinen masennus Taloudellinen masennus Talouden masennus on tapahtuma, jossa talous on epävakaassa tilassa, mikä johtuu usein maan bruttokansantuotteeseen (BKT) perustuvasta negatiivisen toiminnan jaksosta. Se on paljon pahempi kuin taantuma, BKT laskee merkittävästi ja kestää yleensä vuosia.
- Varaston arvostus Varaston arvostus Varaston arvostus tarkoittaa yrityksen varastojen arvon kirjanpitokäytäntöä. Yritysluettelot tarkoittavat kaikkia tarvikkeita, joita yritys tarvitsee toimiakseen ja jotka joko hyödynnetään tuotantoprosessissa tai myydään asiakkaille.
- Osinko vs. osakkeiden takaisinosto Osinko vs. osakkeiden takaisinosto / takaisinosto Osakkeenomistajat sijoittavat julkisesti noteerattuihin yrityksiin pääoman arvonnousun ja tuoton saavuttamiseksi. Yhtiöllä on kaksi pääasiallista tapaa palauttaa voitot osakkeenomistajille - käteisosinko ja osakkeiden takaisinosto. Osinkoa ja osakkeiden takaisinostoa koskevan strategisen päätöksen syyt vaihtelevat yhtiöittäin
