Seuraavassa artikkelissa luetellaan joitain rahastonhoitajia, joita on pidetty poikkeuksellisina. Tämä luettelo sisältää sijoittajat, jotka ovat luoneet rahastoja tai hoitaneet erittäin kannattavia rahastoja. Rahastonhoitajia ovat Peter Lynch, Abigail Johnson, John Templeton ja John Bogle.
Peter Lynch
Peter Lynch oli rahastonhoitaja, joka tunnetaan parhaiten Fidelity Magellan -rahaston hallinnoinnista vuosina 1977–1990. Magellan-rahasto on aktiivisesti hoidettu sijoitusrahasto Sijoitusrahastot Sijoitusrahasto on joukko rahaa, jota kerätään monilta sijoittajilta sijoittamiseen osakkeet, joukkovelkakirjat tai muut arvopaperit. Sijoitusrahastot ovat sijoittajaryhmän omistuksessa ja niitä hoitavat ammattilaiset. Tutustu erityyppisiin rahastoihin, niiden toimintaan ja niihin sijoittamisen etuihin ja kompromisseihin, jotka olivat aikoinaan suurimmat Yhdysvalloissa. Lynch oli salkunhoitaja Portfolio Manager Salkunhoitajat hallinnoivat sijoitusportfolioita kuuden vaiheen salkunhallintaprosessin avulla. Opi tarkalleen, mitä salkunhoitaja tekee tästä oppaasta. Salkunhoitajat ovat ammattilaisia, jotka hoitavat sijoitussalkkuja tavoitteenaan saavuttaa asiakkaidensa sijoitustavoitteet. , rahaston tuotto oli keskimäärin 29% vuodessa. Se ylitti myös S&P 500 11: n 13: sta.
Lynch on kirjoittanut useita kirjoja investoinneista. Joitakin vinkkejä ovat:
- Sijoita siihen, mitä tiedät
- Tee kotitehtäväsi
- Monipuolista, mutta älä muuta maailmaa
Lynch on puolestapuhuja sijoittamiseen siihen, mitä tiedät. Hän neuvoo sijoittajia käyttämään erikoistuntemustaan ymmärtämään erityisiä osakkeita. Kantaosakkeet Kantaosakkeet ovat eräänlainen arvopaperi, joka edustaa oman pääoman omistamista yrityksessä. On muita ehtoja - kuten kantaosakkeet, kantaosakkeet tai äänivallat - jotka vastaavat kantaosaketta. ja tutkia niitä. Esimerkiksi, jos sijoittaja työskentelee teknologia-alalla, hänen pitäisi pystyä paremmin ennustamaan Amazonin tai Netflixin kaltaisten yritysten menestys.
Toinen kärki vastaa läheisesti ensimmäistä kärkeä. Se, että sijoittaja tykkää yrityksen tuotteesta tai palvelusta, ei tarkoita sitä, että heidän pitäisi ostaa osakkeet heti. Aina on tärkeää tutkia yritystä tutkimalla sen tasetta. Tase on yksi kolmesta perustilinpäätöksestä. Nämä lausunnot ovat avainasemassa sekä taloudellisessa mallinnuksessa että kirjanpidossa. Tase näyttää yrityksen taseen loppusumman ja sen, miten nämä varat rahoitetaan joko velalla tai omalla pääomalla. Varat = velat + oma pääoma, kilpailukyky ja kasvunäkymät. Esimerkiksi, jos sijoittaja pitää Sonyn valmistamista kameroista, heidän tulisi tarkistaa, kuinka paljon tuloja liikevaihto on yrityksen kaikkien tavaroiden ja palvelujen myynnin arvo kaudella. Liikevaihto (jota kutsutaan myös myynniksi tai tuotoksi) muodostaa yrityksen tuloslaskelman alun ja sitä pidetään usein yrityksen "ylimpänä rivinä". kamerat tuottavat. Jos se on pieni määrä, voi olla epätodennäköistä, että se vaikuttaisi yrityksen tulokseen.
Kolmas vinkki on hajauttaa hajauttaminen hajauttaminen on tekniikka, jolla kohdennetaan salkun resursseja tai pääomaa erilaisiin sijoituksiin. Hajauttamisen tavoitteena on vähentää salkun tappioita, mutta ei "hajauttaa sitä". Tämä tarkoittaa, että samalla hajautetaan salkku pitämällä varastoja eri toimialoilla. S&P -sektorit S&P -sektorit muodostavat menetelmän, jolla julkisesti noteeratut yritykset lajitellaan 11 sektoriin ja 24 toimialaryhmään. Standard & Poor'sin (S&P) ja Morgan Stanely Capital Internationalin (MSCI) luomat tuotteet tunnetaan myös nimellä Global Industry Classification Standard (GICS). on hyvä, älä osta osakkeita vain monipuolistamisen vuoksi. Esimerkiksi jos salkulla ei ole altistumista öljy- ja kaasuöljyille Oil & Gas Primer Öljy- ja kaasuteollisuus, joka tunnetaan myös nimellä energiasektori, liittyy raakaöljyn ja maakaasun etsintä-, kehitys- ja jalostusprosessiin. Sijoittajan ei pitäisi sijoittaa öljy- ja kaasuyhtiöön vain altistumisen vuoksi. Säilytä vain parhaat osakkeet, joilla on hyvät mahdollisuudet.
Abigail Johnson
Abigail Johnson on Fidelity Investmentsin toimitusjohtaja ja puheenjohtaja. Fidelity-sijoitukset omistavat Peter Lynchin hallinnoiman Fidelity Magellan -rahaston, ja Lynch työskenteli Johnsonin isän luona. Fidelity Investments on Johnsonin perheen omistama yksityinen yritys, ja Abigail Johnson on perheen neljäs toimitusjohtaja. Johnson aloitti yrityksen palveluksessa vuonna 1988 osakeanalyytikkona Equity Research Analyst. Osakeanalyysianalyytikko tarjoaa julkisten yritysten tutkimustyön ja jakaa tutkimuksen asiakkaille. Katamme analyytikkopalkan, työnkuvan, toimialan lähtökohdat ja mahdolliset urapolut. ja tuli toimitusjohtajaksi vuonna 2014.
Joitakin Johnsonin tarjoamia vinkkejä rahastonhoitajaksi ja sijoittamiseksi ovat:
- Kommunikoi tehokkaasti
- Yllätykset eivät ole koskaan hyviä
Ensimmäinen vinkki liittyy hyvään johtajaan olemiseen ja kommunikoinnin oppimiseen eri ryhmien kanssa. Toinen vinkki on kysyä jatkuvasti, vaikka asiat ovat hyviä. Jos jokin menee hyvin, on tärkeää ymmärtää miksi. Tavoitteita asetettaessa myöskään tavoitteiden saavuttamisen tai tukahduttamisen ei pitäisi olla yllätys. Johtajan tulisi ymmärtää, miten organisaatio etenee kohti asetettuja tavoitteita.
Kun Johnsonista tuli toimitusjohtaja, hän teki nopeasti muutoksia yhtiöön, kuten otti käyttöön nollamaksullisen indeksirahaston Index Funds Index -rahastot ovat sijoitusrahastoja tai pörssissä myytäviä rahastoja (ETF), jotka on suunniteltu seuraamaan markkinaindeksin kehitystä. Tällä hetkellä saatavilla olevat indeksirahastot seuraavat eri markkinaindeksejä, mukaan lukien S&P 500, Russell 2000 ja FTSE 100. Tämä ei ollut uutta vain yrityksen, vaan myös teollisuuden kannalta. Johnsonin perustelu oli tuoda uusia asiakkaita ja rakentaa suhteita heidän kanssaan, mikä johtaa liiketoiminnan kasvuun tulevaisuudessa.
Johnson päätti myös poistaa sijoitusminimit, jotka vaativat sijoittajia sijoittamaan tietyn määrän rahastoihin. Hänen mielestään sijoitusminimit ovat menettäneet tarkoituksensa, koska Fidelity on saavuttanut koon, joka ei vaadi lisärahoitusta. Sen sijaan seuraava tavoite on tavoittaa mahdollisimman monet erilaiset ihmiset.
John Templeton
Templeton-rahaston luoja, joka on nyt osa Franklin Templetonia, John Templeton on globaalien arvosijoitusten innovaattori ja kuuluisa rahastonhoitaja. Templetonin sijoitus tyyli on sijoittaa kovana aikana ja tehdä se maailmanlaajuisesti.
Templetonin vinkkejä ovat:
- Etsi parhaita tarjouksia - sijoita maailmanlaajuisesti
- Älä paniikkia
Tarjousten osalta Templeton osti toisen maailmansodan aikana 100 osaketta jokaisesta alle dollarin osakekannasta. Sijoitussijoitussalkku Sijoitussalkku on joukko sijoittajan omistamia rahoitusvaroja, jotka voivat sisältää joukkovelkakirjoja, osakkeita, valuuttoja, käteisvaroja ja hyödykkeitä. Lisäksi se viittaa investointiryhmään, jota sijoittaja käyttää voidakseen ansaita varmistaen samalla pääoman tai omaisuuden säilymisen. maksoi hänelle 10 000 dollaria 104 yrityksestä, jotka hän myi neljä vuotta myöhemmin 40 000 dollarilla. Tämä liittyy hänen investointityyliinsä vaikeina aikoina, kun sota aiheutti epävarmuutta ja työnsi hintoja. Osakekurssi Termi osakekurssi viittaa nykyiseen hintaan, jolla osakkeella käydään kauppaa markkinoilla. Jokainen julkisesti noteerattu yritys, kun sen osakkeet ovat laskeneet. Sodan aikana ostamat osakkeet olivat edullinen, ja uransa jatkuessa Templeton alkoi etsiä kauppoja muista maista. Yalen yliopistossa ollessaan hän tapasi varakkaita perheitä, jotka sijoittivat vain Yhdysvaltojen osakkeisiin. Hänen mielestään oli lyhytnäköistä keskittyä vain yhteen paikkaan ja että muissa maissa, joissa inflaatio on matalampi, on mahdollisuuksia. Inflaatio Inflaatio on taloudellinen käsite, joka viittaa tavaroiden hintatason nousuun tietyn ajanjakson aikana. Hintatason nousu tarkoittaa, että tietyn talouden valuutta menettää ostovoimaa (eli vähemmän voidaan ostaa samalla rahamäärällä). ja vähemmän sääntelyn esteitä. Yhdessä vaiheessa 60 prosenttia hänen salkustaan koostui japanilaisista osakkeista.
Tiellä on monia kolhuja, mutta Templeton uskoo globalisaation Globalisaatio Globalisaatio on maailman yksilöiden, hallitusten, yritysten ja maiden yhdistyminen ja vuorovaikutus. Se on saavutettu kautta tulee edelleen kumpuamaan varastot. Pitkällä aikavälillä on parempi koskaan sijoittaa tunteisiin tai paniikkiin ja myydä, kun markkinat Pääomamarkkinat Pääomamarkkinat ovat pörssijärjestelmä, joka siirtää pääomaa sijoittajilta, jotka eivät tällä hetkellä tarvitse varojaan yksityishenkilöille. Sen sijaan usein paras aika ostaa on silloin, kun markkinat ovat alhaalla, koska osakkeet ovat edullinen. On kuitenkin edelleen tapauksia, joissa sijoittajien pitäisi myydä. Tämä sisältää tapauksia, joissa sijoittaja tunnistaa houkuttelevamman osakkeen.
John “Jack” Bogle
John Boglella on yksi usko: Pitkällä aikavälillä sijoituspäälliköt eivät voi ylittää osakemarkkinoiden keskimääräisiä keskiarvoja. Tämä johti Vanguard-sijoitusyhtiöiden ryhmän kehittämiseen, joka keskittyy indeksirahastoihin Sijoitusrahastot Sijoitusrahasto on joukko rahaa, jota kerätään monilta sijoittajilta osakkeisiin, joukkovelkakirjoihin tai muihin arvopapereihin sijoittamiseksi. Sijoitusrahastot ovat sijoittajaryhmän omistuksessa ja niitä hoitavat ammattilaiset. Tutustu erityyppisiin rahastoihin, niiden toimintaan sekä niihin ja sijoitusrahastoihin sijoittamisen etuihin ja kompromisseihin Pörssinoteerattu rahasto (ETF) Pörssissä käyvä rahasto (ETF) on suosittu sijoitusväline, jossa salkut voivat olla joustavampia ja hajautettu laajaan valikoimaan kaikkia käytettävissä olevia omaisuusluokkia. Opi erilaisista ETF-tyypeistä lukemalla tämä opas. . Bogle popularisoi ajatusta indeksirahastojen indeksoinnista. Indeksirahastot ovat sijoitusrahastoja tai pörssissä myytäviä rahastoja (ETF), jotka on suunniteltu seuraamaan markkinaindeksin kehitystä. Tällä hetkellä saatavilla olevat indeksirahastot seuraavat eri markkinaindeksejä, mukaan lukien S&P 500, Russell 2000 ja FTSE 100., joka luo salkun, joka heijastaa osakeindeksin kehitystä.
Boglen vinkit sisältävät:
- Pidä kustannukset alhaisina
- Varo asiantuntijoita
- Älä tunne tunteita
Bogle arvosteli usein sijoitusrahastoja korkeiden palkkioiden perimisestä. Hän sanoi tunnetusti: "Investoimalla saat mitä he eivät maksa." Vanguard veloitti paljon alhaisemmat palkkiot kuin alan standardit ja Bogle rikkoi myös muita alan standardeja. Esimerkiksi sen lisäksi, että hän tarjosi ensimmäisenä indeksirahastoja yksittäisille sijoittajille, hän myi myös sijoitusrahastoja suoraan sijoittajille välittäjien välityksellä. Tämä auttoi myös vähentämään kuluttajien kustannuksia.
Korkeiden maksujen lisäksi hän kyseenalaistaa myös rahanhoitajien kyvyn. Sen sijaan, että keskityttäisiin lyhyen aikavälin tuloksiin tai asiantuntijoihin, joilla on tilapäisesti hyvä tulos, tulisi keskittyä enemmän pitkällä aikavälillä. Bogle kysyy myös, miksi niin monet rahanhoitajat eivät nähneet vivutettua vipuvaikutusta Rahoituksessa vipuvaikutus on strategia, jota yritykset käyttävät omaisuuden, kassavirran ja tuoton kasvattamiseen, vaikka se voi myös lisätä tappioita. Vivutuksella on kaksi päätyyppiä: taloudellinen ja operatiivinen. Taloudellisen vipuvaikutuksen lisäämiseksi yritys voi lainata pääomaa laskemalla liikkeeseen korkosijoituksia tai ottamalla rahaa suoraan luotonantajalta. Toiminnan vipuvaikutus voi olla Yhdysvaltojen suurten pankkien tase, joka aiheutti vuoden 2008 finanssikriisin 2008–2009 Maailmanlaajuinen finanssikriisi Maailmanlaajuinen finanssikriisi vuosina 2008–2009 viittaa massiiviseen finanssikriisiin, jota maailma koki vuosina 2008–2009. Finanssikriisi otti kantansa ihmisiä ja instituutioita ympäri maailmaa, ja miljoonat amerikkalaiset ovat vaikuttaneet syvästi. Rahoituslaitokset alkoivat vajota, suuret yksiköt ottivat ne vastaan ja Yhdysvaltojen hallitus joutui tarjoamaan pelastustoimia.
Lopuksi hän kehottaa sijoittajia olemaan tunteettomia ja heillä on "järkevät odotukset tulevasta tuotosta Odotettu tuotto" Sijoituksen odotettu tuotto on niiden sijoittajien tuottaman mahdollisen tuoton todennäköisyysjakauman odotettu arvo. Sijoitetun pääoman tuotto on tuntematon muuttuja, jolla on erilaiset todennäköisyyksiin liittyvät arvot. “. On tärkeää jättää huomiotta markkinoiden pienet kuoppat ja älä jahtaamaan osakkeita, joiden tuotto on väliaikaisesti korkeampi.
Lisäresurssit
Kiitos, että lukit Finance-artikkelin kuuluisista rahastonhoitajista. Oppimisen jatkamiseksi ja urasi edistämiseksi suosittelemme näitä lisärahoitusresursseja:
- Kuuluisat sijoittajat Kuuluiset sijoittajat Seuraavassa artikkelissa luetellaan joitain tunnetuimpia sijoittajia niiden kyvyn tuottaa tuottoa perusteella. Tämä luettelo sisältää sijoittajat, jotka ovat hoitaneet salkkuja ja luoneet uusia sijoitusmenetelmiä. Tämän luettelon tunnetuimpia sijoittajia ovat Carl Icahn, Benjamin Graham ja Warren Buffet.
- Osakesijoittaminen: Opas arvosijoittamiseen Osakesijoitukset: Opas arvoinvestointiin Ben Grahamin "Älykäs sijoittaja" -lehden julkaisemisesta lähtien ns. "Arvosijoittaminen" on tullut yhdeksi arvostetuimmista ja eniten seuratuista menetelmistä. varastojen poiminnasta.
- Osakesijoitukset: opas kasvuun Sijoittaminen osakesijoittamiseen: opas kasvuun sijoittamiseen Sijoittajat voivat hyödyntää uusia kasvusijoitusstrategioita voidakseen tarkentaa osakkeita tai muita keskimääräistä korkeamman kasvupotentiaalin tarjoavia sijoituksia.
- Sijoittaminen aloittelijoille Sijoittaminen: Aloittelijan opas Talouden sijoittaminen aloittelijoille -opas opettaa sinulle sijoittamisen perusteet ja miten pääset alkuun. Tutustu erilaisiin kaupankäynnin strategioihin ja tekniikoihin sekä eri rahoitusmarkkinoihin, joihin voit sijoittaa.
