Proforma osakekohtainen tulos (EPS) on laskelma EPS: stä olettaen, että sulautuminen ja yrityskauppojen sulautuminen Yritysostojen yritysjärjestely Tämä opas vie sinut läpi kaikki yritysjärjestelyvaiheet. Opi, miten fuusiot ja yritysostot toteutetaan. Tässä oppaassa hahmotellaan hankintaprosessi alusta loppuun, erityyppiset hankkijat (strategiset vs. taloudelliset ostot), synergioiden ja transaktiokustannusten (M & A) merkitys ja kaikki taloudelliset mittarit sekä osakkeiden lukumäärä päivitetään kaupan vastaamiseksi. "Pro forma" latinaksi tarkoittaa "muodon vuoksi". Tässä tapauksessa se viittaa osakekohtaisen tuloksen laskemiseen (EPS) EPS on taloudellinen suhde, joka jakaa yhteisten osakkeenomistajien käytettävissä olevat nettotulokset keskimääräisellä ulkona olevalla osakkeella tietyn ajanjakson aikana. EPS-kaava osoittaa yrityksen kyvyn tuottaa nettotulosta tavallisille osakkeenomistajille. "Muodon vuoksi" hankinnan yhteydessä.
Perus EPS lasketaan jakamalla yrityksen nettotuotot Nettotuotot Nettotuotot ovat avainerä paitsi tuloslaskelmassa myös kaikissa kolmessa ydintilinpäätöksessä. Vaikka tulos saavutetaan tuloslaskelmassa, nettotulosta käytetään myös sekä taseessa että kassavirtalaskelmassa. painotetuilla osakkeilla. Toisaalta pro forma-EPS lisää kohdeyrityksen nettotuotot ja mahdolliset synergiaedut M & A-synergiat M & A-synergiat syntyvät, kun sulautuneen yrityksen arvo on suurempi kuin kahden yksittäisen yrityksen summa. Kymmenen tapaa arvioida operatiivisia synergioita yritysjärjestelyissä ovat: 1) analysoida henkilöstömäärää, 2) etsiä tapoja yhdistää toimittajat, 3) arvioida mahdolliset pääkonttori- tai vuokrasäästöt 4) arvioida säästetty arvo jakamalla tai lisäämällä lisäyksiä osoittajaan uusien osakkeiden lisääminen Osake Mikä on osake? Henkilöä, joka omistaa osakkeita yrityksessä, kutsutaan osakkeenomistajaksi, ja hänellä on oikeus vaatia osaa yrityksen jäännösvaroista ja tuloksesta (jos yritys puretaan koskaan). Termejä "osake", "osakkeet" ja "oma pääoma" käytetään keskenään. liikkeeseen laskettu nimittäjälle hankinnan vuoksi.
(Lähde: Google Finance, Tesla)
Proforma-osakekohtainen tulos EPS-kaava:
Tässä on kaava proforma osakekohtaiselle tulokselle:
Pro Forma EPS = (Hankkijan nettotuotot + Kohteen nettotuotot +/- "Lisäoikaisut") / (Hankkijan omat osakkeet + liikkeeseen lasketut uudet osakkeet)
Mitä Proforma-osakekohtainen tulos tarkoittaa yritysjärjestelyissä
Vastaanottava yritys käyttää Proforma EPS: tä määrittääkseen taloudellisen tuloksen hankkimalla kohteena olevan osakehankinnan Osakkeiden hankinnassa yksittäiset osakkeenomistajat myyvät osuutensa yhtiöstä ostajalle. Osakemyynnillä ostaja ottaa omaisuuden sekä varoista että veloista - mukaan lukien liiketoiminnan aikaisemmista toimista mahdollisesti aiheutuvat velat. Ostaja vain astuu edellisen omistajan kenkiin tai sulautuu kohteeseen. Tämän avulla hankkijaosapuoli voi myös määrittää, onko tämä transaktio accretive vai laimentava Acception Dilution Acception Dilution Analysis -ohjelma. Huomaa, että yksinkertaisesti yrityskaupan tai sulautumisen analysointia EPS: n perusteella ei suositella, koska on tilanteita, joissa EPS voi nousta, mutta sulautuneen yrityksen arvo on pienempi kuin hankkijan ja tavoitteen summa.
Mitä ovat "Inkrementaaliset säätö"?
Nämä ovat lisäarvoyksiköitä, jotka syntyvät, kun kaksi yritystä yhdistyvät, mikä vaikuttaa proforma-osakekohtaiseen tulokseen:
- Lisäveron jälkeiset korkokulut, jotka tulevat uudesta velkarahoituksesta.
- Verojen jälkeiset synergiat (varojen voitot).
- Poistot verojen jälkeen (poistot).
- Menetetyt käteisvarojen kustannukset, jos niitä käytetään hankinnan rahoittamiseen.
- "Säästetyt" verojen jälkeiset korkokulut kohteen velan selvitystilasta.
- "Tallennettu" ensisijainen osakkeen osinkomaksu selvitystilasta tai kohteen ensisijaisen osakkeen muuntamisesta.
Esimerkiksi valmistava yritys sulautuu kuljetusyritykseen. Tämän yhdistämisen ansiosta valmistava yritys voi säästää alkuperäisillä jakelukustannuksillaan, jotka alun perin maksettiin kolmannelle osapuolelle. Koska he voivat nyt käyttää kuljetuksen omaisuutta, he saavuttavat 50 miljoonan dollarin verosäästöt. Lisäkorjaus on verojen jälkeinen synergia, joka syntyy näistä 50 miljoonan dollarin säästöistä, joita ei alun perin ollut olemassa, kun yritykset olivat erillään.
Esimerkki Proforma-osakekohtaisen tuloksen laskemisesta
Tässä on yksinkertainen esimerkki proforma-osakekohtaisen tuloksen (EPS) laskemisesta yrityskauppojen sulautumahankintojen yritys- ja yritysostoprosessissa Tämä opas vie sinut läpi kaikki yritysjärjestelyvaiheet. Opi, miten fuusiot ja yritysostot toteutetaan. Tässä oppaassa hahmotellaan hankintaprosessi alusta loppuun, erilaiset hankkijat (strategiset vs. taloudelliset ostot), synergioiden merkitys ja transaktiokustannukset.
Tässä on erittely siitä, mitä yllä olevassa taulukossa tapahtuu:
- Hankkijaosapuolen kokonaistulot ovat 5 000 dollaria ja osakkeet ulkona 2 500, mikä johtaa osakekohtaiseen tulokseen 2,00 dollaria.
- Hankitun kohdeyrityksen kokonaistulot ovat 2000 dollaria (niiden liikkeeseen laskettujen osakkeiden lukumäärällä ei ole merkitystä, koska se hankitaan).
- ”Säädä” -sarakkeessa hankkijaosake laskee liikkeeseen 675 uutisosaketta ja luovuttaa ne kohteelle hankinnan loppuun saattamiseksi.
- Kummankin yrityksen tulokseen ei tehdä muutoksia liiketoimen seurauksena (tämä pitää yksinkertaisuutena, mutta todellisuudessa voi olla).
- Proforma-sarake ottaa kaikkien voittojen summan ja jakaa sen kaikkien ulkona olevien osakkeiden summalla, jolloin proforma EPS on 2,20 dollaria.
- Hyväksyntä (jos positiivinen) ja laimennus (jos negatiivinen) ovat osakekohtaisen osuuden muutos prosentteina tapahtuman jälkeen verrattuna siihen, mitä hankkijaosapuolella oli ennen liiketointa.
Lataa ilmainen malli
Kirjoita nimesi ja sähköpostiosoitteesi alla olevaan lomakkeeseen ja lataa ilmainen malli nyt!
Asiaankuuluvat resurssit
Toivomme, että tämä on ollut hyödyllinen opas laskettaessa proforma osakekohtaista tulosta (EPS). Jatkaaksesi tietosi laajentamista ja suorittaaksesi pyrkimyksesi tulla maailmanluokan talousanalyytikkona. Haluatko olla maailmanluokan rahoitusanalyytikko? Haluatko seurata alan johtavia parhaita käytäntöjä ja erottua joukosta? Analyytikko Trifecta -niminen prosessi koostuu analytiikasta, esityksestä ja pehmeistä taidoista, näistä lisäresursseista voi olla hyötyä:
- Yritysjärjestelyjen ja sulautumisten vaikutukset Sulautumisen seurausten analyysi Sulautumisen seurausten analyysissä arvioidaan sulautumisen tai yrityskaupan taloudellisia vaikutuksia yritykseen. Nämä on harkittava huolellisesti ennen
- Yritysjärjestelyjen monimutkaisuus Yritysjärjestelyjen näkökohdat ja vaikutukset Yritysjärjestelyjä toteuttaessaan yrityksen on tunnustettava ja tarkasteltava kaikki fuusioihin ja yritysostoihin liittyvät tekijät ja monimutkaisuudet. Tässä oppaassa hahmotellaan tärkeää
- Tuloslaskelma Tuloslaskelma Tuloslaskelma on yksi yhtiön ydintilinpäätöksistä, joka osoittaa niiden voitot ja tappiot tietyllä ajanjaksolla. Voitto tai tappio määritetään ottamalla kaikki tuotot ja vähentämällä kaikki kulut sekä operatiivisesta että muusta toiminnasta. Tämä lausunto on yksi kolmesta lausunnosta, joita käytetään sekä yritysrahoituksessa (mukaan lukien taloudellinen mallinnus) että kirjanpidossa.
- Opas yrityskauppaprosessiin Sulautumishankinnat Yritysjärjestelyprosessi Tässä oppaassa perehdytään sulautumisprosessin kaikkiin vaiheisiin. Opi, miten fuusiot ja yritysostot toteutetaan. Tässä oppaassa hahmotellaan hankintaprosessi alusta loppuun, erityyppiset hankkijat (strategiset vs. taloudelliset ostot), synergioiden merkitys ja transaktiokustannukset
