Ansaintakerroin - yleiskatsaus, kaava ja tyypit

Ansiokerroin eli hinta / voittosuhde on menetelmä, jota käytetään vertaamaan yrityksen nykyistä osakekurssia osakekohtaiseen tulokseen (EPS) osakekohtaiseen tulokseen (EPS) osakekohtaiseen tulokseen (EPS). määrittää osakkeenomistajan osuus yhtiön tuloksesta. EPS mittaa jokaisen kantaosakkeen voiton.

Ansaintakerroin

Sitä käytetään arvostustyökaluna yrityksen osakekurssin vertaamiseen vastaavien yritysten kurssiin. Ansaintakerroin osoittaa myös, kuinka paljon sijoittaja maksaa yhdestä yrityksen ansaitsemasta dollarista.

Ansaintakerrointa voidaan käyttää yrityksen taloudellisen tilanteen arviointiin. Usean yrityksen hinta / voittosuhde voidaan verrata samalla, kun tehdään sijoituspäätöksiä.

Tulokerroin laskee tuoton, jonka sijoittaja saa sijoitettuun määrään nähden. Lisäksi yhtiön osakekurssi riippuu osakkeita liikkeeseen laskevan yrityksen tulevasta arvosta. Se osoittaa myös yrityksen suorituskyvyn verrattuna alan vastaaviin yrityksiin.

Yhteenveto

  • Tulokerroin vertaa yrityksen nykyistä osakekurssia osakekohtaiseen tulokseen.
  • Sijoittajat voivat käyttää tuloskerrointa määrittämään, kuinka kallis yrityksen osakekurssi on suhteessa osakekohtaiseen tulokseen.
  • Sijoittajat voivat käyttää tuloskerrointa yrityksen osakkeiden arvostamiseen ja verrata sitä alan vastineisiin tai markkinaindekseihin, kuten NASDAQ Composite NASDAQ Composite. NASDAQ Composite on yli 3000 NASDAQ-osakemarkkinoilla noteerattu pääomaosake. Indeksi on yksi seuratuimmista indekseistä.

Ansiokertoimen kaava

Ansiokerroin voidaan laskea seuraavalla kaavalla:

Tulokerroin tai P / E-suhde = osakekohtainen hinta / osakekohtainen tulos

Missä:

  • Osakekohtainen hinta on vallitseva markkinahinta Markkinahinta Termi "markkinahinta" tarkoittaa rahamäärää siitä, mitä omaisuuseriä voidaan myydä markkinoilla. Tietyn tavaran markkinahinta on yrityksen osakkeen lähentymiskohta. Se on hinta, jolla yhtiön osakkeet käyvät kauppaa pörssissä.
  • Osakekohtainen tulos on yhtiön ansaitsema nettovoitto osaketta kohden osakemarkkinoilla.

Esimerkiksi yrityksen osakekurssi on nyt 100 dollaria osakkeelta, ja sen osakekohtainen tulos on 10 dollaria. Ansaintakerroin on 10 (100 dollaria / 10 dollaria).

Se tarkoittaa, että yhdestä yrityksen ansaitsemasta dollarista sijoittaja maksaa 10 dollaria. Sijoittaja maksaa 10 kertaa yrityksen nykyarvon. Hänen on vertailtava arvoa alan vastaavien kanssa selvittääkseen, onko hinta-voittosuhde korkea vai matala.

Jos yrityksen tuloskerroin on korkeampi kuin alan keskiarvo, sanomme, että yhtiön osakekurssi on korkea.

Syyt korkeaan ja matalaan ansaintakertoimiin

Ansiokerroin voi olla korkea tai matala seuraavista syistä:

  • Kun suurempi määrä sijoittajia osoittaa kiinnostusta yrityksen osakkeisiin, osakkeiden hinta nousee, mikä johtaa korkeampaan ansaintakertoimeen. Jos osakekurssi on aliarvostettu, tuloskerroin on alhainen.
  • Yritykset, joilla on kasvua, ilmoittavat yleensä korkean tulokertoimen. Vastaavasti matalan tai negatiivisen kasvun yrityksillä on matala tuloskerroin.

Ansiokertoimien tyypit

Seuraavat ovat kaksi yleisintä tulokertoimen tyyppiä:

Välitystulojen kerroin

Tätä kutsutaan myös arvioiduiksi tulokertoimiksi, ja sitä käytetään nykyisten tulojen vertaamiseen tuleviin tuloihin. Se antaa selkeän kuvan yhtiön tuloista tulevaisuudessa - olettaen, ettei muutoksia tai mukautuksia ole.

Yritykset voivat kuitenkin joko yliarvioida tai aliarvioida tulonsa saavuttaakseen odotetun tulokertoimen. Markkina-analyytikot esittävät myös tulokertoimia koskevia arvioita, jotka voivat olla hyvin erilaisia ​​kuin yrityksen arviot, mikä aiheuttaa sekaannusta.

Viimeinen tuloskerroin

Se riippuu yrityksen aikaisemmasta tuloksesta, kun otetaan huomioon 12 kuukauden jakso laskelmissa. Se on yleisimmin käytetty hinta-tulos-indikaattori, koska se perustuu tosiseikkoihin, joissa oletetaan, että raportoidut tulot ovat tarkkoja.

Sijoittajat suosivat kaupankäyntitulojen kerrointa, koska heiltä puuttuu usein usko muiden esittämiin arvioihin. Yrityksen aiempi tulos ei kuitenkaan aina kuvaa sen tulevaa kehitystä.

Jos termiinitulojen kerroin on alhaisempi kuin jälkikäteisten ansioiden kerroin, se tarkoittaa, että analyytikot ennustavat yhtiön tulojen kasvua. Päinvastoin, jos termiinitulojen kerroin on korkeampi, analyytikot ennustavat yrityksen tulojen laskevan.

Lisäresurssit

Rahoitus on maailmanlaajuisen Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -sertifikaatin virallinen toimittaja Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ -sertifikaatti on maailmanlaajuinen luottotietojen analyytikoiden standardi, joka kattaa rahoituksen, kirjanpidon, luottotutkimukset, kassavirta-analyysit , kovenanttimallinnus, lainojen takaisinmaksut ja paljon muuta. sertifiointiohjelma, joka on suunniteltu auttamaan kaikkia tulemaan maailmanluokan rahoitusanalyytikoiksi. Voit jatkaa urasi etenemistä alla olevista lisärahoitusresursseista:

  • Osakejako Osakejako Julkisesti noteeratuilla yrityksillä on kaikilla tietyn määrän liikkumattomia osakkeita tai osakkeita osakkeissaan, jotka ovat ostaneet ja laskeneet liikkeeseen sijoittajille. Osakkeiden jakaminen on yhtiön päätös lisätä ulkona olevien osakkeiden lukumäärää määritetyllä kerrannaisella.
  • Osakekohtainen osinko (DPS) Osakekohtainen osinko (DPS) Osakekohtainen osinko (DPS) on osinkojen kokonaismäärä, joka kohdistetaan jokaiselle yrityksen osakkeelle. Osakekohtaisen osingon laskeminen
  • Ansaintaneuvonta Ansaintaneuvonta Ansaintaneuvonta on tietoa, jonka julkisen kaupankäynnin kohteena olevan yrityksen johto antaa odotettavissa olevista tulevista tuloksista, mukaan lukien arviot
  • Taloudelliset indikaattorit Taloudelliset indikaattorit Taloudellinen indikaattori on mittari, jota käytetään arvioimaan, mittaamaan ja arvioimaan makrotalouden yleistä terveydentilaa. Taloudelliset indikaattorit

Uusimmat viestit