Tulos / osake kaava - esimerkkejä, kuinka lasketaan EPS

EPS on taloudellinen suhde Taloudelliset tunnusluvut Taloudelliset tunnusluvut luodaan käyttämällä tilinpäätöksestä otettuja numeerisia arvoja saadakseen merkityksellistä tietoa yrityksestä, joka jakaa nettotuloksen Nettotuotot Nettotuotot ovat avainerä paitsi tuloslaskelmassa, mutta kaikissa kolmessa ydintilinpäätöksessä. Vaikka tulos saavutetaan tuloslaskelmassa, nettotulosta käytetään myös sekä taseessa että kassavirtalaskelmassa. osakkeenomistajien käytettävissä olevien osakkeiden keskiarvo Painotettu keskimääräinen ulkona olevien osakkeiden lukumäärä Painotettu keskimääräinen ulkona olevien osakkeiden keskiarvo tarkoittaa yhtiön osakkeiden lukumäärää, joka lasketaan sen jälkeen, kun osakekannan muutokset on tarkistettu raportointikaudella. Painotettujen keskimääräisten osakkeiden lukumäärää käytetään laskettaessa mittareita, kuten osakekohtainen tulos (EPS) yrityksen tilinpäätöksessä tietyn ajanjakson ajan. EPS-kaava osoittaa yrityksen kyvyn tuottaa nettotulosta tavallisille osakkeenomistajille. Tämä opas erittelee osakekohtaisen tuloksen kaavan yksityiskohtaisesti.

Yksi EPS-arvo yhdelle yritykselle on jonkin verran mielivaltainen. Luku on arvokkaampi, kun sitä analysoidaan alan muihin yrityksiin verrattuna, ja verrattaessa yhtiön osakekurssiin (P / E-suhde Hinta-ansio-suhde Hinnan voittosuhde (P / E-suhde) on suhde yrityksen osakekurssiin ja osakekohtainen tulos. Se antaa sijoittajille paremman käsityksen yrityksen arvosta. P / E osoittaa markkinoiden odotukset ja on hinta, jonka sinun on maksettava nykyisten (tai tulevien) voittojen yksikköä kohti. Kahden saman toimialan yrityksen välillä, joilla on sama määrä osakkeita, korkeampi osakekohtainen tulos osoittaa parempaa kannattavuutta. EPS: tä käytetään tyypillisesti yhdessä yrityksen osakekurssin kanssa sen määrittämiseksi, onko se suhteellisen "halpa" (alhainen P / E-suhde) vai "kallis" (korkea P / E-suhde).

osakekohtainen tulos -kaava

Tulos / osake-kaava

Osakekohtainen tulos voidaan laskea useilla tavoilla.

Alla on kaksi versiota osakekohtaisesta tuloksesta:

Osakekohtainen tulos = (nettotuotot - ensisijaiset osingot) / ulkona olevat osakkeet kauden lopussa

Osakekohtainen tulos = (nettotuotot - ensisijaiset osingot) / ulkona olevien osakkeiden painotettu keskiarvo

Ensimmäisessä kaavassa käytetään ulkona olevien osakkeiden kokonaismäärää laskettaessa osakekohtainen tulos, mutta käytännössä analyytikot voivat käyttää ulkona olevien osakkeiden painotettua keskiarvoa Ulkona olevien osakkeiden painotettu keskiarvo Painotettu keskimääräinen osakkeiden lukumäärä tarkoittaa yrityksen osakkeiden lukumäärää, joka on laskettu sen jälkeen, kun osakepääoman muutoksilla on oikaistu raportointijakso. Painotettujen keskimääräisten osakkeiden lukumäärää käytetään laskettaessa mittareita, kuten osakekohtainen tulos (EPS) yhtiön tilinpäätöksessä nimittäjää laskettaessa. Koska ulkona olevat osakkeet voivat muuttua ajan myötä, analyytikot käyttävät usein viime kauden osakkeita.

Laimennetusta EPS: stä puhutaan usein myös taloudellisissa raporteissa. Laimennettu EPS-arvostus Ilmainen arvostusoppaat oppivat tärkeimmät käsitteet omaan tahtiisi. Nämä artikkelit opettavat sinulle liiketoiminnan arvostamisen parhaita käytäntöjä ja miten arvostetaan yritystä vertailukelpoisten yritysanalyysien, diskontatun kassavirran (DCF) mallinnuksen ja ennakkotapahtumien avulla, joita käytetään sijoituspankkitoiminnassa, oman pääoman tutkimuksessa, sisältää optioita, vaihtovelkakirjoja ja takuita jäljellä mikä voi vaikuttaa osakkeiden kokonaismäärään käytettäessä.

Toinen tyyppi osakekohtaista tulosta on oikaistu EPS Normalized EPS Normalized EPS viittaa tuloslaskelmaan tehtyihin oikaisuihin vastaamaan talouden nousu- ja laskusyklejä. . Tämä poistaa kaikki muut kuin ydinvoimat ja vähemmistöjen edut. Tämän laskelman painopiste on nähdä vain voitto Voitto Voitto on arvo, joka jää jäljelle yrityksen kulujen maksamisen jälkeen. Se löytyy tuloslaskelmasta. Jos arvo, joka jää jäljelle sen jälkeen, kun kulut on vähennetty tuloista, on positiivinen, yrityksen sanotaan olevan voittoa, ja jos arvo on negatiivinen, sen sanotaan olevan ydinliiketoiminnasta aiheutunut tappio normalisoituna.

Esimerkki osakekohtaisesta tuloksesta

ABC Ltd: n nettotulos kolmannella vuosineljänneksellä oli miljoona dollaria. Yhtiö ilmoittaa osinkoina 250 000 dollaria. Liikkeessä olevien osakkeiden kokonaismäärä on 11 000 000.

ABC Ltd.: n osakekohtainen tulos olisi:

EPS = (1 000 000 - 250 000 dollaria) / 11 000 000

EPS = 0,068 dollaria

Koska jokainen osake saa saman verran viipaletta nettotuloista, he saisivat kukin 0,068 dollaria.

Tulos / osake -kaavan malli

Lataa Finanssin ilmainen osakekohtainen tuloskaavan malli, jotta voit täyttää omat numerosi ja laskea EPS-kaavan itse.

Kuten alla olevasta Excel-kuvakaappauksesta näet, jos ABC Ltd: n nettotulot ovat 1 miljoonaa dollaria, osingot 0,25 miljoonaa dollaria ja osakkeet ulkona 11 miljoonaa, osakekohtainen tulos on (1 - 0,25 dollaria) / 11 = 0,07 dollaria.

Huomaa, että monilla yrityksillä ei ole etuoikeutettuja osakkeita, eikä niille yrityksille ole suositeltavia osinkoja, jotka on vähennettävä. Ensisijaisten osinkojen vähentämisen syy on se, että EPS edustaa vain käytettävissä olevia tulojayhteiset osakkeenomistajat, ja ensisijaiset osingot on maksettava ennen kuin osakkeenomistajat saavat mitään.

Tulos / osake -mallin näyttökuva

Lataa ilmainen malli

Kirjoita nimesi ja sähköpostiosoitteesi alla olevaan lomakkeeseen ja lataa ilmainen malli nyt!

Videoesitys osakekohtaisesta tuloksesta (EPS)

Katsomalla tämä lyhyt video ymmärrät nopeasti tämän oppaan pääkäsitteet, mukaan lukien osakekohtainen tulos, EPS-kaavan ja esimerkin EPS-laskennasta.

Hinta / tulos -suhde

Osakekohtainen tulos analysoidaan melkein aina suhteessa yrityksen osakekurssiin. Tämä suhde tunnetaan nimellä hinta / tulos -suhde (tai P / E-suhde). Lisätietoja Finance-oppaasta hinta-voittosuhteelle hintatulosuhteelle hintatulosuhde (P / E Ratio) on suhde yrityksen osakekurssiin ja osakekohtaiseen tulokseen. Se antaa sijoittajille paremman käsityksen yrityksen arvosta. P / E osoittaa markkinoiden odotukset ja on hinta, jonka sinun on maksettava nykyisten (tai tulevien) tulojen yksikköä kohti.

Lisäresurssit

Tämä on ollut rahoituksen opas osakekohtaisen tuloksen kaavasta. Jos haluat oppia lisää muista taloudellisen analyysin muodoista ja edetä urasi sertifioituna finanssianalyytikkona, FMVA®-sertifiointi Liity 350 600+ opiskelijaan, jotka työskentelevät Amazonin, J.P.Morganin ja Ferrarin kaltaisissa yrityksissä, tutustumalla seuraaviin rahoitusresursseihin:

  • Käteinen osakekohtainen rahavirta osaketta kohti Osakekohtainen tulos (cash EPS) on yrityksen tuottama liiketoiminnan kassavirta jaettuna ulkona olevien osakkeiden määrällä. Käteinen osakekohtainen tulos (Cash EPS) eroaa perinteisestä osakekohtaisesta tuloksesta (EPS), joka laskee yhtiön nettotuloksen ja jakaa sen ulkona olevien osakkeiden määrällä.
  • Hinta-voittosuhde Hinta-tulos-suhde Hinnan voittosuhde (P / E-suhde) on suhde yrityksen osakekurssiin ja osakekohtaiseen tulokseen. Se antaa sijoittajille paremman käsityksen yrityksen arvosta. P / E osoittaa markkinoiden odotukset ja on hinta, jonka sinun on maksettava nykyisten (tai tulevien) tulojen yksikköä kohti
  • Tilinpäätöksen analyysi Tilinpäätöksen analyysi Kuinka tehdä tilinpäätöksen analyysi. Tämä opas opettaa sinua suorittamaan tuloslaskelman, taseen ja kassavirtalaskelman analyysin, mukaan lukien marginaalit, suhteet, kasvu, likviditeetti, vipuvaikutus, tuottoprosentit ja kannattavuus.
  • Taloudellisen mallinnuksen opas Ilmainen taloudellisen mallinnuksen opas Tämä taloudellisen mallinnuksen opas sisältää Excel-vinkkejä ja parhaita käytäntöjä oletuksista, ohjaimista, ennusteista, kolmen lausunnon linkittämisestä, DCF-analyysistä ja muista

Uusimmat viestit