Tekninen analyysi on työkalu tai menetelmä Arvostusmenetelmät Kun arvostetaan yritystä jatkuvana yrityksenä, käytetään kolmea tärkeintä arvostusmenetelmää: DCF-analyysi, vertailukelpoiset yritykset ja ennakkotapahtumat. Näitä arvostusmenetelmiä käytetään sijoituspankkitoiminnassa, oman pääoman tutkimuksessa, pääomasijoituksissa, yritysten kehittämisessä, fuusioissa ja yritysostoissa, vipuvaikutteisissa yritysostoissa ja rahoituksessa, joita käytetään ennustamaan arvopaperin - kuten osakekannan - todennäköinen tulevaisuuden hintaliike. Henkilöä, joka omistaa osakkeita yrityksessä, kutsutaan osakkeenomistajaksi, ja hänellä on oikeus vaatia osaa yrityksen jäännösvaroista ja tuloksesta (jos yritys puretaan koskaan). Termejä "osake", "osakkeet" ja "oma pääoma" käytetään keskenään. tai valuuttapari - markkinatietojen perusteella.
Teknisen analyysin paikkansapitävyyden teoria on käsitys, että kaikkien markkinaosapuolten kollektiiviset toimet - osto ja myynti - heijastavat tarkasti kaikkia kaupankäynnin kohteena olevaan arvopaperiin liittyviä olennaisia tietoja ja antavat siten arvopaperille jatkuvasti käyvän arvon Julkiset arvopaperit Julkiset arvopaperit tai jälkimarkkinakelpoiset arvopaperit ovat sijoituksia, joilla käydään avointa tai helppoa kauppaa markkinoilla. Arvopaperit ovat joko osake- tai velkapohjaisia. .
Aiempi hinta tulevaisuuden suorituskyvyn indikaattorina
Teknisten kauppiaiden mielestä nykyinen tai aikaisempi hintatoiminta markkinoilla on luotettavin indikaattori tulevasta hintatoiminnasta.
Tekniset analyysit eivät ole vain teknisten kauppiaiden käytössä. Monet perustavanlaatuiset elinkeinonharjoittajat käyttävät perustutkimusta Tilinpäätösanalyysi Kuinka tehdä tilinpäätöksen analyysi. Tämä opas opettaa sinua suorittamaan tuloslaskelman, taseen ja kassavirtalaskelman analyysin, mukaan lukien marginaalit, suhteet, kasvu, likviditeetti, vipuvaikutus, tuottoprosentit ja kannattavuus. Määritä sitten ostaminen markkinoille, mutta olet tehnyt päätöksen, sitten teknisen analyysin avulla tarkat hyvät, matalan riskin ostohinnat.
Kartoitus eri aikakehyksissä
Tekniset kauppiaat analysoivat hintakaavioita yrittäen ennustaa hintaliikettä. Kaksi teknisen analyysin ensisijaista muuttujaa ovat tarkastellut aikakehykset ja erityiset tekniset indikaattorit, joita elinkeinonharjoittaja päättää käyttää.
Kaavioissa näkyvät teknisen analyysin aikakehykset vaihtelevat minuutista kuukausittaiseen tai jopa vuosittaiseen ajanjaksoon. Suosittuja aikatauluja, joita tekniset analyytikot tutkivat useimmin, ovat:
- 5 minuutin kaavio
- 15 minuutin kaavio
- Tuntikaavio
- 4 tunnin kaavio
- Päivittäinen kaavio
Aika, jonka elinkeinonharjoittaja valitsee tutkittavaksi, määräytyy yleensä kyseisen elinkeinonharjoittajan henkilökohtaisen kaupankäyntityylin mukaan. Päivän sisäiset kauppiaat, kauppiaat, jotka avaavat ja sulkevat kaupankäyntiasemat yhden kaupankäyntipäivän aikana, suosivat hintaliikkeen analysointia lyhyemmissä aikataulukaavioissa, kuten 5 minuutin tai 15 minuutin kaavioissa. Pitkän aikavälin kauppiaat, joilla on markkina-asemia yön yli ja pitkiä aikoja, ovat taipuvaisempia analysoimaan markkinoita käyttämällä tunnin, 4 tunnin, päivittäisiä tai jopa viikoittaisia kaavioita.
Hintaliike, joka tapahtuu 15 minuutin kuluessa, voi olla erittäin merkittävä päivänsisäiselle kauppiaalle, joka etsii mahdollisuutta saada voittoa yhden kaupankäyntipäivän aikana tapahtuvista hintavaihteluista. Sama hintaliike, joka katsotaan päivittäisessä tai viikoittaisessa kaaviossa, ei kuitenkaan välttämättä ole erityisen merkittävä tai suuntaa antava pitkäaikaisessa kaupankäynnissä.
Tätä on helppo havainnollistaa tarkastelemalla samaa hintatoimintaa eri aikaväleillä. Seuraava päivittäinen hopeataulukko näyttää hintakaupan samalla vaihteluvälillä, suunnilleen 16 dollarista 18,50 dollariin, johon se on ollut viime kuukausien ajan. Pitkäaikainen hopeasijoittaja voi olla taipuvainen ostamaan hopeaa sen perusteella, että hinta on melko lähellä kyseisen vaihteluvälin matalinta.
Kuitenkin sama hintatoiminto, jota tarkastellaan tuntikaaviossa (alla), näyttää tasaisen laskusuuntauksen, joka on kiihtynyt jonkin verran viimeisten tuntien aikana. Hopeasijoittaja, joka on kiinnostunut vain päivänsisäisen kaupan tekemisestä, todennäköisesti välttäisi jalometallin ostamista tuntikaavion hintatoiminnon perusteella.
Kynttilänjalat
Kynttilänjalka on yleisimmin käytetty tapa näyttää hintaliike kaaviossa. Kynttilänjalka muodostetaan hintatoiminnosta yhden ajanjakson ajan mihin tahansa ajanjaksoon. Jokainen tuntikaavion kynttilänjalka näyttää yhden tunnin hintatoiminnon, kun taas jokainen 4 tunnin kaavion kynttilänjalka näyttää hintatoiminnan jokaisen 4 tunnin ajanjakson aikana.
Kynttilänjalat "piirretään" / muodostetaan seuraavasti: Kynttilänjalan korkein kohta osoittaa korkeimman hinnan, jolla arvopaperilla käydään kauppaa kyseisenä ajanjaksona, ja kynttilänjalan alin kohta osoittaa alimman hinnan tuona aikana. Kynttilänjalan "runko" (kunkin kynttilänjalan vastaavat punaiset tai siniset "lohkot" tai paksummat osat, kuten yllä olevissa kaavioissa on esitetty) osoittaa ajanjakson aloitus- ja loppuhinnat. Jos muodostuu sininen kynttilänjalka, se osoittaa, että sulkuhinta (kynttilänjalan rungon yläosa) oli korkeampi kuin avaushinta (kynttilänjalan rungon alaosa); päinvastoin, jos muodostuu punainen kynttilänjalka, alkuhinta oli korkeampi kuin sulkuhinta.
Kynttilänjalan värit ovat mielivaltaisia valintoja. Jotkut kauppiaat käyttävät valkoisia ja mustia kynttilänjalkoja (tämä on oletusvärimuoto ja siksi sitä käytetään yleisimmin); muut kauppiaat voivat halutessaan käyttää vihreää ja punaista tai sinistä ja keltaista. Riippumatta väreistä valitaan, ne tarjoavat helpon tavan määrittää yhdellä silmäyksellä, sulkeutuiko hinta korkeammaksi vai matalammaksi tietyn ajanjakson lopussa. Tekninen analyysi kynttilänjalkakaavioiden avulla on usein helpompaa kuin tavallisen pylväskaavion käyttö, koska analyytikko saa enemmän visuaalisia vihjeitä ja kuvioita.
Kynttilänjalat - Dojis
Kynttilänjalka kuviot, jotka muodostuvat joko yhdestä kynttilänjalasta tai kahden tai kolmen kynttilänjalan peräkkäin, ovat yleisimmin käytettyjä teknisiä indikaattoreita mahdollisten markkinoiden kääntymisen tai trendimuutosten tunnistamiseksi.
Esimerkiksi Doji-kynttilänjalat osoittavat päättämättömyyttä markkinoilla, jotka voivat olla signaali lähestyvästä trendimuutoksesta tai markkinoiden kääntymisestä. Doji-kynttilänjalan ainoa ominaisuus on, että avaamis- ja sulkemishinnat ovat samat, joten kynttilänjalan runko on tasainen viiva. Mitä pidempään doji-kynttilänjalan ylemmät ja / tai alemmat "varjot" tai "hännät" ovat - kynttilänjalan osa, joka osoittaa matalasta korkeaan ajanjakson ajan - sitä vahvempi osoitus markkinoiden päättämättömyydestä ja mahdollisuudesta peruutus.
Doji-kynttilänjalkoissa on useita muunnelmia, joista jokaisella on oma erottuva nimi, kuten alla olevassa kuvassa näkyy.
Tyypillinen doji on pitkäjalkainen doji, jossa hinta ulottuu suunnilleen yhtä kumpaankin suuntaan, avautuu ja sulkeutuu hintaluokan keskelle ajanjaksolle. Kynttilänjalan ulkonäkö antaa selkeän visuaalisen merkityksen markkinoiden päättämättömyydestä. Kun tällainen doji ilmestyy markkinoiden pitkittyneen nousu- tai laskusuuntauksen jälkeen, sen tulkitaan yleisesti merkitsevän markkinoiden mahdollista kääntymistä, suuntauksen muutosta vastakkaiseen suuntaan.
Sudenkorento doji, kun se ilmestyy pitkittyneen laskutrendin jälkeen, ilmoittaa mahdollisesta tulevasta kääntymisestä ylösalaisin. Sudenkorento doji: n ilmoittaman hintatoiminnan tutkiminen selittää sen loogisen tulkinnan. Sudenkorento osoittaa myyjien työntävän hintaa huomattavasti alemmaksi (pitkä alempi pyrstö), mutta kauden lopussa hinta palautuu sulkeutumaan korkeimmalle pisteelleen. Kynttilänjalka viittaa olennaisesti pitkittyneen työnnön hylkäämiseen alaspäin.
Hautakivi dojin nimi vihjaa selvästi, että se edustaa huonoja uutisia ostajille. Sudenkorentojen muodostumisen vastakohta, hautakivi doji osoittaa voimakkaasti hylätyn yrityksen yrittää nostaa markkinahintoja korkeammalle, ja ehdottaa täten potentiaalisen haittapuolen kääntymistä.
Harvinainen, neljän hinnan doji, jossa markkinat avautuvat, sulkeutuvat ja tekevät kaiken ostamisen ja myynnin täsmälleen samalla hinnalla koko ajanjakson ajan, on päättämättömyyden ruumiillistuma, markkinat, joilla ei ole taipumusta mennä mihinkään erityisesti .
On olemassa kymmeniä erilaisia kynttilänjalka kokoonpanoja, sekä useita kuviomuunnelmia. Todennäköisesti täydellisin resurssi kynttilänjalkamallien tunnistamiseen ja hyödyntämiseen on Thomas Bulkowskin kuviosivusto, joka selittää perusteellisesti jokaisen kynttilänjalan kuvion ja tarjoaa jopa tilastoja siitä, kuinka usein kukin kuvio on historiallisesti antanut luotettavan kaupankäyntisignaalin. On varmasti hyödyllistä tietää, mitä kynttilänjalka osoittaa - mutta on vieläkin hyödyllisempää tietää, onko tämä osoitus osoittautunut tarkaksi 80% ajasta.
Tekniset indikaattorit - Liukuvat keskiarvot
Kynttilänjalkamuodostelmien tutkimisen lisäksi tekniset kauppiaat voivat hyödyntää lähes loputtomia teknisiä indikaattoreita auttaakseen heitä tekemään kauppapäätöksiä.
Liukuvat keskiarvot ovat todennäköisesti yksi yleisimmin käytetty tekninen indikaattori. Monissa kaupankäyntistrategioissa käytetään yhtä tai useampaa liikkuvaa keskiarvoa. Yksinkertainen liukuva keskimääräinen kaupankäyntistrategia voi olla jotain: "Osta niin kauan kuin hinta pysyy yli 50 jakson eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon (EMA); Myy niin kauan kuin hinta pysyy alle 50 EMA: n ”.
Liukuva keskiarvo on toinen usein käytetty tekninen indikaattori. Crossover-kaupankäyntistrategiana voi olla ostaminen, kun 10 jakson liukuva keskiarvo ylittää 50 jakson liukuvan keskiarvon.
Mitä korkeampi liukuva keskiarvo on, sitä merkittävämpi hintaliike siihen nähdään. Esimerkiksi hintojen ylittämistä 100 tai 200 jakson liukuvan keskiarvon ylä- tai alapuolella pidetään yleensä paljon merkittävämpänä kuin hintojen siirtymistä viiden jakson liukuvan keskiarvon ylä- tai alapuolelle.
Tekniset indikaattorit - kääntö- ja Fibonacci-numerot
Päivittäisiä kääntöpisteen indikaattoreita, jotka yleensä tunnistavat useita tuki- ja vastustasoja kääntöpisteen lisäksi, käyttävät monet kauppiaat tunnistamaan hintatasot kauppojen aloittamiseen tai sulkemiseen. Kääntöpistetasot merkitsevät usein merkittävää tukea tai vastustustasoa tai tasoja, joilla kaupankäynti on alueella. Jos kaupankäynti nousee (tai romahtaa) päivittäisen kääntymisasteen ja kaikkien siihen liittyvien tuki- tai vastustasojen läpi, monet kauppiaat tulkitsevat tämän "breakout" -kauppana, joka siirtää markkinahinnat huomattavasti korkeammalle tai matalammalle purkautumisen suuntaan.
Päivittäiset kääntöpisteet ja niitä vastaavat tuki- ja vastustasot lasketaan käyttämällä edellisen kaupankäyntipäivän korkeinta, alinta, avaamis- ja päätöshintaa. Näytän sinulle laskelman, mutta ei todellakaan ole tarvetta, koska kääntöpistetasot julkaistaan laajalti joka kaupankäyntipäivänä ja on olemassa kääntöpisteiden osoittimia, jotka voit ladata vain kaavioon, jotka tekevät laskelmat puolestasi ja paljastavat kääntötasot. Useimmat kääntöpisteen osoittimet osoittavat päivittäisen kääntöpisteen sekä kolme tukitasoa kääntöpisteen alapuolella ja kolme hintavastustasoa sen yläpuolella.
Fibonacci-palautukset
Fibonači-tasot ovat toinen suosittu teknisen analyysin työkalu. Fibonacci oli 1200-luvulta peräisin oleva matemaatikko, joka kehitti sarjan suhdelukuja, jotka ovat erittäin suosittuja teknisten kauppiaiden keskuudessa. Fibonacci-suhdelukuja eli tasoja käytetään yleisesti kaupankäyntimahdollisuuksien ja sekä kaupankäynnin aloittamis- että voittotavoitteiden määrittämiseen, jotka syntyvät jatkuvan kehityksen aikana.
Ensisijaiset Fibonacci-suhteet ovat 0,24, 0,38, 0,62 ja 0,76. Nämä ilmaistaan usein prosentteina - 23%, 38% jne. Huomaa, että Fibonacci-suhteet täydentävät muita Fibonacci-suhteita: 24% on päinvastainen tai loppuosa 76%: sta ja 38% on päinvastainen tai loppuosa 62%: sta .
Kuten kääntöpistetasoilla, on olemassa lukuisia vapaasti saatavilla olevia teknisiä indikaattoreita, jotka laskevat ja lataavat Fibonacci-tasot automaattisesti kaavioon.
Fibonacci-retracements ovat yleisimmin käytetty Fibonacci-indikaattori. Kun arvopaperi on ollut jonkin aikaa jatkuvassa nousu- tai laskusuhdanteessa, tapahtuu usein korjaava suuntaus päinvastaiseen suuntaan, ennen kuin hinta palauttaa yleisen pitkän aikavälin trendin. Fibonacci-jälkijännitteitä käytetään hyvien, vähäriskisten kauppapisteiden tunnistamiseen tällaisen uudelleenjärjestelyn aikana.
Oletetaan esimerkiksi, että osakkeen A hinta on noussut tasaisesti 10 dollarista 40 dollariin. Sitten osakekurssi alkaa laskea hieman. Monet sijoittajat etsivät hyvää lähtötasoa osakkeiden ostamiseksi tällaisen hintariskin aikana.
Fibonacci-luvut viittaavat siihen, että todennäköiset hinnanmuutokset pidentävät 24%, 38%, 62% tai 76% nousutrendin matkaa 10 dollarista 40 dollariin. Sijoittajat seuraavat näitä tasoja merkkien saamiseksi siitä, että markkinat löytävät tukea sieltä, missä hinta alkaa jälleen nousta. Esimerkiksi, jos toivoisit mahdollisuutta ostaa osakkeen noin 38%: n hintariskin jälkeen, voit antaa ostotilauksen noin 31 dollarin hintatasolle. (Siirtyminen 10 dollarista 40 dollariin = 30 dollaria; 38% 30 dollarista on 9 dollaria; 40 dollaria - 9 dollaria = 31 dollaria)
Fibonacci-laajennukset
Jatkamalla yllä olevaa esimerkkiä - Joten nyt olet ostanut osakkeen 31 dollaria ja yrität määrittää voittotavoitteen, jolla myyt. Tätä varten voit etsiä Fibonacci-laajennuksia, jotka osoittavat, kuinka paljon korkeampi hinta voi nousta, kun yleinen nousutrendi jatkuu. Fibonacci-laajennustasot on sidottu hintoihin, jotka edustavat 126%, 138%, 162% ja 176% alkuperäisestä nousutrendiliikkeestä laskettuna jälkiasennuksen alhaisimmasta osasta. Joten jos alkuperäisen siirtymän $ 10: stä 40: een 38%: n retracement osoittautuu matalaksi, niin tästä hinnasta ($ 31) löydät ensimmäisen Fibonacci-laajennustason ja mahdollisen "take profit" -tavoitteen lisäämällä 126% alkuperäinen 30 dollaria liikkuu ylöspäin. Laskenta tapahtuu seuraavasti:
Fibonacci-laajennustaso 126% = 31 dollaria + (30 dollaria x 1,26) = 68 dollaria - mikä antaa sinulle tavoitehinnan 68 dollaria.
Jälleen kerran, sinun ei koskaan tarvitse tehdä mitään näistä laskelmista. Liitä vain Fibonacci-indikaattori kaavio-ohjelmistoosi ja se näyttää kaikki Fibonacci-tasot.
Pivot- ja Fibonacci-tasot ovat seuraamisen arvoisia, vaikka et itse käyttäisikään niitä indikaattoreina omassa kaupankäyntistrategiassasi. Koska niin monet elinkeinonharjoittajat tekevät perustavanlaatuisia osto- ja myyntiliikkeitä kääntö- ja Fibonacci-tasoilla, ellei mitään muuta ole todennäköisesti merkittävää kauppaa näiden hintapisteiden ympärillä, aktiviteetti, joka voi auttaa sinua määrittämään paremmin todennäköiset tulevat hintamuutokset.
Tekniset indikaattorit - Vauhdin indikaattorit
Liukuvat keskiarvot ja useimmat muut tekniset indikaattorit keskittyvät ensisijaisesti todennäköisen markkinoiden suunnan määrittämiseen ylös tai alas.
On kuitenkin olemassa toinen luokka teknisiä indikaattoreita, joiden päätarkoitus ei ole niinkään määritellä markkinoita suunta markkinoiden määrittämiseksi vahvuus. Nämä indikaattorit sisältävät sellaisia suosittuja työkaluja kuin stokastinen oskillaattori, suhteellisen voimakkuuden indeksi (RSI), liikkuvan keskiarvon lähentyminen-divergenssi (MACD) -indikaattori ja keskimääräisen suuntaisen liikkeen indeksi (ADX).
Mittaamalla hintaliikkeen voimakkuutta impulssi-indikaattorit auttavat sijoittajia selvittämään, edustaako nykyinen hintaliike todennäköisemmin suhteellisen merkityksetöntä, vaihteluväliin sidottua kauppaa vai todellista, merkittävää kehitystä. Koska impulssi-indikaattorit mittaavat trendin voimakkuutta, ne voivat toimia varhaisvaroitussignaaleina trendin loppumisesta. Esimerkiksi, jos arvopaperi on käynyt kauppaa vahvalla, jatkuvalla nousutrendillä useita kuukausia, mutta yksi tai useampi indikaattori osoittaa trendin jatkuvan menettämisen, voi olla aika ajatella voittojen ottamista.
Alla oleva 4 tunnin USD / SGD-kaavio kuvaa vauhti-indikaattorin arvoa. MACD-ilmaisin näkyy erillisessä ikkunassa pääkaavion ikkunan alla. MACD: n jyrkkä noususuhde, joka alkaa noin 14. kesäkuuta, osoittaa, että vastaava hinnannousu on vahva, trendikäs liike eikä pelkästään väliaikainen korjaus. Kun hinta alkaa laskea jonkin verran alaspäin 16. päivänä, MACD osoittaa heikompaa hintatoimintaa, mikä osoittaa, että hintojen lasku ei ole kovin vahvaa sen takana. Pian sen jälkeen vahva nousutrendi jatkuu. Tässä tapauksessa MACD olisi auttanut vakuuttamaan markkinoiden ostajan siitä, että (A) käänne ylösalaisin oli merkittävä hintamuutos ja (B) että nousutrendin todennäköisesti jatkettiin, kun hinta laski hieman 16. päivä.
Koska liiketunnistimet osoittavat yleensä vain voimakasta tai heikkoa hintaliikettä, mutta eivät trendin suuntausta, ne yhdistetään usein muihin teknisen analyysin indikaattoreihin osana yleistä kauppastrategiaa.
Tekninen analyysi - johtopäätös
Muista, että mikään tekninen indikaattori ei ole täydellinen. Kukaan heistä ei anna 100% tarkkoja signaaleja koko ajan.
Älykkäimmät kauppiaat tarkkailevat aina varoitusmerkkejä siitä, että valitsemiensa indikaattorien signaalit voivat olla harhaanjohtavia. Hyvin tehty tekninen analyysi voi varmasti parantaa kannattavuuttasi Kannattavuusluvut Kannattavuusluvut ovat taloudellisia mittareita, joita analyytikot ja sijoittajat käyttävät mittaamaan ja arvioimaan yrityksen kykyä tuottaa tuloja (voittoja) suhteessa tuloihin, taseen varoihin, käyttökustannuksiin ja oma pääoma tiettynä ajanjaksona. Ne osoittavat, kuinka hyvin yritys käyttää omaisuuttaan tuottamaan voittoa elinkeinonharjoittajana. Mikä voi kuitenkin tehdä enemmän omaisuuden parantamiseksi kaupankäynnissä, on enemmän aikaa ja vaivaa ajatella, miten parhaiten käsitellä asioita, jos markkinat kääntyvät sinua vastaan, eikä vain kuvitella kuinka aiot käyttää miljooniasi.
Lue lisää sijoittamisesta:
- Velkapääomamarkkinat Velkapääomamarkkinaryhmät (DCM) vastaavat pääomamarkkinaryhmien (DCM) vastuusta antaa neuvoja suoraan yritysten liikkeeseenlaskijoille velan hankinnassa yritysostojen yhteydessä, olemassa olevan velan uudelleenrahoittamisesta tai olemassa olevan velan uudelleenjärjestelystä. Nämä ryhmät toimivat nopeasti muuttuvassa ympäristössä ja tekevät tiivistä yhteistyötä neuvontakumppanin kanssa
- Osakekauppias Osakekauppias Osakekauppias on henkilö, joka osallistuu yrityksen osakkeiden ostamiseen ja myyntiin osakemarkkinoilla. Samoin kuin joku, joka sijoittaa vieraan pääoman markkinoihin, osakekauppias sijoittaa osakepääomamarkkinoille ja vaihtaa rahansa yrityksen osakkeisiin joukkovelkakirjojen sijaan. Pankkiurat ovat palkattuja
- Sijoitusmenetelmät Sijoitusmenetelmät Tässä oppaassa ja yleiskatsauksessa sijoitusmenetelmistä hahmotellaan niiden tärkeimmät tapat, joilla sijoittajat yrittävät ansaita rahaa ja hallita riskejä pääomamarkkinoilla. Sijoitus on mikä tahansa omaisuus tai instrumentti, joka on ostettu tarkoituksella myydä se kauppahintaa korkeammalla hinnalla jossain tulevaisuudessa (myyntivoitot) tai toivoen, että omaisuus tuo suoraan tuloja (kuten vuokratuotot) tai osingot).
- Blockchain Blockchain Blockchain-verkostoituminen mahdollistaa kasvavan luettelon ylläpidon. Blockchain-todennus tukee salausvaluutan suojausta.
