Tasoitettu energiakustannus (LCOE), jota kutsutaan myös tasoitetuksi sähkökustannukseksi tai tasoitetuksi energiakustannukseksi (LEC), on mittaus, jota käytetään arvioimaan ja vertaamaan vaihtoehtoisia energiantuotantomenetelmiä. Energiaa tuottavan omaisuuden LCOE-tyyppi Omaisuuslajit Yleiset omaisuuserät sisältävät lyhytaikaiset, pitkäaikaiset, fyysiset, aineettomat, toiminnalliset ja käyttämättömät. Tunnistetaan oikein ja voidaan ajatella omaisuuden rakentamisen ja käytön keskimääräisiksi kokonaiskustannuksiksi oletetun käyttöiän aikana tuotetun kokonaissähkön yksikköä kohti.
Vaihtoehtoisesti LCOE voidaan ajatella keskimääräiseksi vähimmäishinnaksi, johon omaisuuserän tuottama sähkö on myytävä, jotta tuotannon kokonaiskustannukset voidaan korvata sen elinkaaren aikana. LCOE: n laskeminen liittyy hankkeen nykyarvon arviointikäyttöön. Nettonykyarvo (NPV) Nettonykyarvo (NPV) on kaikkien tulevien kassavirtojen arvo (positiivinen ja negatiivinen) investoinnin koko elinkaaren aikana, diskontattu esittää. NPV - analyysi on eräänlainen luontainen arvostus, jota käytetään laajasti koko rahoituksessa ja kirjanpidossa yrityksen arvon, sijoitusvakuuden määrittämiseksi. Samoin kuin NPV: tä, LCOE: tä voidaan käyttää määrittämään, onko projekti kannattava hanke.
Nopea yhteenveto
- LCOE on peruslaskelma, jota käytetään energiantuotantoprojektin alustavassa arvioinnissa
- LCOE: tä voidaan käyttää selvittämään, edetäänkö projektin kanssa vai keinona verrata erilaisia energiaa tuottavia hankkeita
- LCOE-laskentakaava on: (Kokonaiskustannusten nykyarvo elinkaaren aikana) / (Koko elinkaaren aikana tuotetun sähkön nykyarvo)
Miksi tasoitetut energiakustannukset (LCOE) ovat tärkeitä?
LCOE on erittäin tärkeä mittari määritettäessä edetä projektin kanssa. LCOE määrittää, tasoittaako projekti kannattavuusanalyysin kannattavuusanalyysin taloustieteessä, taloudellisessa mallinnuksessa ja kustannuslaskennassa viitataan siihen pisteeseen, jossa kokonaiskustannukset ja kokonaistulot ovat samat. tai olla kannattava. Jos ei, yritys ei jatka sähköntuotannon rakentamista ja etsii vaihtoehtoa. LCOE: n käyttäminen projektin arviointiin on yksi ensimmäisistä perustavista vaiheista tämänkaltaisten hankkeiden analysoinnissa.
LCOE on myös tärkeä laskelma, jotta rahoitusanalyytikot voivat antaa talousanalyytikon tehtävänkuvan. Alla oleva analyytikon toimenkuva antaa tyypillisen esimerkin kaikista taidoista, koulutuksesta ja kokemuksesta, joka vaaditaan analyytikkotyöhön pankissa, laitoksessa tai yhteisössä . Suorita talousennusteiden, raportointien ja operatiivisten mittareiden seuranta, analysoi taloudelliset tiedot, luo rahoitusmalleja vertaamaan erilaisia energiantuotantotekniikoita, kuten tuuli-, aurinko- ja ydinvoimalähteitä. Sen avulla nämä vertailut voidaan tehdä epätasa-arvoisesta elinajasta, erilaisista pääomakustannuksista, hankkeiden koosta ja kuhunkin hankkeeseen liittyvästä erilaisesta riskistä riippumatta. Tämä johtuu siitä, että LCOE heijastaa tuotetun sähkön yksikkökustannuksia ja kunkin projektin riski on seurausta erityisestä diskonttokorosta Diskonttokorko Yritysrahoituksessa diskonttokorko on tuottoprosentti, jota käytetään tulevien kassavirtojen diskonttaamiseen niiden nykyarvoon. Tämä korko on usein yrityksen painotettu keskimääräinen pääomakustannus (WACC), vaadittu tuottoprosentti tai este, jonka sijoittajat odottavat ansaitsevansa suhteessa sijoitusriskiin. käytetään kullekin sähköntuotantolaitteelle.
Kuinka laskea LCOE?
LCOE voidaan laskea ottamalla ensin sähköntuotannon rakentamisen ja käytön kokonaiskustannusten nykyarvo. Tämä luku jaetaan sitten sähkön kokonaistuotannolla sen elinkaaren aikana. Hankkeeseen liittyvät kokonaiskustannukset sisältävät yleensä:
- Sijoitusmenojen alkuperäiset kustannukset Investoinnit Investoinnit (lyhytaikaisesti Capex) ovat taseen aktivoitujen tavaroiden tai palveluiden osto joko käteisellä tai luottolla. Toisin sanoen kyseessä ovat menot, jotka aktivoidaan (eli joita ei kirjata kuluksi suoraan tuloslaskelmaan) ja joita pidetään "sijoituksena". Analyytikot näkevät Capexin (I)
- Ylläpito- ja toimintamenot (M)
- Polttoainekulut (tarvittaessa) (F)
Sähköntuotantolaitoksen tuotos sisältää:
- Kaiken tuotetun sähkön summa (E)
Kaksi viimeistä yhtälössä huomioitavaa tärkeää tekijää ovat:
- Diskonttauskorko Diskonttokorko Yritysrahoituksessa diskonttokorko on tuottoprosentti, jota käytetään tulevien kassavirtojen diskonttaamiseen takaisin nykyarvoon. Tämä korko on usein yrityksen painotettu keskimääräinen pääomakustannus (WACC), vaadittu tuottoprosentti tai este, jonka sijoittajat odottavat ansaitsevansa suhteessa sijoitusriskiin. projektin (r)
- Järjestelmän käyttöikä (n)
LCOE = Σ [(It + Mt + Ft) / (1 + r) t] / Σ [(Et/ (1 + r) t]
Tasoitettu energiakustannus - toiminut esimerkki
Tarkastellaan esimerkiksi yksinkertaista tasoitettua energiakustannusta. Hypoteettisen tuuliturbiinin rakentaminen kestää vuoden ja maksaa 1,5 miljoonaa dollaria. Käyttö- ja ylläpitokustannukset ovat 300 000 dollaria vuodessa, ja siihen liittyvä kasvuvauhti on 2% vuodessa. Tähän ei liity polttoainekustannuksia. Tuuliturbiinin käyttöikä on 10 vuotta, ja sen arvioidaan tuottavan 3 miljoonaa kWh vuodessa. Lopuksi siihen liittyvä diskonttokorko Diskonttokorko Yritysrahoituksessa diskonttokorko on tuottoprosentti, jota käytetään tulevien kassavirtojen diskonttaamiseen takaisin nykyarvoon. Tämä korko on usein yrityksen painotettu keskimääräinen pääomakustannus (WACC), vaadittu tuottoprosentti tai este, jonka sijoittajat odottavat ansaitsevansa suhteessa sijoitusriskiin. hankkeelle on 8%.
Seuraava kuva näyttää tämän projektin LCOE-laskelman. Vertailuanalyysissä luku laskettaisiin lukuisille energialähteille, joita verrataan toisiinsa.
Voit ladata tämän ilmaisen Excel-laskimen tutustumalla Finance Marketplace: Levelized Energy of Energy (LCOE) -laskimeen
Lazardin tasoitetut kustannusanalyysit
Lazard Oy on taloudellinen neuvonta- ja varainhoitoyritys. Jokaisen vuoden loppupuolella Lazard julkaisee tasoitetut energiananalyysikustannukset. Vuodesta 2019 lähtien heillä on tällä hetkellä kahdestoista painos. Heidän vertailevassa analyysissään arvioidaan useita energiantuotannon muotoja, mukaan lukien:
- Erilaiset aurinkotekniikat
- Polttokennot
- Maalämpö
- Tuuli
- Kaasu
- Ydin
- Hiili
Jos haluat lukea Lazardin analyysin, tutustu Lazard's Levelized Cost of Energy Analysis -versioon 12.0
Lisäresurssit
Finance tarjoaa Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® -sertifikaatin. Liity 350 600+ opiskelijaan, jotka työskentelevät yrityksissä, kuten Amazon, J.P.Morgan ja Ferrari -sertifikaattiohjelmassa, niille, jotka haluavat viedä uransa seuraavalle tasolle. Tutki alla olevia asiaankuuluvia muita rahoitusresursseja jatkaaksesi oppimista ja tietopohjan kehittämistä:
- Nettonykyarvo Nettonykyarvo (NPV) Nettonykyarvo (NPV) on kaikkien tulevaisuuden kassavirtojen arvo (positiivinen ja negatiivinen) koko sijoituksen elinkaaren ajalta diskontattu nykypäivään. NPV-analyysi on eräänlainen luontainen arvostus, jota käytetään laajasti koko rahoituksessa ja kirjanpidossa yrityksen arvon, sijoitusvakuuden,
- Diskonttauskorko Diskonttauskorko Yritysrahoituksessa diskonttokorko on tuottoprosentti, jota käytetään tulevien kassavirtojen diskonttaamiseen takaisin nykyarvoon. Tämä korko on usein yrityksen painotettu keskimääräinen pääomakustannus (WACC), vaadittu tuottoprosentti tai este, jonka sijoittajat odottavat ansaitsevansa suhteessa sijoitusriskiin.
- Diskontattu takaisinmaksuaika Diskontattu takaisinmaksuaika Diskontattu takaisinmaksuaika on muutettu versio takaisinmaksuaikasta, joka ottaa huomioon rahan aika-arvon. Molempia mittareita käytetään laskemaan
- Tuuliprojektin taloudellinen mallinnus
