Luottoriskien hallinnassa yleisesti käytetty takaisinperintäaste viittaa takaisin perityyn määrään lainan laiminlyönnin yhteydessä. Toisin sanoen takaisinperimisaste on prosentteina ilmaistu määrä, joka saadaan takaisin lainasta, kun lainanottaja ei pysty maksamaan koko jäljellä olevaa määrää. Suurempi korko on aina toivottavaa. Vaikka korkoa käytetään tyypillisesti velan laiminlyönteihin, sitä voidaan käyttää myös myyntisaamisiin. Myyntisaamiset myyntisaamiset (AR) edustavat yrityksen luottomyyntiä, jota sen asiakkaat eivät ole vielä maksaneet kokonaan, taseen lyhytaikainen omaisuuserä . Yritykset antavat asiakkaidensa maksaa maksaa kohtuullisella, pitkällä aikavälillä, edellyttäen, että ehdoista on sovittu. oletukset.
Kaava palautumisasteelle
Missä:
- Palautettu määrä on dollarin määrä, jonka liikkeeseenlaskija saa lainan voimassaoloaikana.
- Lainattu määrä on summa, jonka liikkeeseenlaskija lainasi.
Palautumisasteeseen vaikuttavat tekijät
Kun tarkastellaan tekijöitä, jotka voivat vaikuttaa elpymisasteeseen, merkittävimmät tekijät ovat huonot makrotaloudelliset olosuhteet. Kulutus Kulutus määritellään kotitalouden käyttämäksi tavaroiksi ja palveluiksi. Se on osa bruttokansantuotteen (BKT) laskemisessa. Makroekonomistit käyttävät yleensä kulutusta yleisen talouden välityspalvelimena. ja yrityskysymykset.
1. Makrotaloudelliset olosuhteet
Huonot makrotaloudelliset olosuhteet vaikuttavat merkittävästi lainojen takaisinperintäasteeseen. Hinnat ovat tyypillisesti alhaisemmat vakavan taloudellisen taantuman aikana Taloudellinen masennus Taloudellinen masennus on tapahtuma, jossa talous on epävakaassa tilassa, mikä johtuu usein maan bruttokansantuotteeseen (BKT) perustuvasta negatiivisen toiminnan jaksosta. Se on paljon pahempi kuin taantuma, BKT laskee merkittävästi ja kestää yleensä vuosia. . Huonojen makrotaloudellisten olosuhteiden aikana yrityksillä on heikentynyt kannattavuus ja suurempi riski laiminlyödä velkaa. Harkitse esimerkiksi seuraavaa skenaariota:
ABC Company on edessään kannattavuusongelmia ja laiminlyö lainansa tulevana vuonna. Lainamäärä on 1 000 000 dollaria. Vahvassa taloudessa yritys pystyy tuottamaan 900 000 dollaria maksamaan lainansa. Heikossa taloudessa yritys pystyy tuottamaan vain 300 000 dollaria.
Kuten edellä on esitetty, yritykselle, jonka odotetaan laiminlyövän velkansa, huonot makrotaloudelliset olosuhteet heikentävät elpymisastetta, koska yritys tuottaa vähemmän voittoja velkansa maksamiseksi.
2. Liiketoiminta
Odottamattomien liiketoimintaongelmien aiheuttama liiketoiminnan epäonnistuminen vaikuttaa elpymisasteeseen. Esimerkiksi katastrofaalinen tulipalo, joka johtaa kyvyttömyyteen harjoittaa liiketoimintaa, voi johtaa siihen, että yritys laiminlyö velkansa. Lyhyesti sanottuna liiketoimintakysymykset, jotka vaikuttavat yrityksen kykyyn harjoittaa liiketoimintaa ja tuottaa voittoa, ovat avainasemassa elpymisprosentissa.
Elpyminen pääomarakenteessa
Pääomarakenteen vanhempi velka tarjoaa korkeamman takaisinperintäasteen. Tämä johtuu siitä, että etuoikeutetulle velalle on asetettu suurempi vaatimus varoille kuin pääomarakenteessa matalammalle luokitellulle velalle. Moody'sin julkaisemassa tietoraportissa yrityslainojen keskimääräinen takaisinperintäaste vuonna 2017 oli 81,3% lainoille, 52,3% vanhemmille vakuudellisille joukkovelkakirjalainoille, 52,3% vanhempien vakuudettomille joukkolainoille ja 4,5% pääomalainoille. Harkitse seuraavaa esimerkkiä:
Yritys joutuu konkurssiin Konkurssi Konkurssi on sellaisen oikeudellisen aseman henkilö tai muu kuin ihminen (yritys tai valtion virasto), joka ei pysty maksamaan takaisin velkojaan velkojille. ja omistaa 500 000 dollaria jakokelpoisia varoja vanhempien vakuudellisten velkojen haltijoille ja etuoikeudeltaan huonommassa asemassa olevien velkojen haltijoille. Vanhemmilla vakuudellisilla velanhaltijoilla on 700 000 dollaria velkaa, kun taas toissijaisten velkojen haltijoille on 1 000 000 dollaria. Mikä on kahden eri velanhaltijan takaisinperintäaste?
Vanhemmille velanhaltijoille annetaan korkeampi prioriteetti pääomarakenteessa. Toisin sanoen varat on ensin jaettava vanhemmille velkakirjojen haltijoille ennen kuin huonommassa asemassa olevien velkojen haltijoille maksetaan palkkoja. Koska vanhempien velkojen haltijoille on velkaa 700 000 dollaria ja yhtiöllä on vain 500 000 dollaria varoja, kaikki yrityksen varat annetaan vanhemmille velkakirjojen haltijoille 71 prosentin takaisinperintää varten. Pääomalainan haltijoilla ei ole varoja, koska ne on jo jaettu, ja näin ollen ne saavat takaisin 0 prosenttia.
Lisää resursseja
Finance on maailmanlaajuisen finanssimallinnus- ja arvostusanalyytikon (FMVA) ™ virallinen toimittaja. FMVA®-sertifiointi . Voit jatkaa urasi etenemistä alla olevista lisärahoitusresursseista:
- Velan uudelleenjärjestely Velan uudelleenjärjestely Velan uudelleenjärjestely on prosessi, jossa yritys tai muu yhteisö, jolla on taloudellisia vaikeuksia ja likviditeettiongelmia, rahoittaa nykyiset velkasitoumuksensa saadakseen lisää joustavuutta lyhyellä aikavälillä ja jotta velkakuormansa olisi hallittavissa kokonaisuudessaan.
- Vakuutusriskipreemia Vakuutusriskipreemia Vakuutusriskipreemio on tosiasiallisesti erotus velkainstrumentin koron ja riskittömän koron välillä. Oletusriskipreemio on tarkoitettu korvaamaan sijoittajille todennäköisyys laiminlyödä velkaansa.
- Luotonvälittäjien järjestely Luotonantajien välinen sopimus Luotonantajien välinen sopimus, jota yleisesti kutsutaan välittäjien toimeksi, on yhden tai useamman velkojan allekirjoittama asiakirja, jossa määrätään etukäteen, miten heidän kilpailevat etunsa ratkaistaan ja miten työskennellä rinnakkain keskinäisen luotonsaajan palveluksessa.
- Vanhemmat ja huonommat velat Vanhemmat ja huonommat velat Jotta ymmärtäisimme vanhemmat ja huonommat velat, meidän on ensin tarkistettava pääomapino. Pääomapino asettaa etusijalle erilaiset rahoituslähteet. Vanhemmat ja huonommassa etuoikeudessa olevat velat viittaavat sijoituspaikkaan yrityksen pääomapinossa. Selvitystilanteessa etuoikeutettu velka maksetaan ensin
