Stop-loss-toimeksianto on välittäjien ja sijoittajien käyttämä työkalu tappioiden rajoittamiseksi ja riskialttiuden vähentämiseksi. Markkinariskipreemia Markkinariskipreemia on lisätuotto, jonka sijoittaja odottaa pitävänsä riskialtista markkinaportfoliota riskittömien varojen sijaan. . Stop-loss-toimeksiannolla sijoittaja antaa toimeksiannon poistua hallussaan olevasta kaupankäyntiasemasta, jos sijoituksen hinta siirtyy tietylle tasolle, joka edustaa tietyn määrän tappiota kaupassa. Käyttämällä stop-loss-toimeksiantoa elinkeinonharjoittaja rajoittaa kaupassa olevan riskinsä asetettuun määrään siinä tapauksessa, että markkinat liikkuvat häntä vastaan. Esimerkiksi elinkeinonharjoittaja, joka ostaa osakekannan hintaan 25 dollaria osaketta kohden, voi antaa stop-loss -tilauksen myydä osakkeensa sulkemalla kaupan hintaan 20 dollaria osakkeelta. Tämä rajoittaa hänen sijoitusriskinsä enintään 5 dollariin osakkeelta. Jos osakekurssi laskee 20 dollariin osaketta kohden, toimeksianto toteutetaan automaattisesti sulkemalla kauppa. Stop-loss -tilaukset voivat olla erityisen hyödyllisiä äkillisen ja huomattavan hintamuutoksen tapauksessa kauppiaan asemaa vastaan.
Stop-loss -tilauksia voidaan käyttää myös tietyn määrän voiton lukitsemiseen kaupassa. Esimerkiksi, jos elinkeinonharjoittaja on ostanut osakkeen hintaan 2 dollaria osakkeelta ja hinta nousee myöhemmin 5 dollariin osakkeesta, hän saattaa tehdä stop-loss -tilauksen hintaan 3 dollaria osakkeelta ja lukita $ 1 osakekohtainen voitto, jos hinta osakekannasta laskee takaisin 3 dollariin osakkeesta.
On tärkeää ymmärtää, että stop-loss -tilaukset eroavat limiittitilauksista, jotka toteutetaan vain, jos arvopaperi voidaan ostaa (tai myydä) määritettyyn hintaan tai parempaan hintaan. Kun arvopaperin hintataso nousee määritetyn stop-loss -tilauksen hintaan tai sen ulkopuolelle, stop-loss -tilauksesta tulee välittömästi markkinatilaus ostaa tai myydä parhaalla mahdollisella hinnalla. Siksi nopeasti muuttuvilla markkinoilla stop-loss-toimeksianto ei välttämättä täyty tarkalleen määritetyllä stop-hintatasolla, mutta se täytetään yleensä melko lähellä määritettyä stop-hintaa. Elinkeinonharjoittajien tulisi kuitenkin ymmärtää selvästi, että joissakin äärimmäisissä tapauksissa stop-loss-tilaukset eivät välttämättä tarjoa paljon suojaa.
Oletetaan esimerkiksi, että elinkeinonharjoittaja on ostanut osakkeen hintaan 20 dollaria osakkeelta ja tehnyt stop-loss-toimeksiannon hintaan 18 dollaria osakkeelta ja että osake sulkeutuu yhtenä kaupankäyntipäivänä hintaan 21 dollaria osakkeelta. Sitten päivän kaupankäynnin päättymisen jälkeen yhtiöstä tulee katastrofaalisia uutisia. Jos osakemarkkinoiden alemmat aukot aukeavat seuraavana kaupankäyntipäivänä - esimerkiksi kaupankäynnin avautuessa 10 dollarilla osakkeelta -, elinkeinonharjoittajan 18 dollarin osakekohtainen stop-loss-järjestys laukaistaan välittömästi, koska hinta on pudonnut stop-tappion alapuolelle tilaushinta, mutta sitä ei täytetä missään lähellä $ 18 osaketta. Sen sijaan se täytetään vallitsevan markkinahinnan 10 dollaria osakkeelta.
Rajoitetuilla tilauksilla tilauksesi voidaan taata määritetyllä tai paremmalla hinnalla. Ainoa takuu stop-loss-toimeksiannon käynnistämisestä on, että toimeksianto toteutetaan välittömästi ja täytetään tuolloin vallitsevalla markkinahinnalla.
Stop-Loss -tilausten tarkoitus
Stop-loss-toimeksiannon päätarkoituksena on vähentää riskialttiutta (rajoittamalla mahdollisia tappioita) ja helpottaa kaupankäyntiä (jo meillä on jo toimeksianto, joka toteutetaan automaattisesti, jos markkinat käyvät kauppaa määrätyllä hinnalla). Elinkeinonharjoittajia kehotetaan käyttämään aina stop-loss-tilauksia aina aloittaessaan kaupan riskiensä rajoittamiseksi ja mahdollisesti katastrofaalisen menetyksen välttämiseksi. Lyhyesti sanottuna stop-loss-toimeksiannot tekevät kaupasta vähemmän riskialtista rajoittamalla yksittäiseen kauppaan kohdistuvan pääoman määrää.
Muut resurssit
- Kauppatilausten ajoitus Kauppatilausten ajoitus - Kauppa Kauppatilausten ajoitus viittaa tietyn kauppatilauksen säilyvyyteen. Yleisimmät kauppatilausten ajoitustyypit ovat markkinatilaukset, GTC-tilaukset ja tilausten täyttäminen tai tappaminen.
- Kaupankäyntimekanismit Kaupankäyntimekanismit Kaupankäyntimekanismit viittaavat eri menetelmiin, joilla omaisuuserät käydään kauppaa. Kaupankäyntimekanismien kaksi päätyyppiä ovat noteerattu ja toimeksiantopohjainen kauppamekanismi
- Kolme parasta osakesimulaattoria Kolme parasta osakesimulaattoria Parhaiden osakesimulaattorien avulla käyttäjä voi harjoitella ja tarkentaa sijoitusmenetelmiään. Osakekauppasimulaattorit mahdollistavat väärennetyn käteisen kaupankäynnin reaaliaikaisilla tiedoilla, jolloin kauppiaat voivat testata erilaisia kaupankäyntistrategioita ennen kuin heillä on todellista rahaa.
- Sijoittaminen: Aloittelijan opas Sijoittaminen: Aloittelijan opas Talouden sijoittaminen aloittelijoille -opas opettaa sinulle sijoittamisen perusteet ja miten pääset alkuun. Tutustu erilaisiin kaupankäynnin strategioihin ja tekniikoihin sekä eri rahoitusmarkkinoihin, joihin voit sijoittaa.
