Velkaantuneisuus-suhde on vähimmäisomavaraisuusaste. Vähimmäisomavaraisuusaste. Vivutussuhde ilmaisee liiketoimintayksikölle aiheutuneen velan määrän useissa muissa taseissa, tuloslaskelmassa tai kassavirtalaskelmassa. Excel-malli, joka auttaa määrittämään, missä määrin yrityksen toiminta rahoitetaan velalla. Monissa tapauksissa korkea velkaantumisaste osoittaa myös korkeamman taloudellisen riskin. Tämä johtuu siitä, että voimakkaasti hyödynnetyllä yrityksellä on suuremmat mahdollisuudet laiminlyödä lainansa. Se on laillisesti velvoitettu suorittamaan säännöllisiä velanmaksuja myyntinumerostaan riippumatta. Hitaiden myyntisyklien tai vaikeiden taloudellisten aikojen aikana voimakkaasti velkaantuneella yrityksellä voi olla vakavaraisuuden menetys. Maksukyvyttömyys Maksukyvyttömyys tarkoittaa tilannetta, jossa yritys tai yksityinen henkilö ei pysty täyttämään taloudellisia velvoitteita velkojille velkojen erääntyessä. Maksukyvyttömyys on taloudellisen ahdistuksen tila, kun taas konkurssi on oikeudellinen menettely. koska kassavarat vähenevät.
Velan ja varallisuuden suhde voidaan ajatella myös yrityksen varojen määräksi, joka on rahoitettu velalla. Se voi antaa oivalluksia johdon aikaisemmista päätöksistä, jotka koskevat tiettyjen hankkeiden toteuttamiseen valitsemiaan pääomalähteitä. Voimme myös pitää velan ja varallisuuden suhdetta epäsuorana tapana mitata johdon pääomarakenteen käyttöä. Pääomarakenne Pääomarakenne viittaa yrityksen käyttämän velan ja / tai oman pääoman määrään rahoittamaan toimintaansa omaisuuserät. Yrityksen pääomarakenne NPV-positiivisten hankkeiden rahoittamiseksi.
Kuinka voimme laskea velan ja varallisuuden suhteen?
Suhde voidaan laskea seuraavalla kaavalla:
Voidaan ilmaista prosentteina
Missä:
Kokonaisvelka = lyhytaikainen velka + pitkäaikainen velka
Varat yhteensä = Yrityksen taseesta löytyvän yrityksen kaikkien omaisuuserien arvon summa Tase on yksi kolmesta perustilinpäätöksestä. Nämä lausunnot ovat avainasemassa sekä taloudellisessa mallinnuksessa että kirjanpidossa. Tase näyttää yrityksen taseen loppusumman ja sen, miten nämä varat rahoitetaan joko velalla tai omalla pääomalla. Varat = velat + oma pääoma
Esimerkki
Max's Coffee haluaa laskea velan ja varallisuuden suhteen, jotta yrityksen vipuvaikutus pysyy ajan tasalla. Alla on yhtiön viime vuosien tase:
Rahoituksen tase-mallista Tase-mallipohja Tämä tasemalli antaa sinulle perustan rakentaa oman yrityksen tilinpäätös, josta käyvät ilmi kaikki varat, velat ja oma pääoma. Tase perustuu perusyhtälöön: Varat = Velat + Oma pääoma Tämän mallin avulla voit lisätä ja poistaa rivikohtia ea
Punaiset ruudut korostavat tärkeitä tietoja, joita meidän on laskettava velka varoille, nimittäin lyhytaikainen velka, pitkäaikainen velka ja taseen loppusumma. Edellä olevaa kaavaa käyttämällä saavutetaan seuraavat luvut:
Yllä olevassa esimerkissä voimme nähdä, että Max's Coffee kirjasi jatkuvasti yli 100 prosentin velan ja varallisuuden suhteen. Tämä osoittaa meille, että Maxilla on enemmän velkaa kuin varoja, jotka voidaan selvittää konkurssin sattuessa. Tämä olisi tyypillisesti indikaattori heikosta taloudellisesta tilanteesta, koska Maxin vipuvaikutus on erittäin korkea. Todennäköisesti erittäin korkeiden säännöllisten velkamaksujen vuoksi Maxilla on melko suuri riski laiminlyödä velkansa. Siitä huolimatta, jos liiketoiminta pystyy tuottamaan vahvoja ja tasaisia kassavirtoja kullakin ajanjaksolla, tämä asema voi olla kestävä.
Yrityksen taloudellisen tilanteen ymmärtämiseksi paremmin suhde tulisi laskea useille saman toimialan yrityksille. Jos muiden tällä alalla toimivien yritysten velkaantumisaste on yli 200 prosenttia, voimme päätellä, että Max tekee suhteellisen hyvää työtä hallinnoimalla taloudellista vipuvaikutustaan. Velkojat puolestaan voivat todennäköisemmin lainata enemmän rahaa Maxille, jos yritys edustaa melko turvallista sijoitusta kahvialalla.
Lisäresurssit
Finance tarjoaa Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® -sertifikaatin. Liity 350 600+ opiskelijaan, jotka työskentelevät yrityksissä, kuten Amazon, J.P.Morgan ja Ferrari -sertifikaattiohjelmassa, niille, jotka haluavat viedä uransa seuraavalle tasolle. Saat lisätietoja aiheeseen liittyvistä aiheista tutustumalla seuraaviin rahoitusresursseihin:
- Leverage Effect Measures Leverage Effect Measures Leverage Effect toimenpiteillä pyritään määrittämään kuinka suuri liiketoimintariski tietyllä yrityksellä on tällä hetkellä. Liiketoimintariskillä tarkoitetaan tulojen varianssia, jonka yritys voi odottaa näkevänsä, ja kuinka herkkä nettotulos on tulojen muutoksiin. Vipuvaikutusten avulla pyritään osoittamaan, kuinka yrityksen kiinteät ja muuttuvat kustannukset voivat vaikuttaa kannattavuuteen
- Pitkäaikaisten velkojen nykyinen osuus Pitkäaikaisten velkojen nykyinen osuus Pitkäaikaisten velkojen nykyinen osuus on erääntyneiden pitkäaikaisten velkojen osa, joka erääntyy vuoden kuluessa. Pitkäaikaisten velkojen maturiteetti on yli vuosi. Pitkäaikaisten velkojen nykyinen osa eroaa nykyisistä veloista, jotka on maksettava kokonaan takaisin vuoden kuluessa.
- Defensive Interval Ratio Defensive Interval Ratio Defensive Intervall Ratio (DIR) on taloudellinen likviditeettisuhde, joka osoittaa, kuinka monta päivää yritys voi toimia tarvitsematta hyödyntää muita pääomalähteitä kuin lyhytaikaisia varoja. Se tunnetaan myös nimellä peruspuolustusvälien suhde (BDIR) tai puolustava intervallijaksojen suhde (DIPR).
- Kuinka laskea velkapalvelun kattavuusaste Kuinka laskea velkapalvelun kattavuusaste Tässä oppaassa kuvataan, kuinka lasketaan velkapalvelun kattavuusaste. Ensinnäkin käymme läpi lyhyen kuvauksen velkapalvelujen kattavuusasteesta, miksi se on tärkeää, ja sitten vaiheittaiset ratkaisut useisiin esimerkkeihin velkapalvelujen kattavuuslaskelmista.
