Markkinariski - yleiskatsaus, tyypit ja miten sitä voidaan vähentää

Termi markkinariski, joka tunnetaan myös nimellä systemaattinen riski, viittaa mihin tahansa sijoituspäätökseen liittyvään epävarmuuteen. Hintojen volatiliteetti johtuu usein koko finanssimarkkinoihin yleisesti vaikuttavien tekijöiden odottamattomista vaihteluista.

Markkinariski

Systemaattinen riski ei liity nimenomaisesti yritykseen tai alaan, johon investoidaan; sen sijaan se riippuu koko markkinoiden suorituskyvystä. Sijoittajan on siis pidettävä silmällä erilaisia ​​rahoitusmarkkinoihin liittyviä makromuuttujia, kuten inflaatio Inflaatio Inflaatio on taloudellinen käsite, joka viittaa tavaroiden hintatason nousuun tietyn ajanjakson aikana. Hintatason nousu tarkoittaa, että tietyn talouden valuutta menettää ostovoimaa (eli vähemmän voidaan ostaa samalla rahamäärällä). , korot, maksutase, julkisen talouden alijäämät, geopoliittiset tekijät jne.

Yhteenveto

  • Termi markkinariski, joka tunnetaan myös nimellä systemaattinen riski, viittaa mihin tahansa sijoituspäätökseen liittyvään epävarmuuteen.
  • Erilaisia ​​markkinariskejä ovat korkoriski, hyödykeriski, valuuttariski, maariski.
  • Ammatilliset analyytikot käyttävät menetelmiä, kuten Value at Risk (VaR) -mallinnusta ja beetakerrointa potentiaalisten tappioiden tunnistamiseen tilastollisen riskinhallinnan avulla.

Erilaiset markkinariskit

1. Korkoriski

Korkoriski johtuu korkojen odottamattomista vaihteluista, jotka johtuvat keskuspankin keskuspankin (keskuspankki) rahapoliittisista toimenpiteistä. Keskuspankki on Yhdysvaltojen keskuspankki ja maailman suurimman vapaan markkinatalouden takana oleva rahoitusviranomainen. . . Kaikilla markkinoilla arvopapereille tarjottavien tuottojen on tasattava pitkällä aikavälillä mukauttamalla markkinoiden kysyntää ja instrumentin tarjontaa. Siksi korkojen nousu aiheuttaisi arvopaperien hinnan laskun. Se liittyy ensisijaisesti korkosijoituksiin.

Esimerkiksi: Tarkastellaan tilannetta, jossa valtion joukkovelkakirjalaina tarjoaa kiinteän kuponkimaksun 6% vuodessa. pääarvosta. Jos markkinoiden korko nousee 8 prosenttiin, 6 prosentin joukkolainan kysyntä laskee hintojen laskun jälkeen, jolloin saanto (kiinteä - kuponkimaksu / joukkovelkakirjan markkinahinta) nousee, kunnes se on yhtä suuri kuin 8 %. Vastaavasti markkinoiden korkotason lasku johtaa odottamattomaan arvonnousuun arvopaperin hinnassa.

2. Hyödykeriski

Tietyt hyödykkeet, kuten öljy tai elintarvikevilja, ovat välttämättömiä taloudelle ja täydentävät monien tuotteiden tuotantoprosessia, koska niitä käytetään epäsuorina panoksina. Hyödykkeiden hintojen epävakaus valuu alaspäin vaikuttamaan koko markkinoiden suorituskykyyn aiheuttaen usein tarjontapuolen kriisin.

Tällaiset shokit johtavat osakekurssien ja tulosperusteisten osinkojen laskuun, mutta myös heikentävät yrityksen kykyä kunnioittaa pääoman arvoa itse.

3. Valuuttariski

Valuuttariski tunnetaan myös valuuttakurssiriskinä. Se viittaa mahdollisuuteen laskea sijoittajalle kertyneen tuoton arvo kotimaan valuutan arvon heikkenemisen vuoksi. Riski otetaan yleensä huomioon, kun tehdään kansainvälinen sijoitus.

Ulkomaisten investointien menettämisen riskin vähentämiseksi monet kehittyvät markkinatalousmaat Kehittyvät markkinat "Kehittyvät markkinat" on termi, joka viittaa talouteen, jossa on huomattavaa talouskasvua ja jolla on joitain, mutta ei kaikkia, korkean ulkomaisen ulkomaisen tason ominaisuuksia valuuttavarantoja sen varmistamiseksi, että mahdolliset poistot voidaan kumota myymällä rahastoja.

4. Maariski

Monet makromuuttujat, jotka eivät ole rahoitusmarkkinoiden hallinnassa, voivat vaikuttaa sijoituksen tuottotasoon. Niihin sisältyvät poliittisen vakauden aste, julkisen talouden alijäämän taso, alttius luonnonkatastrofeille, sääntely-ympäristö, liiketoiminnan helppous jne. Tällaisiin tekijöihin liittyvä riski on otettava huomioon kansainvälistä sijoituspäätöstä tehtäessä.

Kuinka pienentää markkinariskiä

Koska riski vaikuttaa koko markkinoihin, sitä ei voida hajauttaa lieventämiseksi, mutta se voidaan suojata mahdollisimman pienellä altistuksella. Tämän seurauksena sijoittajat eivät välttämättä ansaitse odotettua tuottoa huolimatta perusteellisen ja teknisen analyysin tiukasta soveltamisesta kyseiseen sijoitusvaihtoehtoon.

Volatiliteettia tai hintojen absoluuttista / prosentuaalista hajontaa pidetään usein hyvänä markkinariskin mittarina. Ammattimaiset analyytikot käyttävät myös tapoja käyttää menetelmiä, kuten VaR-arvo (VaR), Vaara-arvo (VaR), VaR-arvo (VaR) arvioi sijoituksen riskin. VaR mittaa mahdollisia tappioita, joita sijoitusportfoliossa voi tapahtua tietyn ajanjakson aikana. mallinnus mahdollisten tappioiden tunnistamiseksi tilastollisen riskinhallinnan avulla.

VaR-menetelmä on vakiomenetelmä markkinariskin arvioimiseksi. VaR-tekniikka on riskienhallintamenetelmä, johon sisältyy tilastojen käyttö, jossa kvantifioidaan osakkeen tai salkun mahdollinen tappio sekä kyseisen tappion todennäköisyys. Vaikka VaR-menetelmää käytetään laajalti, se vaatii joitain oletuksia, jotka rajoittavat sen tarkkuutta.

Beeta-kertoimen avulla sijoittaja voi mitata, kuinka salkun tai arvopaperin luonne tai markkinariski on epävakaa verrattuna muihin markkinoihin. Se käyttää myös käyttöomaisuuden hinnoittelumallia (CAPM) Capital Asset Pricing Model (CAPM). Pääomavarojen hinnoittelumalli (CAPM) on malli, joka kuvaa odotetun tuoton ja arvopapeririskin välistä suhdetta. CAPM-kaava osoittaa, että arvopaperin tuotto on yhtä suuri kuin riskitön tuotto plus riskipreemio, joka perustuu kyseisen arvopaperin beetaan omaisuuden odotetun tuoton laskemiseksi.

Lisäresurssit

Rahoitus on Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -sertifikaatin virallinen toimittaja. Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ -sertifikaatti on maailmanlaajuinen luottotietojen analyytikoiden standardi, joka kattaa rahoituksen, kirjanpidon, luottotutkimukset, kassavirta-analyysit kovenanttimallinnus, lainojen takaisinmaksut ja paljon muuta. sertifiointiohjelma, joka on suunniteltu muuttamaan kuka tahansa maailmanluokan rahoitusanalyytikkoksi.

Nämä lisäresurssit ovat erittäin hyödyllisiä auttaakseen sinua tulemaan maailmanluokan rahoitusanalyytikkona ja edistämään urasi täydellä mahdollisuudella:

  • Joukkovelkakirjojen hinnoittelu Joukkovelkakirjojen hinnoittelu Joukkovelkakirjojen hinnoittelu on tiede joukkovelkakirjan emissiohinnan laskemisesta kuponin, nimellisarvon, tuoton ja eräpäivän perusteella. Joukkovelkakirjojen hinnoittelu antaa sijoittajille mahdollisuuden
  • Idiosynkraattinen riski Idiosynkraattinen riski Idiosynkraattinen riski, jota joskus kutsutaan myös systemaattiseksi riskiksi, on luontainen riski, joka liittyy sijoittamiseen tiettyyn omaisuuserään - kuten osakkeeseen -
  • Kokonaiskustannus ja kysyntä Kokonaiskustannus ja kysyntä Kokonaiskysyntä ja kysyntä viittaa kysynnän ja tarjonnan käsitteeseen, mutta sitä sovelletaan makrotaloudellisessa mittakaavassa. Tarjonta ja kokonaiskysyntä esitetään sekä maan kokonaishintatasoon että vaihdettujen tavaroiden ja palvelujen kokonaismäärään nähden.
  • Systeemiriski Systeemiriski Systeemiriski voidaan määritellä riskiksi, joka liittyy yrityksen, teollisuuden, rahoituslaitoksen tai koko talouden romahtamiseen tai epäonnistumiseen. Se on rahoitusjärjestelmän suuren epäonnistumisen riski, jolloin kriisi tapahtuu, kun pääoman tarjoajat menettävät luottamuksen pääoman käyttäjiin

Uusimmat viestit