Irtautumisstrategiat ovat yritysten omistajien, sijoittajien, kauppiaiden tai pääomasijoittajien toteuttamia suunnitelmia. Riskipääoma Riskipääoma on rahoitusmuoto, joka tarjoaa varoja varhaisessa vaiheessa, nopeasti kehittyville yrityksille, joilla on suuri kasvupotentiaali, vastineeksi omasta pääomasta tai omistusosuudesta. Pääomasijoittajat ottavat riskin sijoittamisesta startup-yrityksiin toivoen, että ne ansaitsevat merkittävää tuottoa, kun yritykset menestyvät. Rahoitusvarat Rahoitusvarat tarkoittaa varoja, jotka syntyvät tulevista kassavirroista tehdyistä sopimuksista tai toisen yhteisön oman pääoman ehtoisten instrumenttien omistamisesta. Avain tiettyjen kriteerien täyttämisessä. Irtautumissuunnitelma on se, miten sijoittaja aikoo päästä irti sijoituksesta.
Milloin poistumisstrategioita käytetään?
Poistumissuunnitelmaa voidaan käyttää
- Lopeta kannattamaton yritys
- Suorita sijoitus- tai liikeyritys Kiinteistöalan yhteisyritys Kiinteistöalan yhteisyrityksellä (JV) on ratkaiseva rooli useimpien suurten kiinteistöhankkeiden kehittämisessä ja rahoittamisessa. Yhteisyritys on järjestely, kun voittotavoitteet saavutetaan
- Lopeta yritys, jos markkinaolosuhteet muuttuvat merkittävästi
- Myy sijoitus tai yritys
- Myy epäonnistunut yritys tappioiden rajoittamiseksi
- Vähennä omistajuutta yrityksessä tai luovuta hallinnasta
Esimerkkejä poistumissuunnitelmista
Esimerkkejä yleisimmistä sijoittajien tai erityyppisten sijoitusten omistajien irtautumisstrategioista ovat:
- Kasvata henkilökohtaista palkkaa ja maksa itsellesi bonuksia vuosina, ennen kuin poistut yrityksestäsi. Varmista kuitenkin, että pystyt täyttämään velvoitteet. Tämä on helpoin liiketoiminnan lopettamissuunnitelma.
- Eläkkeelle siirtymisen jälkeen myy kaikki osakkeet nykyisille kumppaneille. Saat rahaa osakkeiden myynnistä ja voit poistua yrityksestä.
- Selvitä kaikki omaisuutesi markkina-arvoon. Käytä tuloja maksamaan velvoitteet ja pidä loput.
- Käy läpi listautumisantia (IPO) Ensisijainen julkinen noteeraus (IPO) Alkuperäinen julkinen noteeraus (IPO) on ensimmäinen yhtiön liikkeeseen laskemien osakkeiden myynti yleisölle. Ennen listautumisantia yritys katsotaan yksityiseksi yritykseksi, jolla on yleensä pieni määrä sijoittajia (perustajia, ystäviä, perhe- ja yrityssijoittajia, kuten pääomasijoittajia tai enkelisijoittajia). Opi, mitä IPO on.
- Yhdistä toiseen yritykseen tai hanki.
- Myy yritys suoraan.
- Välitä liike perheenjäsenelle.
Start-up-strategiat
Yrittäjät käyttävät yleensä irtautumissuunnitelmia myymään perustamansa yrityksen. Yrittäjät kehittävät tyypillisesti irtautumisstrategian ennen liiketoiminnan aloittamista, koska irtautumissuunnitelman valinnalla on merkittävä vaikutus liiketoiminnan kehittämisvalintoihin.
Esimerkiksi, jos suunnittelet pääsevän pörssiin (IPO), on tärkeää, että yrityksesi noudattaa tiettyjä kirjanpitosääntöjä. Lisäksi suurin osa yrittäjistä ei ole kiinnostunut suuryrityksen roolista ja vain yritysten perustamisesta. Hyvin määritelty irtautumissuunnitelma auttaa yrittäjiä siirtymään nopeasti seuraavaan suureen projektiin.
Yleiset poistumisstrategiatyypit:
- Listautumistarjous (IPO)
- Strategiset yritysostot
- Johdon ostot
Yrittäjän valitsema irtautumissuunnitelma riippuu haluamastaan roolista yrityksen tulevaisuudessa. Esimerkiksi strateginen hankinta vapauttaa yrittäjän kaikista rooleista ja vastuista perustajayrityksessään, kun he luopuvat sen hallinnasta.
Irtautumiset taloudellisessa mallinnuksessa ja arvostuksessa
Taloudellisessa mallinnuksessa Mikä on taloudellinen mallinnus Taloudellinen mallinnus suoritetaan Excelissä yrityksen taloudellisen suorituskyvyn ennustamiseksi. Katsaus taloudelliseen mallintamiseen, miten ja miksi malli rakennetaan. , DCF-mallia rakennettaessa on välttämätöntä saada pääte-arvo. DCF Model Training Free Guide DCF-malli on tietyntyyppinen rahoitusmalli, jota käytetään yrityksen arvostamiseen. Malli on yksinkertaisesti ennuste yrityksen vapaasta kassavirrasta. Loppuarvo voidaan laskea kahdella eri tavalla: käyttämällä ikuista kasvunopeutta ja käyttämällä poistokerrointa. Viimeksi mainittu menetelmä on yleisempi toimialan ammattilaisten keskuudessa, ja siinä oletetaan, että liiketoimintaa myydään joidenkin muuttujien "moninkertaisena", kuten käyttökate EBITDA EBITDA tai tulos ennen korkoa, vero, poistot ja poistot ovat yrityksen voittoja ennen minkään näistä nettovähennyksistä tehty. Käyttökate keskittyy yrityksen operatiivisiin päätöksiin, koska siinä tarkastellaan yrityksen kannattavuutta ydinliiketoiminnasta ennen pääomarakenteen vaikutusta. Kaava, esimerkkejä.
Alla olevassa DCF-mallin esimerkissä näet pääte-arvon Päätteen arvo Päätteen arvoa käytetään yrityksen arvostuksessa. Loppuarvo on ennustejakson jälkeen, ja se olettaa yrityksen jatkuvan. osio, jossa oletetaan, että yritystä myydään 7,0x käyttökatteella.
Lue lisää Finanssin DCF-mallinnuskursseista nyt!
Poistumissuunnitelman merkitys
Yrityksen omistajalle voi tuntua vasta-intuitiiviselta kehittää irtautumisstrategioita. Esimerkiksi, jos olet verkkokaupan yrityksen omistaja, jolla on kasvavat tulot, miksi haluaisit lopettaa yrityksesi?
Itse asiassa on tärkeää harkita irtautumissuunnitelmaa, vaikka et aio myydä yritystäsi välittömästi. Esimerkiksi:
- Henkilökohtaiset terveysongelmat tai perhekriisi: Henkilökohtaiset terveysongelmat saattavat vaikuttaa sinuun tai kokea perhekriisin. Nämä asiat voivat viedä keskittymisesi yrityksen tehokkaaseen johtamiseen. Irtautumissuunnitelma auttaisi varmistamaan yrityksen sujuvan toiminnan.
- Talouden taantuma: Taloudellisella taantumalla voi olla merkittävä vaikutus yritykseesi, ja saatat haluta yrityksesi välttävän taantuman vaikutuksia.
- Odottamattomat tarjoukset: Suuret pelaajat saattavat haluta ostaa yrityksesi. Vaikka sinulla ei olisi aikomuksia myydä yritystä välittömästi, voit käydä oivaltavaa keskustelua, jos olet ajatellut irtautumissuunnitelmaa.
- Selvästi määritelty tavoite: Kun sinulla on hyvin määritelty poistumissuunnitelma, sinulla on myös selkeä tavoite. Poistumissuunnitelmalla on merkittävä vaikutus strategisiin päätöksiisi.
Lisäresurssit
Kiitos, että olet lukenut Finance-oppaan poistumisstrategian kehittämiseen. Nämä rahoitusresurssit ovat iso apu, jotta voit oppia ja edetä urallasi rahoitusanalyytikkona:
- Corporate Venturing Corporate Venturing Yritysten yhteisyritys (tunnetaan myös nimellä yrityksen riskipääoma) on käytäntö sijoittaa yritysten varoja suoraan ulkoisiin startup-yrityksiin. Tämän tekevät yleensä suuret yritykset, jotka haluavat sijoittaa pieniä mutta innovatiivisia startup-yrityksiä. He tekevät niin yhteisyrityssopimusten ja omien osakkeiden hankkimisen kautta.
- Enkelisijoittajat Enkelisijoittaja Enkelisijoittaja on henkilö tai yritys, joka tarjoaa pääomaa aloitteleville yrityksille vastineeksi omasta pääomasta tai vaihtovelkakirjalainasta. Ne voivat tarjota kertaluonteisen sijoituksen tai jatkuvan pääomasijoituksen, joka auttaa yritystä siirtymään vaikeiden alkuvaiheiden läpi.
- Likvidointiarvo Likvidointiarvo Likvidointiarvo on arvio lopullisesta arvosta, jonka rahoitusinstrumenttien haltija saa, kun omaisuuserä myydään tai realisoidaan.
- Arvostusmenetelmät Arviointimenetelmät Kun arvostetaan yritystä jatkuvana yrityksenä, käytetään kolmea tärkeintä arvostusmenetelmää: DCF-analyysi, vertailukelpoiset yritykset ja ennakkotapahtumat. Näitä arvostusmenetelmiä käytetään sijoituspankkitoiminnassa, oman pääoman tutkimuksessa, pääomasijoituksissa, yritysten kehittämisessä, fuusioissa ja yritysostoissa, vipuvaikutteisissa yritysostoissa ja rahoituksessa
