Laimennetut osakkeet - yleiskatsaus, esimerkki täysin laimennetuista osakkeista

Täysin laimennettu osakekanta on niiden osakkeiden kokonaismäärä, jotka yrityksellä olisi teoreettisesti, jos kaikki laimentavat arvopaperit käytettäisiin ja muutettaisiin osakkeiksi. Laimentavat arvopaperit sisältävät optiot, optiotodistukset, vaihtovelkakirjat ja kaiken muun, mikä voidaan muuntaa osakkeiksi. Rahoitusanalyytikoille FMVA®-sertifiointi Liity 350 600+ opiskelijaan, jotka työskentelevät Amazonin, JP Morganin ja Ferrarin kaltaisissa yrityksissä. Tulos / osake kaava (EPS) EPS on taloudellinen suhde, joka jakaa yhteisten osakkeenomistajien käytettävissä olevat nettotulokset keskimääräisillä osakkeilla tietyn ajanjakson ajan. EPS-kaava osoittaa yrityksen kyvyn tuottaa nettotulosta tavallisille osakkeenomistajille. .

Laimennettu osakekaavio

Laimennetut osakkeet - vaikutus osakekohtaiseen tulokseen

Julkisten yritysten on ilmoitettava sekä perus- että laimennetut osakkeet, joita ne käyttävät laskettaessa osakekohtaista tulosta (EPS) osakekohtaista tulosta (EPS) osakekohtaista tulosta (EPS) on keskeinen mittari, jota käytetään määrittämään yhteisen osakkeenomistajan osuus osakkeista. yhtiön voitto. EPS mittaa jokaisen kantaosakkeen voiton. Alla on selitys ja vertailu EPS: n ja laimennetun EPS: n välillä.

Perus EPS

Laimentamaton osakekohtainen tulos lasketaan ottamalla kauden kokonaistuotot ja jakamalla ne kauden ulkona olevien osakkeiden painotetulla keskiarvolla.

Laimennettu EPS

Laimennettu osakekohtainen tulos Laimennettu EPS-kaava ja laskelma Laimennettu EPS-kaava on laskelma osakekohtaisesta tuloksesta sen jälkeen, kun osakkeiden lukumäärää on mukautettu laimentaville arvopapereille, optioille, optiotodistuksille. Laimennettu EPS-kaava = (nettotuotot - ensisijaiset osingot) / (perusosakkeet + rahana olevien optioiden, optiotodistusten ja muiden laimennusten muuntaminen) johdetaan ottamalla kauden nettotulos ja jakamalla keskimäärin täysin laimennettujen osakkeiden keskimääräinen aikana. Laimennetut osakkeet lasketaan ottamalla huomioon työntekijöiden osakepalkintojen, optioiden, vaihtovelkakirjojen jne. Vaikutukset.

Kun EPS on negatiivinen (tappio)

Kun yrityksillä on tappiollinen tai negatiivinen osakekohtainen tulos, ne eivät sisälly laimentavia arvopapereita laskettaessa EPS: tä, koska niillä olisi laimentamista estävä vaikutus.

Amazon-esimerkki

Alla on esimerkki siitä, mitä Amazon paljastaa 10-k 10-K-lomakkeessa 10-K on yksityiskohtainen vuosikertomus, joka on toimitettava Yhdysvaltain arvopaperimarkkinakomissiolle (SEC). Arkistointi tarjoaa kattavan yhteenvedon yrityksen vuoden tuloksesta. Osakkeenomistajille lähetettävä vuosikertomus on yksityiskohtaisempi siitä, kuinka monta perus- ja laimennettua osaketta heillä on ulkona.

Amazon - Laimennetut osakkeetLähde: amazon.com

Osakekohtainen korvaus

Useimmat julkiset yritykset käyttävät osakeperusteista korvausta Osakeperusteinen korvaus Osakeperusteinen korvaus (jota kutsutaan myös osakeperusteiseksi korvaukseksi tai oman pääoman korvaukseksi) on tapa maksaa yrityksen työntekijöille ja johtajille, joilla on omistusosuuksia yrityksessä. Sitä käytetään yleensä motivoimaan työntekijöitä heidän tavanomaisen kassapohjaisen palkkansa lisäksi ja mukauttamaan heidän etunsa yrityksen etuihin. keinona kannustaa ja palkita työntekijöitään. Myöntämällä osakkeita työntekijöille yritykset lisäävät ulkona olevien osakkeiden määrää, mikä aiheuttaa laimennusta ja se on otettava huomioon taloudellisessa analyysissä.

Työntekijän optio-oikeuksiin, osakkeisiin ja rajoitettuihin osakkeisiin sovelletaan ansaintajaksoa, yleensä kahden ja viiden vuoden välillä. Koska jotkut työntekijät irtisanoutuvat ennen osakkeidensa ansaitsemista, yritykset tekevät arvioinnin perusteella tyypillisesti arvion menetyksistä ja tosiasiallisesti ansaittavasta kokonaismäärästä.

Tämä luokka on usein yksi suurimmista syistä liikkeeseen laskettujen osakkeiden laimentamiseen.

Täysin laimennettu osakkeiden erinomainen esimerkki

Alla on esimerkki siitä, kuinka lasketaan laimentamaton osakekanta yritykselle sekä perus- ja laimennettu osakekohtainen tulos. Kuten näette, perusosakkeita kasvattaa liikkeeseen laskettujen optioiden, optioiden ja työntekijöiden osakkeiden vaikutus.

Täysin laimennettu osakkeiden erinomainen esimerkki

Yhtiöllä on 1,2 miljardia dollaria nettotuloja, joten sen perus EPS on 2,40 dollaria ja laimennettu EPS 2,35 dollaria.

Lisäresurssit

Kiitos tämän oppaan lukemisesta optioiden, työntekijöiden osakkeiden ja muiden arvopapereiden vaikutuksen ymmärtämiseksi yrityksen ulkona olevien osakkeiden määrään. Finance on FMVA® -sertifikaatin virallinen toimittaja FMVA® -sertifikaatti. Liity yli 350 600 opiskelijaan, jotka työskentelevät yrityksissä, kuten Amazon, JP Morgan ja Ferrari, joka on suunniteltu muuttamaan kuka tahansa maailmanluokan rahoitusanalyytikkoksi .

Nämä jatko-oppaat ovat hyödyllisiä jatkaaksesi oppimista ja urasi etenemistä:

  • Mikä on taloudellinen mallinnus Mikä on taloudellinen mallinnus Taloudellinen mallinnus suoritetaan Excelissä yrityksen taloudellisen suorituskyvyn ennustamiseksi. Katsaus taloudelliseen mallintamiseen, miten ja miksi malli rakennetaan.
  • Arvostusmenetelmät Arviointimenetelmät Kun arvostetaan yritystä jatkuvana yrityksenä, käytetään kolmea tärkeintä arvostusmenetelmää: DCF-analyysi, vertailukelpoiset yritykset ja ennakkotapahtumat. Näitä arvostusmenetelmiä käytetään sijoituspankkitoiminnassa, oman pääoman tutkimuksessa, pääomasijoituksissa, yritysten kehittämisessä, fuusioissa ja yritysostoissa, vipuvaikutteisissa yritysostoissa ja rahoituksessa
  • Käteisen EPS-laskin Käteisen EPS-laskin Tämä käteisen EPS-laskin auttaa sinua laskemaan ulkona olevien osakkeiden lukumäärän, liiketoiminnasta saadut rahat ja näistä elementeistä saamme sitten osakekohtaisen tuloksen. Yrityksen käteisosakkeen tarkastelu ja sen vertaaminen sen tavalliseen osakekohtaiseen tulokseen voi antaa hyvän käsityksen perustutkimusta suoritettaessa.
  • Painotettujen keskimääräisten osakkeiden mallin painotettu keskiarvo Osakkeiden painotettujen keskimääräisten mallien malli Tämä painotettujen keskimääräisten osakkeiden keskimääräinen malli osoittaa, kuinka lasketaan ulkona olevien osakkeiden painotettu keskiarvo neljännesvuosittaisten tietojen avulla. Painotettu keskimääräinen ulkona olevien osakkeiden lukumäärä tarkoittaa yhtiön osakkeiden lukumäärää, joka lasketaan sen jälkeen, kun osakekannan muutokset raportointikaudella on oikaistu. Sh: n lukumäärä

Uusimmat viestit