Silta-rahoitus - yleiskatsaus, miten se toimii, esimerkki

Sillarahoitus on eräänlainen väliaikainen rahoitus, joka on tarkoitettu kattamaan yrityksen lyhytaikaiset kustannukset siihen asti, kunnes säännöllinen pitkäaikainen rahoitus on turvattu. Siksi sitä kutsutaan siltarahoitukseksi, koska se on kuin silta, joka yhdistää yrityksen lyhytaikaisilla lainoilla yrityksen pääomaan.

Silta-rahoitus

Laitos, joka tarvitsee kiireellisesti pääomaa lyhytaikaisten velvoitteidensa täyttämiseen (esim. Käyttöpääoma Käyttöpääoma-kaava Käyttöpääoma-kaava on lyhytaikaiset varat vähennettynä lyhytaikaisilla veloilla. Se mittaa yrityksen lyhytaikaista likviditeettiä; mitä taserahoituksessa on jäljellä ) voi halutessaan hankkia väliaikaisen lainan, joka toimii eräänlaisena rahoituksena. Sen liikkeeseen laskee yleensä sijoituspankki tai pääomasijoitusyhtiö. Oman pääoman rahoitus (oman pääoman vaihtosopimus) voi olla myös vaihtoehto siltarahoitusta hakeville. Kaikissa tapauksissa väliaikaiset lainat ovat kalliita, koska luotonantajilla on huomattava osa maksuriskistä, kun ne lainaa varoja lyhyeksi ajaksi.

Silta-rahoitusta käytetään julkisessa listautumisannissa (IPO). Ensisijainen listautumistarjous (Initial Public Offering, IPO). Listautumistarjous on ensimmäinen yrityksen liikkeeseen laskemien osakkeiden myynti yleisölle. Ennen listautumisantia yritys katsotaan yksityiseksi yritykseksi, jolla on yleensä pieni määrä sijoittajia (perustajia, ystäviä, perhe- ja yrityssijoittajia, kuten pääomasijoittajia tai enkelisijoittajia). Opi, mitä listautumisanti kattaa kelluntakulut (esim. Merkintätakuut, pörssimaksut jne.).

Nopea yhteenveto

  • Bridge-rahoitus on lyhytaikaista rahoitusta, jonka tarkoituksena on tarjota varoja yrityksille, kunnes ne saavat pitkäaikaista rahoitusta.
  • Silta-lainat ovat kalliita, kun otetaan huomioon tällaisiin lainoihin liittyvät riskit.
  • Oman pääoman rahoitus tarkoittaa pääomanvaihtoa lainanantajan puolelta oman pääoman osuuteen yrityksessä lainanottajan puolelta.

Kuinka siltarahoitus toimii?

On monia tapoja, joilla yritys voi varmistaa sillan rahoituksen, ja vaihtoehdot riippuvat luotonottajan luottoprofiilista ja historiasta. Enemmän vaihtoehtoja on yritykselle, jolla on vankka luottohistoria ja markkina-asema ja joka tarvitsee vähän lyhytaikaista luottoa kuin valtavissa taloudellisissa vaikeuksissa oleva yritys.

On erittäin tärkeää, että yritykset harkitsevat väliaikaista rahoitusta erittäin huolellisesti, koska se voi merkitä niin korkeaa korkoa. Korko viittaa määrään, jonka luotonantaja veloittaa lainanottajalta kaikesta annetusta velasta, yleisesti ilmaistuna prosentteina korosta. päämies. se voi johtaa vielä enemmän taloudellisiin ongelmiin.

Tilarahoitus ei ole suoraviivaista ja sisältää usein paljon säännöksiä, jotka auttavat suojaamaan luotonantajaa.

Milloin yritys tarvitsee siltarahoitusta?

Katsotaanpa esimerkkiä, kun yritys voidaan pakottaa hakemaan tilapäistä lainaa.

Kuvittele, että ABC Co: lle myönnetään 1 000 000 dollarin laina pankissa, mutta laina on erissä, eli se koostuu kolmesta osasta (kolmesta erästä). Ensimmäinen erä maksetaan kuuden kuukauden kuluttua. Yhtiö tarvitsee toimintaansa tällä hetkellä varoja, ja se etsii siten katetta kuuden kuukauden ajalta. Se voi hakea kuuden kuukauden väliaikaista lainaa, joka antaa riittävästi rahaa selviytymiseen, kunnes ensimmäinen luottoerä virtaa yrityksen pankkitilille.

Mikä on Equity Bridge -rahoitus?

Tilapäiset lainat merkitsevät erittäin korkeaa korkoa, eikä sitä voida hyväksyä jokaiselle yritykselle. Sen sijaan yritykset ovat valmiita vaihtamaan pääomaa yhtiön omaan pääomaan. Tällöin riskipääomayritykset Venture Capital Riskipääoma on rahoitusmuoto, joka tarjoaa varoja varhaisessa vaiheessa oleville, nopeasti kasvaville yrityksille, joilla on suuri kasvupotentiaali, vastineeksi omasta pääomasta tai omistusosuudesta. Pääomasijoittajat ottavat riskin sijoittamisesta startup-yrityksiin toivoen, että ne ansaitsevat merkittävää tuottoa, kun yritykset menestyvät. pankkien sijasta ja tarjotaan oman pääoman omistusta.

Pääomasijoitusyhtiöt tekevät sopimuksen, jos he olettavat yrityksen menestyvän ja kannattavan. Jos yrityksestä tulee kannattava, se tarkoittaa, että arvo nousee, ja siten riskipääoman osuus kasvaa.

Bridge-rahoitus ja listautumisantit

Silta-rahoitusta käytetään ennen yrityksen julkistamista tarjoten osakkeitaan pörssissä sijoittajille. Tällainen rahoitus syntyy yrityksen tarvitseman listautumisantikulun, kuten merkintäpalkkioiden ja pörssiin maksamisen, huomioon ottamiseksi. Kun yritys on kerännyt rahaa listautumisannin aikana, se maksaa lainan välittömästi.

Sillarahat tarjoaa tyypillisesti sijoituspankki, joka takaa uuden osakeannin. Yhtiö aloittaa pankille osakemäärän alennuksella sijoittajille listautumisannin aikana tarjotusta alkuperäisestä hinnasta. Se on niin sanottu "kompensoiva vaikutus".

Käytännön esimerkki

On tavallista, että riskipääomayritykset veloittavat rahoituksen saamiseksi 20 prosentin koron riskin määrän vuoksi. Ne vaativat usein täyden takaisinmaksun vuodessa. Korko voi nousta, jos lainanottaja ei maksa lainaa takaisin ajallaan, esimerkiksi 25 prosenttiin vuodessa.

Pääomasijoitusyhtiöt voivat käyttää vaihtovälinettä, joka tarkoittaa vaihtoehtoa muuntaa tietty luottomäärä omaksi pääomaksi määritetyllä hinnalla. Esimerkiksi 5 000 000 dollaria 10 000 000 dollarista voidaan muuntaa omaksi pääomaksi 5,50 dollarin osakekohtaisella hinnalla, jos pääomasijoitusyhtiö päättää tehdä niin. Osakekurssista voidaan neuvotella edelleen, ja se voi olla käypä hinta yhtiön osakkeesta.

Lisäresurssit

Rahoitus on maailmanlaajuisen Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -sertifikaatin virallinen toimittaja Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ -sertifikaatti on maailmanlaajuinen luottotietojen analyytikoiden standardi, joka kattaa rahoituksen, kirjanpidon, luottotutkimukset, kassavirta-analyysit , kovenanttimallinnus, lainojen takaisinmaksut ja paljon muuta. sertifiointiohjelma, joka on suunniteltu auttamaan kaikkia tulemaan maailmanluokan rahoitusanalyytikoiksi. Alla olevista lisäresursseista on hyötyä urasi jatkamiseksi:

  • Pankkilinja Pankkilinja Pankkilimiitti tai luottolimiitti (LOC) on eräänlainen rahoitus, jonka pankki tai muu yritys laajentaa yksityishenkilölle, yhteisölle tai julkisyhteisölle.
  • Bullet-laina Bullet-laina Bullet-laina on eräänlainen laina, jossa lainattu pääoma maksetaan takaisin laina-ajan lopussa. Joissakin tapauksissa korkokulut ovat
  • Pysyvä luottolimiitti Pyörivä luottolimiitti Pysyvä luottolimiitti on luottolimiitti, joka järjestetään pankin ja yrityksen välillä. Siinä on vahvistettu enimmäismäärä ja
  • Lyhytaikainen laina Lyhytaikainen laina Lyhytaikainen laina on eräänlainen laina, joka saadaan tilapäisen henkilökohtaisen tai liiketoiminnallisen pääoman tarpeen tukemiseen. Koska kyseessä on luottotyyppi, siihen liittyy lainattua pääomaa ja korkoa, jotka on maksettava tiettyyn eräpäivään mennessä, joka on yleensä vuoden sisällä lainan saamisesta.

Uusimmat viestit