Vastaava vuotuinen annuiteetti (EAA) - yleiskatsaus, kaava, esimerkki

Vastaava vuotuinen elinkorko (EAA) on menetelmä eri elinkaaren kestävien hankkeiden arvioimiseksi. Perinteiset projektin kannattavuustiedot, kuten NPV NPV Formula A -opas Excelin NPV-kaavaan, kun suoritetaan taloudellista analyysiä. On tärkeää ymmärtää tarkasti, kuinka NPV-kaava toimii Excelissä ja sen takana oleva matematiikka. NPV = F / [(1 + r) ^ n] missä, PV = nykyarvo, F = tulevaisuuden maksu (kassavirta), r = diskonttokorko, n = tulevaisuuden jaksojen lukumäärä, IRR: n sisäinen tuottoprosentti ( IRR) Sisäinen tuottoprosentti (IRR) on diskonttokorko, joka tekee projektin nykyarvosta nollan. Toisin sanoen se on odotettu yhdistetty vuotuinen tuottoprosentti, joka ansaitaan projektista tai investoinnista. tai takaisinmaksuaika Takaisinmaksuaika Takaisinmaksuaika osoittaa, kuinka kauan yrityksellä kestää investoinnin takaisin saaminen. tarjoavat erittäin arvokkaan näkemyksen siitä, kuinka taloudellisesti kannattavat hankkeet ovat yleisesti. Vastaava vuotuinen elinkorko on mittari, jota käytetään määrittämään kuinka taloudellisesti tehokkaat projektit ovat.

Vastaava vuotuinen eläkevakuutus

Kuinka voimme laskea vastaavan vuotuisen eläkkeen?

EAA tasoittaa olennaisesti kaikki kassavirrat ja tuottaa yhden keskimääräisen kassavirran kaikille kausille, jotka (kun diskontattu) ovat yhtä suuria kuin projektin nettoarvo. EAA lasketaan seuraavalla kaavalla:

Vastaava vuotuinen eläkevakuutus

Missä:

r - Projektin diskonttokorko (WACC)

NPV - Nettonykyarvo NPV-kaava A-opas NPV-kaavaan Excelissä taloudellisen analyysin suorittamisen yhteydessä. On tärkeää ymmärtää tarkasti, kuinka NPV-kaava toimii Excelissä ja sen takana oleva matematiikka. NPV = F / [(1 + r) ^ n] missä, PV = nykyarvo, F = tuleva maksu (kassavirta), r = diskonttokorko, n = projektien kassavirtojen tulevaisuuden jaksojen lukumäärä

n - projektin elämä (vuosina)

Vastaava esimerkki vuotuisesta eläkkeestä

Oletetaan, että Sally's Donut Shop harkitsee toisen koneen ostamista. Kone A on taikinan sekoituskone, jonka käyttöikä on 6 vuotta. Tänä aikana kone antaa Sallylle mahdollisuuden saavuttaa merkittäviä kustannussäästöjä ja edustaa 4 miljoonan dollarin NPV: tä. Kone B on jääkone, jonka käyttöikä on 4 vuotta. Tänä aikana kone antaa Sallylle mahdollisuuden vähentää jäätymisjätettä ja edustaa 3 miljoonan dollarin NPV: tä. Sallyn munkkien pääomakustannukset ovat 10%. Mihin koneeseen Sally pitäisi sijoittaa?

Vastaavan vuotuisen annuiteettimenetelmän käyttö:

Vastaava vuotuinen eläkevakuutus

Tämä EAA-numero kertoo meille, mikä on keskimääräinen kassavirta kustakin koneesta, kun otetaan huomioon niiden nettoarvot ja käyttöikä. Käyttämällä EAA-menetelmää näemme, että koneella B on suurempi EAA. Siksi suosittelemme, että Sally investoi tähän koneeseen. Toinen tapa ajatella EAA: ta on, että se mittaa kunkin projektin taloudellista tehokkuutta (ts. Keskimääräinen vuotuinen kassavirran kassavirta kassavirta (CF) on yrityksen, laitoksen tai yksityishenkilön rahamäärän kasvu tai lasku. Rahoituksessa termiä käytetään kuvaamaan määrätyn ajanjakson aikana tuotettujen tai kulutettujen käteisvarojen määrää (valuutta). Yritys näkee useita CF-tyyppejä).

Muita huomioita

Perinteistä NPV-lähestymistapaa käytettäessä havaitaan, että koneella A on korkeampi NPV kuin koneella B. Siksi suosittelemme, että Sally sijoittaa koneeseen A. Se, mihin koneeseen Sally päättää sijoittaa, riippuu kuitenkin yrityksen tilanteesta ja tavoitteista. Esimerkiksi, jos yrityksellä on vaikeuksia suorittaa korkomaksuja velastaan, voi olla parempi päätös valita projekti, jolla on pienempi NPV, mutta korkeammat keskimääräiset kassavirrat. Sitä vastoin, jos liiketoiminta on taloudellisesti terveellistä, korkeimman NPV-projektin toteuttaminen voi olla tapa edetä, koska se tarjoaa suurimman taloudellisen hyödyn.

Lisää resursseja

Kiitos, että olet lukenut Finanssin selvityksen vastaavasta vuotuisesta eläkkeestä. Finance tarjoaa Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® -sertifikaatin. Liity 350 600+ opiskelijaan, jotka työskentelevät yrityksissä, kuten Amazon, J.P.Morgan ja Ferrari -sertifikaattiohjelmassa, niille, jotka haluavat viedä uransa seuraavalle tasolle. Saat lisätietoja aiheeseen liittyvistä aiheista tutustumalla seuraaviin rahoitusresursseihin:

  • WACC WACC WACC on yrityksen painotettu keskimääräinen pääomakustannus ja edustaa sen sekoitettua pääomakustannusta, mukaan lukien oma pääoma ja velka. WACC-kaava on = (E / V x Re) + ((D / V x Rd) x (1-T)). Tämä opas antaa yleiskuvan siitä, mikä se on, miksi sitä käytetään, miten se lasketaan, ja tarjoaa myös ladattavan WACC-laskimen
  • Lainan kustannukset Lainan kustannukset Lainan hinta on tuotto, jonka yritys antaa velanhaltijoilleen ja velkojilleen. Velan kustannuksia käytetään WACC-laskelmissa arvostusanalyyseihin.
  • Oman pääoman hinta Oman pääoman hinta Oman pääoman hinta on tuottoprosentti, jonka osakkeenomistaja tarvitsee sijoittamaan liiketoimintaan. Vaadittu tuottoaste perustuu sijoitukseen liittyvän riskin tasoon
  • Rahan aika-arvo Rahan aika-arvo Rahan aika-arvo on taloudellinen peruskäsite, jonka mukaan nykyisessä rahassa on enemmän kuin sama rahasumma, joka tulevaisuudessa vastaanotetaan. Tämä on totta, koska rahat, jotka sinulla on tällä hetkellä, voidaan sijoittaa ja ansaita tuottoa, mikä luo tulevaisuudessa suuremman rahamäärän. (Myös tulevaisuuden kanssa

Uusimmat viestit