Laskurahasto - Laskurahastojen määritelmä, tyypit ja edut

Rahastorahasto on sijoitusrahasto Sijoitusrahastot Sijoitusrahasto on joukko rahaa, jota kerätään monilta sijoittajilta osakkeisiin, joukkovelkakirjoihin tai muihin arvopapereihin sijoittamiseksi. Sijoitusrahastot ovat sijoittajaryhmän omistuksessa ja niitä hoitavat ammattilaiset. Tutustu erilaisiin rahastotyyppeihin, niiden toimintaan sekä niihin sijoittamisen etuihin ja kompromisseihin, joista peritään palkkio osakkeiden ostamiseksi tai myymiseksi. Kuormitus lasketaan prosentteina summasta, jonka sijoittaja ostaa tai myy. Sijoittaja maksaa kuorman, jota käytetään korvaamaan välittäjälle tai sijoitusneuvojalle heidän aikansa ja taitonsa sopivan rahaston valinnassa.

Kuormitusrahasto

Kun kuorma maksetaan ostohetkellä, sitä kutsutaan käyttöliittymän kuormaksi. Osakkeista maksettu kuormitus Mikä on osake? Henkilöä, joka omistaa osakkeita yrityksessä, kutsutaan osakkeenomistajaksi, ja hänellä on oikeus vaatia osaa yrityksen jäännösvaroista ja tuloksesta (jos yritys puretaan koskaan). Termejä "osake", "osakkeet" ja "oma pääoma" käytetään keskenään. myydään, kutsutaan taustakuormaksi tai ehdolliseksi lykätyksi myyntimaksuksi. Sijoitusrahasto voi periä 4–8% sijoituksen määrästä tai kiinteän palkkion.

Kuormitusrahasto vs. kuormittamaton rahasto

Syy siihen, miksi suurin osa sijoittajista hakee rahastoja, toisin kuin kuormittamattomat rahastot, on korvata rahoituksen välittäjälle, joka teki tutkimuksen, suositteli ja myi rahaston heille. Rahoituksen välittäjät, rahoituksen välittäjä Rahoituksen välittäjällä tarkoitetaan laitosta, joka toimii välittäjänä kahden osapuolen välillä helpottaakseen finanssitransaktiota. Rahoitusvälittäjiksi yleisesti kutsuttuja laitoksia ovat liikepankit, sijoituspankit, sijoitusrahastot ja eläkerahastot. kuten välittäjät ja rahoitussuunnittelijat, käyttävät asiantuntemustaan ​​parhaan mahdollisen rahaston löytämiseksi asiakkaalleen.

Välittäjälle maksetaan ammattitaidosta palkkio. Jos sijoittajalla on asiantuntemusta parhaan sijoituksen tutkimiseen ja riippumattomien päätösten tekemiseen sijoitusrahastojen myynnistä tai ostamisesta, sijoittaja ei saa mitään hyötyä ostaessaan kuormarahastoja rahoituksen välittäjältä.

Monet sijoittajat suosivat ei-kuormitusrahastoja, koska vaihtoehto minimoi kulut, mikä tarkoittaa suurempaa tuottoa. Kuormittamaton rahasto on rahasto, joka ei veloita kuormaa. Varastot ilman latausta voidaan lunastaa tietyn ajan kuluttua ilman myyntimaksua.

Kuormittamattomien rahastojen hallinnasta aiheutuvat kulut vähennetään rahaston bruttotuotoista. Esimerkiksi, jos rahasto palauttaa 10% ennen palkkioita ja kuluja ja kokonaiskustannukset ovat 1%, sijoittaja ansaitsee 9%: n nettotuoton. Kuormittamattomat rahastot eivät veloita myyntikuormia, mutta voivat periä muun tyyppisiä maksuja, kuten vaihtopalkkiot, lunastuspalkkiot ja tilin ylläpitomaksut.

Rahasto-osuuksien tyypit

Sijoitusrahasto-yhtiöt omistavat useita osakelajeja Etuosakkeet Etuosakkeet (etuoikeutetut osakkeet, etuoikeutetut osakkeet) ovat osakkeiden omistusluokka yrityksessä, jolla on etuoikeus yhtiön varoihin verrattuna kantaosakkeisiin. Osakkeet ovat vanhempia kuin kantaosakkeet, mutta ovat nuorempia suhteessa velkaan, kuten joukkovelkakirjoihin. jotka tarjoavat sijoittajille useita vaihtoehtoja myyntimaksujen maksamiseen. Jokaisella osakelajilla on omat edut ja haitat, jotka keskittyvät sijoittajille aiheutuviin kustannuksiin:

1. A-sarjan osakkeet

A-sarjan osakkeet ovat etupääomarahastoja, joista peritään ennakkomaksu sijoituksen kokonaissummasta. Maksua käytetään sijoitusneuvojan palveluiden maksamiseen, ja se vaihtelee 5 prosentista 8 prosenttiin. Sijoittajat, jotka sijoittavat suuria summia rahaa, voivat hyötyä alennuksista, jotka vähentävät myyntimaksua.

A-sarjan osakkeet tarjoavat edullisimman vaihtoehdon sijoittajille, jotka aikovat sijoittaa suuria dollareita pitkällä aikavälillä. Esimerkiksi, jos sijoittaja sijoittaa 100 000 dollaria sijoitusrahastoon, jonka kuormitus on 5%, sijoittajalle veloitetaan 5000 dollarin myyntimaksu ja se pysyy nettona 95 000 dollaria.

2. B-sarjan osakkeet

B-sarjan osakkeista ei peritä etumyyntimaksua. Sen sijaan ne perivät back-end-kuorman, jos sijoittaja myy sijoituksensa ennen sovittua ajanjaksoa, yleensä viisi tai kahdeksan vuotta. Lisäksi sijoittajalle veloitetaan enintään 6 prosentin lunastusmaksu. Toisin kuin A-sarjan osakkeet, jotka tarjoavat alennuksia suurista sijoituksista, B-sarjan osakkeet eivät tarjoa Breakout-osakkeita. Taustamaksu laskee kuitenkin sijoitusajan kuluessa.

Lopulta seitsemän tai kahdeksan vuoden pitoajan jälkeen sijoittaja voi vaihtaa B-sarjan osakkeet A-sarjan osakkeisiin. B-sarjan osakkeet soveltuvat sijoittajille, joilla ei ole riittävää pääomaa sijoittaa A-luokkaan ja jotka voivat saada alennusalennuksia, mutta jotka voivat pitää B-sarjan osakkeita noin seitsemän vuotta ennen niiden vaihtamista A-sarjan osakkeiksi.

3. C-sarjan osakkeet

C-luokan osakkeet veloittavat noin 1%: n tasokuormituksen koko sijoitusaikana, mikä tekee siitä kalleimman osakelajin sijoittajille, jotka aikovat pitää sijoituksen pitkällä aikavälillä. Ne eivät tarjoa alennuksia. C-sarjan osakkeet soveltuvat parhaiten sijoittajille, jotka aikovat pitää osakkeita lyhyellä aikavälillä.

Kuormarahojen edut

Vaikka kuormarahastot veloittavat palkkion, jotkut sijoittajat suosivat niitä edelleen kuormittamattomien varojen sijaan. Sijoittajat maksavat välityspalkkion rahoituksen välittäjälle, joka tutkii sopivinta sijoitusrahastoa ja tekee sijoituspäätöksen asiakkaan puolesta.

Rahoituksen välittäjän käyttö suojaa kokemattomia sijoittajia tekemästä vääriä valintoja tiedon puutteen takia. Asiantuntijan käyttäminen voi auttaa sijoittajaa saavuttamaan paremman tuoton vain perimällä pieni provisio.

Liittyvät lukemat

Kiitos, että olet lukenut Finanssin selvityksen rahastoista. Finance tarjoaa Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® -sertifikaatin. Liity 350 600+ opiskelijaan, jotka työskentelevät yrityksissä, kuten Amazon, J.P.Morgan ja Ferrari -sertifikaattiohjelmassa, niille, jotka haluavat viedä uransa seuraavalle tasolle. Seuraavat resurssit ovat hyödyllisiä oppimisen jatkamiseksi ja urasi edistämiseksi:

  • Sijoittaminen: Aloittelijan opas Sijoittaminen: Aloittelijan opas Talouden sijoittaminen aloittelijoille -opas opettaa sinulle sijoittamisen perusteet ja miten pääset alkuun. Tutustu erilaisiin kaupankäynnin strategioihin ja tekniikoihin sekä eri rahoitusmarkkinoihin, joihin voit sijoittaa.
  • Tuottoprosentti Tuottoprosentti (ROR) on sijoituksen voitto tai menetys tietyn ajanjakson ajan, joka on suhteutettu sijoituksen alkuperäisiin kustannuksiin prosentteina ilmaistuna. Tämä opas opettaa yleisimmät kaavat
  • Palvelumaksu Palvelumaksu Palvelumaksu, jota kutsutaan myös palvelumaksuksi, tarkoittaa maksua, joka peritään ostettavaan tuotteeseen tai palveluun liittyvistä palveluista.
  • Kaupankäyntimekanismit Kaupankäyntimekanismit Kaupankäyntimekanismit viittaavat eri menetelmiin, joilla omaisuuserät käydään kauppaa. Kaupankäyntimekanismien kaksi päätyyppiä ovat noteerattu ja toimeksiantopohjainen kauppamekanismi

Uusimmat viestit