Nimellinen tuottoprosentti - yleiskatsaus, kaava, esimerkkejä

Nimellinen tuottoprosentti on sijoituksen kokonaistuottoaste ennen oikaisua mahdollisiin vähennyksiin ja vakuutusmaksuihin, kuten sijoituspalkkiot, kaupankäyntikulut, verokulut ja inflaatio. Inflaatio Inflaatio on taloudellinen käsite, joka viittaa hintatason nousuun. tavarat tietyn ajanjakson ajan. Hintatason nousu tarkoittaa, että tietyn talouden valuutta menettää ostovoimaa (eli vähemmän voidaan ostaa samalla rahamäärällä). . Sitä voidaan pitää tuoton kasvona.

Nimellinen tuottoprosentti

Nimellisen tuottoprosentin kaava

Nimellinen tuottoaste - kaava

Nimellisen tuottoprosentin ymmärtäminen

Tuottoprosentti on sijoituksen nettovoitto tai -tappio tiettynä ajanjaksona, yleensä ilmaistuna prosentteina alkuinvestoinnista.

Nimellinen tuottoprosentti on yksinkertainen tuottomittari, joka tarjoaa sijoittajille helposti vertailukelpoisen prosentuaalisen tuoton eri sijoituksista. Se on yksinkertainen mittari, koska se poistaa monimutkaisemmat tekijät, jotka vaikuttavat suorituskykyyn, kuten verot ja inflaatio.

Nimellisen tuottoprosentin käyttö tekee erilaisista investoinneista, joilla on erilainen aikahorisontti ja erilaiset inflaatioasteet, vertailukelpoisempia. Lisäksi erilaisten verokohtelujen mukaisia ​​sijoituksia voidaan verrata helpommin nimellistuottoasteeseen.

Käytännön esimerkki

Olet ostanut 100 osaketta, joista kukin maksaa 15 dollaria. Tasan vuoden kuluttua osakekurssi on 22 dollaria. Jos oletetaan, että osinkoja ja kauppakustannuksia ei ole, mikä on nimellinen tuottoaste?

Alkuperäinen sijoitushinta = 15 dollaria * 100 osaketta = 1500 dollaria

Nykyinen sijoitusarvo = 22 dollaria * 100 osaketta = 2200 dollaria

Joten (2200/1 500) - 1 = 0,4667 tai 46,67%

Se voidaan myös laskea käyttämällä vain yhden osakkeen osakekurssia.

Alkuperäinen sijoitushinta = 15 dollaria / osake

Nykyinen sijoitusarvo = 22 dollaria / osake

Joten, (22/15) - 1 = 0,4667 tai 46,67%

Nimellinen tuottoprosentti verrattuna reaaliseen tuottoprosenttiin

Tuottojen nimellistaso riippuu rahan ostovoiman muutoksista. Nimellisen tuottoprosentin säätäminen inflaation avulla antaa reaalisen tuottoprosentin, jota pidetään ostovoiman todellisena kasvuna.

Ostovoimaa voidaan ajatella tavaroiden ja palvelujen määränä Tuotteet ja palvelut Tuote on aineellinen esine, joka saatetaan markkinoille hankintaa, huomiota tai kulutusta varten, kun taas palvelu on aineeton esine, joka syntyy siitä, että sitä voidaan ostaa kiinteällä rahamäärällä. Vakaan inflaation myötä voit odottaa ostovoiman laskevan ajan myötä, kun tavarat ja palvelut kallistuvat.

Reaalituottoaste voi lisäksi sisältää verokannan, jota sijoittaja koskee. Säädettäessä nimellistä tuottoprosenttia verokannalle todellinen tuotto, jonka sijoittaja saa, on nimelliskorkoa pienempi.

Käytännön esimerkki

Olet sijoittanut arvopaperiin, jonka tuotto on 10% tarkalleen yhden vuoden aikana. Inflaatio samana ajanjaksona on 3%. Kaupankäyntimaksujen huomiotta jättäminen Tapahtumakustannukset Transaktiokustannukset ovat kustannuksia, joita ei kata kenellekään tapahtuman osallistujalle. Ne ovat taloudellisen kaupan aiheuttamia kustannuksia markkinoilla. Taloustieteessä transaktiokustannusten teoria perustuu oletukseen, että kilpailukykyinen etu vaikuttaa ihmisiin. , verot tai muut kulut:

Mikä on nimellinen tuottoprosentti?

Nimellinen tuottoaste on yksinkertaisesti 10% tai sijoituksen kokonaistuotto ilman inflaatiota.

Mikä on todellinen tuottoprosentti?

Todellinen tuottoprosentti on 7% (10% 3%), joka on inflaatiokorjattu tuottoprosentti. Tässä esimerkissä ostovoima on kasvanut 7%.

Harkitse nyt samaa esimerkkiä, mutta nyt sinun on sovellettava 20 prosentin verokantaa investoinnista.

Mikä on nimellinen tuottoprosentti?

Nimellinen tuottoprosentti on edelleen 10%; se on sijoituksen kokonaistuotto ilman inflaatiota ja veroja.

Mikä on todellinen tuottoprosentti?

Todellinen tuottoprosentti on nyt 5%; se lasketaan seuraavasti:

10% * (1 - 20%) = 8%, joka on sijoituksen verojen jälkeinen tuotto.

Inflaation mukaan (8% - 3%) reaalituottoaste on 5%. Tässä esimerkissä ostovoima kasvoi 5%.

Nimellisen tuottoprosentin ongelma

Kuten aiemmin mainittiin, nimellinen tuottoprosentti on yksinkertaistettu tuottoaste, jota käytetään sijoitusten vertailussa. Sijoittajien ja päättäjien tulisi kuitenkin olla varovaisia ​​nimellisen tuottoprosentin käytöstä, koska se ei heijasta tarkasti sijoittajan saamaa todellista tuottoa.

Päätöstä tehtäessä nimellisellä tuottoasteella ei ole merkitystä, investoinnit tulisi arvioida ja verrata viime kädessä reaaliseen tuottoprosenttiin ja riskipreemioihin. Verojen, inflaation ja muiden kustannusten huomioon ottaminen on tärkeää optimaalisen investoinnin määrittämisessä.

Esimerkiksi sijoitusrahastot Real Estate Investment Trust (REIT) Kiinteistösijoitusyhtiö (REIT) on sijoitusrahasto tai arvopaperi, joka sijoittaa tuloja tuottaviin kiinteistöihin. Rahastoa hoitaa ja omistaa osakkeenomistajayritys, joka antaa rahaa sijoittaa kaupallisiin kohteisiin, kuten toimisto- ja kerrostalot, varastot, sairaalat, kauppakeskukset, opiskelija-asunnot, hotellit ovat sijoitusvälineitä, joille yleensä myönnetään suotuisaa verokohtelua. Jos verrataan sijoitusrahastojen nimellistuottoja muihin sijoituksiin, se saattaa näyttää tuottavan huonompaa tuottoa. Todellisuudessa sijoitusluottamus tuottaa kuitenkin sijoittajille suuremman todellisen tuoton.

Lisää resursseja

Rahoitus on Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -sertifikaatin virallinen toimittaja. Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ -sertifikaatti on maailmanlaajuinen luottotietojen analyytikoiden standardi, joka kattaa rahoituksen, kirjanpidon, luottotutkimukset, kassavirta-analyysit kovenanttimallinnus, lainojen takaisinmaksut ja paljon muuta. sertifiointiohjelma, joka on suunniteltu muuttamaan kuka tahansa maailmanluokan rahoitusanalyytikkoksi.

Nämä lisäresurssit ovat erittäin hyödyllisiä auttaakseen sinua tulemaan maailmanluokan rahoitusanalyytikkona ja edistämään urasi täydellä mahdollisuudella:

  • Vuosituotto Tuottoaste Vuosituotto on tapa laskea sijoitustuotot vuosittain. Sijoittaessamme haluamme usein tietää, kuinka paljon ansaitsemme
  • Nimelliskorko Nimelliskorko Nimelliskorko tarkoittaa korkoa ennen inflaation mukauttamista. Se viittaa myös lainasopimuksessa määritettyyn koroon ilman
  • Ostovoiman pariteetti Ostovoiman pariteetti Ostovoimapariteetin (PPP) käsitettä käytetään monenvälisten vertailujen tekemiseen eri maiden kansallisten tulojen ja elintason välillä. Ostovoima mitataan tietyn tavaroiden ja palvelujen korin hinnalla. Kahden maan välinen pariteetti tarkoittaa siis sitä, että yhden maan rahayksikkö ostaa
  • Transaktiokustannukset Transaktiokustannukset Transaktiokustannukset ovat kustannuksia, joita ei kertyä kenellekään tapahtuman osallistujalle. Ne ovat taloudellisen kaupan aiheuttamia kustannuksia markkinoilla. Taloustieteessä transaktiokustannusten teoria perustuu oletukseen, että kilpailukykyinen etu vaikuttaa ihmisiin.

Uusimmat viestit