Sijoituksen arvo - määritelmä, merkitys ja kuinka laskea

Sijoitusarvo on rahamäärä, jonka sijoittaja maksaisi kiinteistöstä. Se viittaa omaisuuden erityisarvoon, joka perustuu tiettyihin parametreihin. Se on yksilön omaisuuden arvon arvostus.

Sijoitusarvo

Potentiaaliset sijoittajat käyttävät usein sijoitusarvomittaria, kun he päättävät sijoittaa kiinteistöön (kiinteistöihin) tietyt henkilökohtaiset sijoitustavoitteet mielessä. Se voi sisältää tietyn sijoitetun pääoman tuoton (ROI). Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) on suorituskykymittari, jota käytetään arvioimaan sijoituksen tuottoa tai vertaamaan eri sijoitusten tehokkuutta. korkoa, jota he etsivät sijoituksesta. Arvomittaria motivoi tietyn sijoitusstrategian uskomukset.

Sijoitusarvon merkitys

Syy sille, että sijoitusarvo on tärkeä mahdollisille kiinteistön ostajille, on se, että he haluavat verrata kiinteistön hintaa odotettuun tuottoprosenttiin Tuottoaste (ROR) on sijoituksen voitto tai menetys yli ajanjakso, joka on suhteutettu investoinnin alkuperäisiin kustannuksiin prosentteina ilmaistuna. Tämä opas opettaa yleisimmät kaavat. Kun he löytävät tietyn tuottoprosentin, he voivat mitata sijoituksen lopulliset tulokset arvioidulla hinnalla, jonka he maksavat kiinteistöstä. Sen avulla sijoittaja voi tehdä älykkäitä ostopäätöksiä, jotka ovat heidän sijoitustavoitteidensa mukaisia.

Kuinka määrittää sijoitusarvo

Koska sijoitusarvo riippuu sijoittajan tavoitteista, arvo on jokaiselle sijoittajalle yksilöllinen. Eri sijoittajat voivat käyttää samoja arvostusmenetelmiä ja keksiä erilaisia ​​sijoitusarvoja. Sijoittajat voivat valita useita arvostusmenetelmiä määritettäessä omaisuuserän sijoitusarvoa. Alla on yleisimmin käytetyt sijoitusmenetelmät:

1. Vertailukelpoinen myynti

Myynnin vertailumenetelmää käyttävät myös arvioijat. Sijoittaja vertaa samanlaisia ​​kiinteistöjä neliöjalkaa tai yksikköä kohti.

2. Bruttovuokrakerroin

Mittari mittaa sijoituksen arvon kertomalla kiinteistön vuodessa tuottama bruttovuokra bruttovuokrakerroin (GRM). GRM-luku on johdettu samanlaisista ominaisuuksista samoilla markkinoilla.

3. Käteinen paluu

Käteinen palautus Käteinen kassalla Palautus on palautusaste, joka laskee ansaitun käteisen kokonaissumman sijoitetusta käteisestä. Ansaitun rahan määrä perustuu yleensä vuotuiseen kassavirtaan ennen veroja. Se on yksinkertainen taloudellinen mittari, jonka avulla voidaan arvioida yhtiön tuloja tuottavien varojen kassavirrat. luku on laskettu jakamalla ensimmäisen vuoden pro forma -käteinen raha alkuperäisen sijoituksen kokonaismäärällä.

4. Suora isojen kirjainten käyttö

Suora isojen kirjainten käyttö on toinen arvioijien käyttämä mittari. Siihen sisältyy kiinteistön tulovirran aktivointi ja se on yleinen menetelmä, jolla määritetään kaupallisen kiinteistön markkina- ja sijoitusarvo.

5. Diskontattu kassavirta (DCF)

DCF-malli Diskontattu kassavirta DCF-kaava Diskontattu kassavirran DCF-kaava on kunkin jakson kassavirran summa jaettuna yhdellä plus jakson voimaksi nostettu diskonttauskorko #. Tämä artikkeli jakaa DCF-kaavan yksinkertaisiin termeihin esimerkkien ja videon kanssa laskelmasta. Kaavaa käytetään yrityksen arvon määrittämiseen, jota käytetään nettonykyarvon, sisäisen tuottoprosentin ja pääoman kertymisvertailun laskemiseen. Edellä luetelluilla suhteilla on hyödyllisiä tietoja, mutta niihin liittyy myös useita rajoituksia. Tällaiset rajoitukset ratkaistaan ​​laskemalla diskontattu kassavirta.

Sijoitusarvo vs. markkina-arvo

Sijoitusarvo mittaa sijoituksen potentiaalista arvoa tiettyjen ehtojen perusteella, kun taas markkina-arvo mittaa investoinnin todellisen arvon kysynnän ja tarjonnan voimien perusteella Tarjonta ja kysyntä. Tarjonnan ja kysynnän lait ovat mikrotaloudellisia käsitteitä, joiden mukaan tehokkailla markkinoilla , tavaran toimitettu määrä ja tavarasta vaadittu määrä ovat yhtä suuret. Kyseisen tavaran hinnan määrää myös kohta, jossa kysyntä ja tarjonta ovat keskenään tasa-arvoisia. vapailla markkinoilla. Markkina-arvo määritetään arviointiprosessin avulla. Se eroaa sijoitusarvosta, jossa otetaan huomioon henkilön ainutlaatuiset tavoitteet, tavoitteet ja kiinteistön tarpeet.

Sijoitusarvo voi olla pienempi tai korkeampi kuin markkina-arvo. Se riippuu majoituspaikan erityisestä tilanteesta. Sijoitusarvo voi olla suurempi kuin markkina-arvo, jos ostaja asettaa kiinteistöön suuremman arvon kuin tietoinen ostaja.

Todellisessa tilanteessa tällainen tilanne voi olla olemassa, jos yritys laajentaa tilojaan suurempaan rakennukseen, joka on myyty aivan nykyisen toimistonsa yli. Yritys on valmis hyväksymään rakennuksen markkina-arvoa korkeamman hinnan varmistaakseen, että kilpailijat pysyvät poissa alueelta.

Tällöin ylimääräinen sijoitusarvo saadaan strategisesta edusta, jonka yritys saa ostamalla kiinteistön. Yksittäinen sijoittaja voi myös hyväksyä markkina-arvoa korkeamman sijoitusarvon. Se tapahtuu, jos sijoittaja saa erityisen veroaseman tai erittäin edulliset rahoitusehdot.

Vaihtoehtoisesti sijoitusarvo voi olla alle markkina-arvon. Se voi tapahtua, kun sijoitus ei ole sellainen kiinteistö, johon sijoittaja yleensä keskittää ponnistelunsa. Esimerkiksi monen perheen kehittäjä, joka harkitsee ajatusta hotellin kehittämisestä, voi aiheuttaa sijoitusarvon olevan pienempi kuin markkina-arvo.

Se voi johtua kiinteistön kehittämisen oppimiseen liittyvistä korkeista kustannuksista tai siitä, että sijoittajat vaativat kiinteistöltä keskimääräistä suurempaa tuottoa salkunsa kohdistamisen ja hajauttamisen vuoksi.

Lisäresurssit

Finance on maailmanlaajuisen finanssimallinnus- ja arvostusanalyytikon (FMVA) ™ virallinen toimittaja. FMVA®-sertifiointi . Alla olevista lisäresursseista on hyötyä urasi jatkamiseksi:

  • Odotettu tuotto Odotettu tuotto Sijoituksen odotettu tuotto on odotettavissa oleva arvo mahdollisten tuottojen todennäköisyysjakaumasta, jonka se voi tarjota sijoittajille. Sijoitetun pääoman tuotto on tuntematon muuttuja, jolla on erilaiset todennäköisyyksiin liittyvät arvot.
  • Kiinteistöjen taloudellinen analyysi Kiinteistöjen taloudellinen analyysi NOI: n laskeminen Aloitamme kiinteistöjen taloudellisen analyysin laskemalla nettotuotot (NOI). Alla on joitain oletuksia
  • Sijoitetun pääoman tuottoprosentin laskimen mallin sijoitetun pääoman tuottoprosentin laskin Tämä sijoitetun pääoman tuottoprosentin laskin näyttää, kuinka sijoitetun pääoman tuottoprosentti lasketaan neljällä eri lähestymistavalla. Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) on taloudellinen suhde, jota käytetään laskemaan sijoittajalle koituva hyöty suhteessa investointikustannuksiinsa, mitattuna yleisimmin nettotulona jaettuna alkuperäisellä
  • Arvostusperiaatteet Arvostusperiaatteet Seuraavat ovat tärkeimmät arvostusperiaatteet, jotka yritysten omistajien, jotka haluavat luoda arvoa liiketoiminnassaan, on tiedettävä. Liiketoiminnan arvostamiseen sisältyy

Uusimmat viestit