Varainhoitoyhtiö (AMC) - yleiskatsaus, tyypit, edut

Varainhoitoyhtiö (AMC) on yritys, joka sijoittaa yhdistetyn pääomarahaston asiakkaidensa puolesta. Pääomaa käytetään erilaisten omaisuusluokkien eri sijoitusten rahoittamiseen. Omaisuusluokka Omaisuusluokka on ryhmä samanlaisia ​​sijoitusvälineitä. Eri sijoitusvarojen luokat tai tyypit - kuten korkosijoitukset - ryhmitellään yhteen niiden taloudellisen rakenteen perusteella. Niillä käydään yleensä kauppaa samoilla rahoitusmarkkinoilla ja niihin sovelletaan samoja sääntöjä ja määräyksiä. . Varainhoitoyhtiöitä kutsutaan yleisesti myös rahanhoitajiksi tai rahanhoitoyhtiöiksi.

Varainhoitoyhtiö (AMC)

Erilaisia ​​omaisuudenhoitoyhtiöitä

Varainhoitoyhtiöitä on useita eri muodoissa ja rakenteissa, kuten:

  • Hedge-rahastot Hedge Fund Hedge-rahasto, vaihtoehtoinen sijoitusväline, on kumppanuus, jossa sijoittajat (akkreditoidut sijoittajat tai institutionaaliset sijoittajat) yhdistävät rahaa ja
  • Yhteiset varat
  • Indeksirahastot Indeksirahastot Indeksirahastot ovat sijoitusrahastoja tai pörssissä noteerattuja rahastoja (ETF), jotka on suunniteltu seuraamaan markkinaindeksin kehitystä. Tällä hetkellä saatavilla olevat indeksirahastot seuraavat eri markkinaindeksejä, kuten S&P 500, Russell 2000 ja FTSE 100.
  • Pörssinoteeratut rahastot
  • Pääomasijoitusrahastot Yksityiset pääomarahastot Pääomasijoitusrahastot ovat pääomasijoituksia, jotka sijoitetaan yrityksiin, jotka tarjoavat mahdollisuuden korkeaan tuottoon. Heillä on kiinteä
  • Muut rahastot

Lisäksi he sijoittavat erityyppisten asiakkaiden puolesta, kuten:

  • Yksityissijoittajat
  • Institutionaalisten sijoittajien
  • Julkinen sektori (valtion järjestöt)
  • Yksityinen sektori
  • Korkean nettovarallisuuden asiakkaat Korkean nettovarallisuuden omaava henkilö (HNWI) Korkean nettovarallisuuden omaava henkilö (HNWI) tarkoittaa henkilöä, jonka nettovarallisuus on vähintään 1 000 000 dollaria erittäin likvideissä varoissa, kuten käteisessä ja käteisessä

Varainhoitoyritykset selitetty

Yksittäisiltä sijoittajilta puuttuu yleensä asiantuntemus ja resurssit tuottamaan jatkuvasti vahvaa sijoitustuotoa ajan myötä. Siksi monet sijoittajat luottavat omaisuudenhoitoyhtiöihin sijoittamaan pääomaa puolestaan.

Varainhoitoyhtiöt ovat yleensä joukko sijoitusammattilaisia, joilla on laaja markkinaosaaminen. Suurella määrällä yhdistettyä pääomaa he pystyvät hyödyntämään hajauttamista. Hajauttaminen Hajauttaminen on tekniikka, jolla kohdennetaan salkun resursseja tai pääomaa erilaisiin sijoituksiin. Hajauttamisen tavoitteena on vähentää tappioita ja monimutkaisia ​​sijoitusstrategioita sijoittajien tuottamiseksi.

AMC: t perivät asiakkailtaan yleensä palkkion, joka on prosenttiosuus hallinnoitavien varojen kokonaismäärästä (AUM). AUM on yksinkertaisesti sijoittajien tarjoaman pääoman kokonaismäärä.

Varainhoitorahasto voi periä 2%: n maksun AUM: lta. Tarkastellaan esimerkkinä varainhoitajaa, joka valvoo 100 miljoonan dollarin rahastoa. Yhden vuoden tai toisen ajanjakson palkkiot ovat 2 miljoonaa dollaria (100 miljoonaa dollaria x 2,0%).

Suojausrahastot ovat tunnetusti perineet paljon korkeampia maksuja, joskus jopa 20%. Hedge-rahastot kuitenkin tuottavat enemmän epätavallisia ja aggressiivisia sijoitusstrategioita.

Osta-puoli vs. myynti-puoli

Varainhoitoyhtiöitä kutsutaan "ostopuolen yrityksiksi". Se tarkoittaa, että ne auttavat asiakkaita ostamaan investointeja. He tekevät päätöksiä sen perusteella, mitkä investoinnit ostetaan.

Sen sijaan "myyntipuolen" yritykset, kuten sijoituspankit ja osakevälittäjät, tekevät niin myydä sijoituspalvelut ostopuolen yrityksille ja muille sijoittajille. Myyjäyritykset tarjoavat markkinatutkimuksia ja auttavat ilmoittamaan ostopuolen yrityksille arvokasta tietoa houkutellakseen ostopuolen yrityksiä toteuttamaan liiketoimia heidän kanssaan.

Edut varainhoitoyrityksille

Pääoman yhdistämisellä on useita etuja, kuten:

1. Mittakaavaedut

Mittakaavaedut ovat kustannusetuja, jotka yritys voi saada kasvattamalla toimintamittojaan. Suuremmissa toiminnoissa yksikkökohtaiset toimintakustannukset ovat pienemmät.

Esimerkiksi omaisuudenhoitoyhtiöt voivat ostaa arvopapereita suuremmissa määrissä ja neuvotella edullisemmista kaupankäyntipalkkiohinnoista. Lisäksi he voivat sijoittaa paljon pääomaa yhteen toimistoon, mikä vähentää yleiskustannuksia. Yleiskustannukset Yleiskustannukset ovat liiketoiminnan kustannuksia, jotka liittyvät yrityksen päivittäiseen hoitoon. Toisin kuin toimintakulut, yleiskustannuksia ei voida jäljittää tiettyyn kustannusyksikköön tai liiketoimintaan. Sen sijaan ne tukevat yrityksen koko tuloa tuottavaa toimintaa. .

2. Pääsy laajoihin omaisuusluokkiin

Laajojen omaisuusluokkien käyttö tarkoittaa, että varainhoitoyhtiöt voivat sijoittaa omaisuusluokkiin, joihin yksittäinen sijoittaja ei pysty. Esimerkiksi AMC voi sijoittaa monen miljardin dollarin infrastruktuurihankkeisiin, kuten voimalaitokseen tai siltaan. Investoinnit ovat niin suuria, että yksittäinen sijoittaja ei yleensä pääse niihin.

3. Erikoisosaaminen

Erikoisosaamisella tarkoitetaan omaisuudenhoitoyhtiöitä, jotka palkkaavat rahoitusalan ammattilaisia, joilla on laaja kokemus sellaisten sijoitusten hallinnasta, joista useimmilta yksittäisiltä sijoittajilta puuttuu. Esimerkiksi AMC voi palkata useita ammattilaisia, jotka ovat erikoistuneet tiettyihin omaisuusluokkiin, kuten kiinteistöt, korkosijoitukset, alakohtaiset osakkeet jne.

Varainhoitoyritysten haittapuolet

Omaisuudenhoitoyhtiöillä on myös muutamia haittoja, kuten:

1. Hallinnointipalkkiot

Suurin osa varainhoitajista perii kiinteät palkkiot, jotka kerätään heidän suorituksestaan ​​riippumatta. Tämän seurauksena palkkiot voivat ajan myötä tulla kalliiksi sijoittajille. AMC: n toteuttamiseen tarvittavien resurssien ja asiantuntemuksen kustannusten takia palkkiot ovat korkeat näiden kustannusten kompensoimiseksi ja varainhoitajille myös voiton tuottamiseksi.

2. Joustamaton

Varainhoitajat voivat tulla liian suuriksi pisteeseen, jossa he ovat hankalia ja eivät reagoi dynaamisiin markkinoihin. Liian suuren määrän pääoman hallinta aiheuttaa ajoittain toimintaan liittyviä ongelmia.

3. Alijäämän riski

Tyypillisesti AMC: n suorituskykyä arvioidaan vertailuarvoon verrattuna. Vertailuarvo on standardi, jolla verrataan suorituskykyä, yleensä laajan markkinaindeksin muodossa. On olemassa vaara, että varainhoitajat eivät pärjää markkinoilla, ja jos sisällytetään aiemmin mainitut hallinnointipalkkiot, se voi tulla hyvin kalliiksi sijoittajille.

Lisäresurssit

Rahoitus on maailmanlaajuisen Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -sertifikaatin virallinen toimittaja Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ -sertifikaatti on maailmanlaajuinen luottotietojen analyytikoiden standardi, joka kattaa rahoituksen, kirjanpidon, luottotutkimukset, kassavirta-analyysit , kovenanttimallinnus, lainojen takaisinmaksut ja paljon muuta. sertifiointiohjelma, joka on suunniteltu auttamaan kaikkia tulemaan maailmanluokan rahoitusanalyytikoiksi. Voit jatkaa urasi etenemistä alla olevista lisärahoitusresursseista:

  • Hallinnoitavat varat (AUM) Hallinnoitavat varat (AUM) Hallinnoitavat varat (AUM) on niiden arvopapereiden kokonaismarkkina-arvo, joita rahoituslaitos omistaa tai hoitaa asiakkaidensa puolesta.
  • Institutionaalinen sijoittaja Institutionaalinen sijoittaja Institutionaalinen sijoittaja on oikeushenkilö, joka kerää lukuisten sijoittajien (jotka voivat olla yksityisiä sijoittajia tai muita oikeushenkilöitä) varoja
  • Hallintokustannussuhde (MER) Hallintakustannussuhde (MER) Hallintokustannussuhde (MER) - jota kutsutaan myös yksinkertaisesti kulusuhteeksi - on palkkio, jonka sijoitusrahaston tai pörssiyhtiön (ETF) osakkeenomistajien on maksettava. . MER menee kohti kokonaiskustannuksia, joita käytetään tällaisten varojen hoitamiseen.
  • Pääomasijoitusrahasto Pääomasijoitusrahasto Pääomasijoitusrahasto on eräänlainen sijoitusrahasto, joka sijoittaa varhaisen vaiheen startup-yrityksiin, joilla on korkea tuottopotentiaali, mutta joilla on myös

Uusimmat viestit