Mitä ovat valuuttatermiinit? - Yritysrahoitusinstituutti

Valuuttatermiinisopimukset, joita kutsutaan myös valuutanvaihtosopimuksiksi Valuuttamarkkinat (Forex tai FX) on yhden valuutan muuntaminen toiseen valuuttakurssina tunnetulla erityisellä kurssilla. Lähes kaikkien valuuttojen muuntokurssit vaihtelevat jatkuvasti, koska niitä ohjaavat kysynnän ja tarjonnan markkinavoimat. futuurit tai lyhyet valuuttatermiinit ovat eräänlaista futuurisopimusta Futuurisopimus Futuurisopimus on sopimus kohde-etuuden ostamisesta tai myymisestä myöhemmin ennalta määrättyyn hintaan. Se tunnetaan myös johdannaisena, koska tulevat sopimukset saavat arvonsa kohde-etuudesta. Sijoittajat voivat ostaa oikeuden ostaa tai myydä kohde-etuutta myöhemmin ennalta määrättyyn hintaan. vaihtaa valuutta toiseen kiinteällä valuuttakurssilla tiettynä päivänä tulevaisuudessa. Koska sopimuksen arvo perustuu alla olevaan valuuttakurssiin, valuuttatermiinejä pidetään johdannaisina. Johdannaiset ovat rahoitussopimuksia, joiden arvo on sidottu kohde-etuuden arvoon. Ne ovat monimutkaisia ​​rahoitusvälineitä, joita käytetään useisiin tarkoituksiin, mukaan lukien suojaus ja pääsy lisäomaisuuteen tai markkinoille. . Nämä futuurit ovat hyvin samanlaisia ​​kuin valuuttatermiinit, mutta futuurisopimukset on standardoitu ja niillä käydään kauppaa keskitetyissä pörsseissä eikä räätälöityinä.

Valuutta futuurit graafinen

Nopea yhteenveto pisteistä

  • Valuuttatermiinisopimukset ovat eräänlainen futuurisopimus, jolla vaihdetaan valuutta toiseen kiinteällä valuuttakurssilla tiettynä päivänä tulevaisuudessa.
  • Nämä sopimukset on standardoitu ja niillä käydään kauppaa keskitetyssä pörssissä
  • Valuuttatermiinejä voidaan käyttää suojaus- tai spekulatiivisiin tarkoituksiin
  • Korkean likviditeetin ja kyvyn hyödyntää positiota vuoksi keinottelijat käyttävät usein valuuttatermiinejä valuuttatermiinien sijaan

Kuinka valuuttatermiinit toimivat?

Valuuttatermiinit ovat standardoituja sopimuksia, joilla käydään kauppaa keskitetyssä pörssissä. Nämä futuurit ovat joko käteisellä maksettuja tai fyysisesti toimitettuja. Käteisellä selvitetyt futuurit maksetaan päivittäin markkinahinnan perusteella. Päivittäisen hinnan muuttuessa erot maksetaan käteisellä viimeiseen päivään asti. Fyysisellä toimituksella suoritettujen futuurien osalta valuutat on vaihdettava vanhenemispäivänä sopimuksen koon osoittamaan määrään. Valuuttatermiinisopimuksissa on useita osia, jotka on kuvattu alla:

  • Perusvarojen omaisuusluokka Omaisuusluokka on ryhmä vastaavia sijoitusvälineitä. Eri sijoitusvarojen luokat tai tyypit - kuten korkosijoitukset - ryhmitellään yhteen niiden taloudellisen rakenteen perusteella. Niillä käydään yleensä kauppaa samoilla rahoitusmarkkinoilla ja niihin sovelletaan samoja sääntöjä ja määräyksiä. - Tämä on määritetty valuuttakurssi
  • Viimeinen voimassaolopäivä - Käteisellä maksettujen futuurien osalta tämä on viimeinen kerta, kun se suoritetaan. Fyysisesti toimitettujen futuurien osalta tämä on päivämäärä, jolloin valuutat vaihdetaan
  • Koko - Sopimusten koot ovat standardoituja. Esimerkiksi eurovaluuttasopimus on standardoitu 125 000 euroon
  • Vakuusvaatimus - futuurisopimuksen tekeminen edellyttää alkumarginaalia. Ylläpitomarginaali Ylläpitomarginaali Ylläpitomarginaali on pääoman kokonaismäärä, joka on säilytettävä sijoitustilillä sijoitus- tai kaupankäyntitilanteen säilyttämiseksi ja sellaisen välttämiseksi, ja jos alkuperäinen marginaali laskee tämän pisteen alapuolelle, vakuusmaksu vaaditaan. Elinkeinonharjoittajan tai sijoittajan on talletettava rahaa, jotta se ylittää ylläpitomarginaalin

Koska valuuttatermiineillä käydään kauppaa keskitetyssä pörssissä ja selvityskeskusten kautta ja marginaalit otetaan käyttöön, tämä vähentää huomattavasti vastapuoliriskiä. Rahoituksessa riski on todennäköisyys, että todelliset tulokset eroavat odotetuista tuloksista. CAPM-mallissa riski määritellään tuoton volatiliteettina. Riskin ja tuoton käsite on, että riskialttiimmilla omaisuuserillä pitäisi olla korkeampi odotettu tuotto korvaamaan sijoittajille korkeampi volatiliteetti ja lisääntynyt riski. verrattuna valuuttatermiiniin. Tyypillinen alkumarginaali voi olla noin 4% ja ylläpitomarginaali noin 2%.

Mihin valuuttatermiinejä käytetään?

Kuten muut futuurit, valuuttamääräisiä futuureja voidaan käyttää suojaamiseen Suojaus Hedging on rahoitusstrategia, jonka sijoittajien tulisi ymmärtää ja käyttää sen tarjoamien etujen vuoksi. Sijoituksena se suojaa yksilön taloutta altistumiselta riskialttiille tilanteille, jotka voivat johtaa arvon menetykseen. tai spekulatiivinen keinottelu on omaisuuserän tai rahoitusvälineen ostaminen toivoen, että omaisuuden tai rahoitusvälineen hinta nousee tulevaisuudessa. tarkoituksiin. Osapuoli, joka tietää tarvitsevansa ulkomaan valuuttaa tulevaisuudessa, ei kuitenkaan halua ostaa valuuttaa tällä hetkellä, voi ostaa valuuttatermiinejä. Tämä toimii suojattuna positiona volatiliteettia vastaan. Volatiliteetti Volatiliteetti mittaa arvopaperin hinnan vaihteluiden määrää ajan myötä. Se osoittaa arvopaperin hintamuutoksiin liittyvän riskin tason. Sijoittajat ja elinkeinonharjoittajat laskevat arvopaperin volatiliteetin arvioidakseen valuuttakurssin hintojen aiemmat vaihtelut. Valuuttakurssi (Forex tai FX) on yhden valuutan muuntaminen toiseksi määrätyllä valuuttakurssilla, joka tunnetaan valuuttakurssina. Lähes kaikkien valuuttojen muuntokurssit vaihtelevat jatkuvasti, koska niitä ohjaavat kysynnän ja tarjonnan markkinavoimat. . Valuutan ostopäivästä lukien heille taataan valuuttatermiinisopimuksen valuuttakurssi.

Vastaavasti, jos osapuoli tietää saavansa kassavirran tulevaisuudessa ulkomaan valuutassa, se voi käyttää futuureja suojaamaan tätä asemaa. Esimerkiksi, jos yritys Yhdysvalloissa harjoittaa liiketoimintaa Saksan maan kanssa ja myy suurta erää, joka maksetaan euroina vuodessa, yhdysvaltalainen yritys voi ostaa valuuttatermiinejä suojautuakseen valuuttakurssin negatiivisilta vaihteluilta.

Keinottelijat käyttävät myös valuuttatermiinejä Spekulaattori Spekulaattori on henkilö tai yritys, joka, kuten nimestä voi päätellä, spekuloi - tai arvaa - arvopapereiden hinnan nousevan tai laskevan ja käyvän kauppaa arvopapereilla keinottelunsa perusteella. Keinottelijat ovat myös ihmisiä, jotka luovat omaisuuksia ja aloittavat, rahoittavat tai auttavat kasvattamaan yrityksiä. . Jos elinkeinonharjoittaja odottaa valuutan nousevan suhteessa toiseen, he voivat ostaa valuuttatermiinisopimuksia yrittääkseen hyötyä vaihtuvasta valuuttakurssista. Nämä sopimukset voivat olla hyödyllisiä myös keinottelijoille, koska pidettävä alkumarginaali on yleensä murto-osa sopimuksen koosta. Tämä antaa heille mahdollisuuden hyödyntää pääosin vipuvaikutusta Rahoituksessa vipuvaikutus on strategia, jota yritykset käyttävät omaisuuden, kassavirran ja tuoton kasvattamiseen, vaikka se voi myös lisätä tappioita. Vivutuksella on kaksi päätyyppiä: taloudellinen ja operatiivinen. Taloudellisen vipuvaikutuksen lisäämiseksi yritys voi lainata pääomaa laskemalla liikkeeseen korkosijoituksia tai ottamalla rahaa suoraan luotonantajalta. Toimintavipu voi nostaa asemaansa ja altistaa valuuttakurssille enemmän.

Valuuttatermiinejä voidaan käyttää myös korkopariteetin tarkastuksena korkopariteetti (IRP) .Korkopariteetti (IRP) on teoria, joka koskee spot-valuuttakurssin ja kahden valuutan odotetun spot-kurssin tai termiinikurssin suhdetta, korkojen perusteella. Teorian mukaan termiinikurssin tulisi olla yhtä suuri kuin spot-valuuttakurssi ja kotimaan korko jaettuna ulkomaan korolla. . Jos korkopariteetti ei ole voimassa, elinkeinonharjoittaja voi pystyä käyttämään arbitraasia Arbitrage Arbitrage on strategia hyödyntää hintaeroja saman omaisuuden eri markkinoilla. Jotta se tapahtuisi, on oltava tilanne, jossa on vähintään kaksi vastaavaa omaisuutta, joilla on erilaiset hinnat. Pohjimmiltaan arbitraasi on tilanne, jossa elinkeinonharjoittaja voi hyötyä strategiasta voidakseen hyötyä puhtaasti lainatuista varoista ja futuurisopimusten käytöstä.

Sijoittajat, jotka haluavat suojata positiota, käyttävät usein valuuttatermiinejä, koska ne kykenevät mukauttamaan niitä ostosopimuksiin. Keinottelijat käyttävät usein valuuttatermiinejä korkean likviditeetin ja kyvyn hyödyntää asemaansa vuoksi.

Futuurivaluutat - toiminut esimerkki

Tarkastellaan nyt esimerkkiä, johon liittyy valuuttatermiinejä. Oletetaan, että ostat kahdeksan tulevaa eurosopimusta (125 000 euroa / sopimus) hintaan 0,89 USD / €. Päivän lopussa toimitushinta on noussut 0,91 dollariin / €. Kuinka paljon olet menettänyt tai voittanut?

Hinta on noussut, mikä tarkoittaa, että olet voittanut. Laskelma voiton määrittelemiseksi on seuraava:

(0,91 US $ / 0,89 US $ / €) x 125 000 € x 8 = 20000 dollaria

Lisäresurssit

Kiitos, että lukit Finance-artikkelin valuuttatermiineistä. Jos haluat oppia asiaan liittyvistä käsitteistä, tutustu Finanssin muihin resursseihin:

  • Johdannaiset Johdannaiset Johdannaiset ovat rahoitussopimuksia, joiden arvo on sidottu kohde-etuuden arvoon. Ne ovat monimutkaisia ​​rahoitusvälineitä, joita käytetään useisiin tarkoituksiin, mukaan lukien suojaus ja pääsy lisäomaisuuteen tai markkinoille.
  • Futuurisopimus Futuurisopimus Futuurisopimus on sopimus kohde-etuuden ostamisesta tai myymisestä myöhemmin ennalta määrättyyn hintaan. Se tunnetaan myös johdannaisena, koska tulevat sopimukset saavat arvonsa kohde-etuudesta. Sijoittajat voivat ostaa oikeuden ostaa tai myydä kohde-etuutta myöhemmin ennalta määrättyyn hintaan.
  • Valuutanvaihtosopimus Valuutanvaihtosopimus Valuutanvaihtosopimus (joka tunnetaan myös nimellä valuutanvaihtosopimus) on kahden osapuolen välinen johdannaissopimus, johon sisältyy korkomaksujen vaihto tietyissä tapauksissa pääomamäärien vaihtaminen. eri valuutoissa.
  • Korkopariteetti Korkopariteetti (IRP) Korkopariteetti (IRP) on teoria, joka koskee spot-valuuttakurssin ja kahden valuutan odotetun spot-kurssin tai termiinikurssin suhdetta korkojen perusteella. Teorian mukaan termiinikurssin tulisi olla yhtä suuri kuin spot-valuuttakurssi ja kotimaan korko jaettuna ulkomaan korolla.

Uusimmat viestit