Systeemiriski - sen ymmärtäminen, miten systeemiriski vaikuttaa talouteen

Systeemiriski voidaan määritellä riskiksi, joka liittyy yrityksen, teollisuuden, rahoituslaitoksen tai koko talouden romahtamiseen tai epäonnistumiseen. Suuren epäonnistumisen riski on verovapaa uudelleenjärjestely, jotta liiketoimen voidaan katsoa olevan verovapaa uudelleenjärjestely, sen on täytettävä tietyt vaatimukset, jotka vaihtelevat suuresti tapahtuman muodosta riippuen. rahoitusjärjestelmä, jolloin kriisi tapahtuu, kun pääoman tarjoajat, eli tallettajat, sijoittajat ja pääomamarkkinat, menettävät luottamuksensa pääoman käyttäjiin, eli pankkeihin, lainanottajiin, velkaantuneisiin sijoittajiin jne. tai tiettyyn valuutanvaihtovälineeseen. (Yhdysvaltain dollari, Japanin jeni, kulta jne.). Se on ominaista markkinajärjestelmälle ja on siten väistämätön.

Systeemiriskin tärkein piirre on, että riski leviää epäterveellisistä laitoksista suhteellisen terveellisempiin laitoksiin siirtomekanismin kautta.

Systeeminen riski

Systeemiriskin ehkäisy

Systeemiriskin aiheuttama aaltoilu voi kaataa taloutta. Systeemiriskien hallinta on sääntelyviranomaisten suurin huolenaihe, varsinkin kun otetaan huomioon, että pankkijärjestelmän vakiinnuttaminen on johtanut erittäin suurten pankkien perustamiseen.

Vuoden 2008 maailmanlaajuisen kriisin jälkeen rahoitusalan sääntelyviranomaiset alkoivat keskittyä tekemään pankkijärjestelmästä vähemmän alttiita taloudellisille häiriöille. He loivat palomuurit estääkseen järjestelmäriskien aiheuttamat vahingot. Sääntelyviranomaiset kehittivät myös varovaista mikrotalous- ja makrotalouspolitiikkaa painottaen entistä enemmän vakavaraisuuden sääntelyä ja ottivat käyttöön suojatoimenpiteitä rahoitusjärjestelmän vakaudelle.

Makrotason vakauden valvonnalla pyritään suojaamaan pankkeja tai koko rahoitusjärjestelmää. Mikrovakauden sääntelyyn kuuluu yksittäisten rahoitusyhtiöiden, kuten liikepankkien, palkkapäivälehtojen ja vakuutusyhtiöiden, sääntely.

Esimerkki: Systeemiriski vuoden 2008 finanssikriisissä

Finanssikriisi alkoi vuonna 2007 kriisillä Yhdysvaltain subprime-asuntolainamarkkinoilla. Lopulta kupla puhkesi ja Yhdysvalloissa oli valtava asunto- ja kiinnitysrintama. Tämä tilanne johti likviditeetti- ja luottokriisiin, joka levisi kaikille luotto- ja rahoitusmarkkinoille. Molemmat tekijät aiheuttivat taloudellisen paniikin, jonka ei ennustettu olevan niin suuri.

Taloudellinen paniikki johti koko talouden taantumaan Yhdysvalloissa. Yhdysvaltain taantuma johti myös jyrkkään laskuun globaaleissa ja kaupallisissa investoinneissa. Lama vaikutti myös edistyneimpiin talouksiin. Taantumapolitiikat Kvantitatiivinen keventäminen Kvantitatiivinen keventäminen (QE) on rahan tulostamiseen tarkoitettu rahapolitiikka, jonka keskuspankki toteuttaa talouden elvyttämiseksi. Keskuspankki luo edelleen painostettua pankkijärjestelmää. Pankkikriisi johti valtionvelkakriisiin ja kehittyi täysimittaiseksi kansainväliseksi pankkikriisiksi, kun sijoituspankki Lehman Brothers romahti. Lehman Brothersin ja muiden pankkien liiallinen riskinotto auttoi kasvattamaan taloudellisia vaikutuksia maailmanlaajuisesti. Kaikki nämä seuraukset johtivat pahenevaan taantumaan.

Kriisiä seurasi lopulta maailmantalouden taantuma, suuri taantuma vuosina 2008–2009. Euroopan velkakriisi (euroa käyttävien Euroopan maiden pankkijärjestelmän kriisi) seurasi myöhemmin. Taantuma päättyi loppuvuodesta 2009, mutta finanssikriisin takia velkaantuneissa maissa oli vielä pitkiä hitaita kasvujaksoja.

Systeemiriskin vaikutus riskisalkun monipuolistamisen etuihin

Riskien hajauttaminen on vakuutusten ja sijoitusten perusta. Siksi on erittäin tärkeää tutkia vaikutuksia, jotka voivat rajoittaa riskien hajauttamista. Yksi syy on systeemiriskin olemassaolo, joka vaikuttaa kaikkiin politiikkoihin samanaikaisesti. Tässä tutkitaan todennäköisyysperiaatetta tutkiakseen sen läsnäolon vaikutuksia vakuutussalkun vakuutusmaksun riskikuormitukseen. Tämä lähestymistapa voitaisiin helposti yleistää sijoitusriskin ja osakemarkkinoiden suhteen. Voimme nähdä, että jopa pienellä todennäköisyydellä systeemiriski vähentää merkittävästi hajauttamisen etuja.

Myös rahoitusjärjestelmät ovat erityisen haavoittuvia ja jopa syy-järjestelmäriskeille muita talouden sektoreita ja komponentteja. Tähän todellisuuteen on useita syitä. Pankit käyttävät yleensä enimmäismäärää, kuten niiden taseiden rakenteessa näkyy. Rahoituslaitosten monimutkainen vastuuverkosto luo merkittävän uhan, että elossa olevat pankit menettävät osan tai kaikki sijoituksensa romahtavan pankin ohella. Ja jos tällainen epäonnistuminen tapahtuu yhtäkkiä tai odottamattomasti, voi olla tarpeeksi massiivisia tappioita uhkaamaan tai kaatamaan vastaavia pankkeja. Rahoitusriskien johtajat ja sääntelyviranomaiset voivat myös löytää rahoitussopimusten ajallisen näkökulman haasteena järjestelmäriskien hallinnassa.

Globaali sääntelykoordinointi järjestelmäriskien hallitsemiseksi

Systeemiriskien hallinta voidaan toteuttaa alueellisilla, kansallisilla tai jopa maailmanlaajuisilla toimilla. Koska systeemiriski voi viedä koko talouden tai osan siitä, rahoitusriskien hallitsijat voivat käyttää sääntelyvälineitä ja oikeudellisesti sitovaa turvautumista talouden uhkien hallintaan. Rahoituslaitosten sääntelyviranomaisten osalta tämä sisältää valtuudet tutkia oman pääoman tuotot, velkariskipreemiot, talletusvirrat ja muut vastuut. Korreloituneiden omaisuuserien läsnäolo ja tapa, jolla pääoma voi liikkua suvereenien rajojen yli, lisää kuitenkin systeemisen tartunnan riskiä globaalissa järjestelmässä.

Liittyvät lukemat

Voit tutkia lisää sijoitus- ja taloudellisia riskejä tarkastelemalla seuraavia Finance-resursseja.

  • Markkinariskipreemio Markkinariskipreemia Markkinariskipreemio on lisätuotto, jonka sijoittaja odottaa pitävänsä riskialtista markkinaportfoliota riskittömien omaisuuserien sijaan.
  • Luottoriski Luottoriski Luottoriski on tappioriski, joka voi aiheutua siitä, että osapuoli ei noudata minkään rahoitussopimuksen ehtoja, pääasiassa
  • Valuuttariski Valuuttariski Valuuttariski tai valuuttakurssiriski viittaa sijoittajien tai eri maissa toimivien yritysten altistumiseen ennakoimattomiin voittoihin tai tappioihin, jotka johtuvat yhden valuutan arvon muutoksista toiseen valuuttaan.
  • Riskin välttäminen Riskin välttäminen Määritelmä Jolla, joka haluaa välttää riskiä, ​​on se ominaisuus tai ominaisuus, että se mieluummin välttää tappiota kuin voiton tuottamista. Tämä ominaisuus liitetään yleensä sijoittajiin tai markkinaosapuoliin, jotka suosivat sijoituksia, joilla on pienempi tuotto ja suhteellisen tunnetut riskit, verrattuna sijoituksiin, joilla on mahdollisesti korkeampi tuotto, mutta joilla on myös suurempi epävarmuus ja suurempi riski.

Uusimmat viestit