Rajoitetulla käteisellä tarkoitetaan käteistä, jota yritys pitää tietyistä syistä ja jota ei sen vuoksi voida käyttää välittömään tavalliseen liiketoimintaan. Sitä voidaan verrata rajoittamattomaan käteiseen, joka viittaa käteiseen, jota voidaan käyttää mihin tahansa tarkoitukseen.
Nopea yhteenveto:
- Rajoitettu käteinen tarkoittaa käteistä, joka on yrityksen hallussa tietyistä syistä ja jota ei ole saatavilla välittömään liiketoimintaan.
- Rajoitettu käteinen löytyy yleisesti taseesta ja kuvaus siitä, miksi käteistä on rajoitettu, on esitetty tilinpäätöksen liitteissä.
- Syitä käteisen rajoittamiseen ovat pankkilainavaatimukset, maksutalletukset ja vakuudet.
Rajoitettu käteinen taseessa
Rajoitettu käteinen löytyy yleensä taseesta erillisenä rivinä. Esimerkiksi tase saattaa näyttää seuraavalta:
Rajoituksen syy paljastetaan yleensä tilinpäätöksen liitteenä olevissa liitetiedoissa. Lisäksi, riippuen siitä, kuinka kauan käteistä rajoitetaan, rivikohta voi näkyä lyhytaikaisissa varoissa Lyhytaikaiset varat Lyhytaikaiset varat ovat kaikki varoja, jotka voidaan kohtuudella muuntaa rahaksi vuoden kuluessa. Niitä käytetään yleisesti yrityksen likviditeetin mittaamiseen. tai pitkäaikaiset varat. Käteinen raha, jota on rajoitettu enintään yhden vuoden ajan, luokitellaan lyhytaikaisiksi varoiksi, kun taas yli vuoden ajan rajoitetut käteisvarat luokitellaan pitkäaikaisiksi varoiksi.
Syyt rajoituksiin
On olemassa useita syitä, miksi käteistä voidaan rajoittaa:
1. Pankkilainavaatimukset
Kun yritys saa pankkilainan, pankki voi vaatia, että yritys varaa (tai ylläpitää) tietyn määrän käteistä, jota ei ole käytettävissä kulutukseen.
2. Maksutalletukset
Yritys voi saada käteistä asiakkaalta ennen palvelujen tarjoamista tai tavaroiden lähettämistä. Asiakas voi vaatia sopimuksen lausekkeella, ettei yritys voi käyttää käteistä ennen kuin palvelu tai tilaus on täytetty.
3. Vakuuslupa
Vakuutusyhtiö voi vaatia yritystä panttaamaan tietyn määrän käteistä riskin vakuudeksi.
4. Velan maksaminen
Yritys voi varata tietyn määrän käteistä vuosineljänneksittäin pitkäaikaisten velkojen maksamiseen.
Taloudelliset tunnusluvut
Koska käteistä ei ole helposti käytettävissä, rajoitettu käteinen on yleensä suljettu pois useissa likviditeettisuhteissa. Käteisen poissulkemisen laiminlyönti likviditeettisuhteiden laskemisessa saa yrityksen näyttämään likvideämmältä kuin se on, ja siten harhaanjohtavaa. Esimerkkejä likviditeettisuhteista, jotka eivät sisällä rajoitettua käteistä, ovat kassasuhde kassasuhde. Käteissuhde, jota joskus kutsutaan käteisvaroihin, on likviditeettimittari, joka osoittaa yrityksen kyvyn maksaa lyhytaikaiset velkasitoumukset käteisvaroillaan. . Verrattuna muihin likviditeettisuhteisiin, kuten nykyinen suhde ja nopea suhde, käteissuhde on tiukempi, konservatiivisempi mittari ja nopea suhde Pika-suhde Pika-suhde, joka tunnetaan myös nimellä happotesti, mittaa yrityksen kykyä maksaa sen lyhytaikaiset velat, joiden omaisuus on helposti vaihdettavissa rahaksi.
Esimerkki
Pääomasijoitustutkimuksen päällikkö on opastanut nuorempaa analyytikkoa Johnia tekemään yrityksen likviditeettianalyysi. Tarkemmin sanottuna häntä on pyydetty määrittämään yrityksen nykyinen suhde sen selvittämiseksi, onko sillä riittävästi käteistä lyhytaikaisten velvoitteidensa maksamiseen. Muista, että pikasuhde lasketaan (Rahavarat + jälkimarkkinakelpoiset arvopaperit) / lyhytaikaiset velat.
Yhtiön tase on esitetty seuraavasti:
Tilinpäätöksen liitetiedoissa todistettu tilinpäätös Julkiset yritykset ovat lain mukaan velvollisia varmistamaan, että rekisteröity CPA tarkastaa heidän tilinpäätöksensä. Riippumattoman tarkastuksen tarkoituksena on antaa varmuus siitä, että johto on esittänyt tilinpäätöksen, jossa ei ole olennaisia virheitä. Tarkastettu tilinpäätös auttaa päätöksentekijöitä, John huomauttaa, että rajoitettu käteinen on suhteessa maksutalletukseen, jossa yritys sopi asiakkaan kanssa pitävän 350 000 dollaria käteisenä, kunnes velvoite asiakkaan kanssa on täytetty. Velvoitteen odotetaan täyttyvän vuoden kuluessa.
John jättää kyseisen käteisen pois laskelmistaan ja määrittää yrityksen nopeaksi suhteeksi 150 000 dollaria / (500 000 + 57 500 dollaria) = 0.27.
Jos John olisi käyttänyt rajoitettua käteistä laskettaessa pikasuhdetta, hän olisi saanut nopean suhdeluvun ($ 150,000 + $ 350,000) / ($ 500,000 + $ 57,000) = 0.90 ja piti yritystä virheellisesti paljon likvideämmänä kuin se on.
Lisää resursseja
Finance on maailmanlaajuisen finanssimallinnus- ja arvostusanalyytikon (FMVA) ™ virallinen toimittaja. FMVA®-sertifiointi . Voit jatkaa urasi etenemistä alla olevista lisärahoitusresursseista:
- Tyhjäkäteinen Tyhjäkäteinen Tyhjäkäte on käteistä käteistä, joka on käyttämättömänä tai jota ei käytetä tavalla, joka voi lisätä yrityksen arvoa. Se tarkoittaa, että käteinen ei ansaitse korkoa säästöissä tai sekkitilillä istumisesta eikä tuota voittoa varojen ostojen tai sijoitusten muodossa. Käteinen vain istuu muodossa, jossa se ei ymmärrä.
- Tase-erien ennustaminen Tase-erien ennustaminen Tase-rivikohtien ennustaminen käsittää käyttöpääoman, osto- ja myyntitulojen, vieraan pääoman ja nettotulojen analysoinnin. Tämä opas kertoo kuinka lasketaan
- Uppoava rahasto Uppuva rahasto Uppoava rahasto on eräänlainen rahasto, joka on luotu ja perustettu tarkoituksellisesti velkojen takaisinmaksuun. Tilin omistaja varaa tietyn määrän rahaa säännöllisesti ja käyttää sitä vain tiettyyn tarkoitukseen. Yritykset käyttävät sitä usein joukkovelkakirjoihin ja tallettaa rahaa liikkeeseen laskettujen joukkovelkakirjojen takaisinostamiseksi
- Kassavirtalaskelma Kassavirtalaskelma Kassavirtalaskelma (jota kutsutaan myös kassavirtalaskelmaksi) on yksi kolmesta avainasemassa olevasta tilinpäätöksestä, jotka raportoivat tietyn ajanjakson aikana (esim. Kuukausi, vuosineljännes tai vuosi). Rahavirtalaskelma toimii siltana tuloslaskelman ja taseen välillä
