Arvioinnin ohjaimet - määritelmä, esimerkit ja tärkeimmät takaisinot

Arvostusajurit viittaavat tekijöihin, jotka lisäävät yrityksen arvoa myyntimahdollisuuksien yhteydessä. Yritysten omistajien on otettava huomioon olennaiset tekijät kassavirran lisäämiseksi. Kassavirta Kassavirta on yrityksen, laitoksen tai yksityishenkilön rahamäärän kasvu tai väheneminen. Rahoituksessa termiä käytetään kuvaamaan käteisen määrää (valuuttaa), joka syntyy tai kulutetaan tiettynä ajanjaksona. CF-tyyppejä on monenlaisia, ja ne vähentävät riskiä ja parantavat siten yrityksen kokonaisarvoa. Heidän on aloitettava yrityksensä arvon tarkkailu useita vuosia ennen kuin he harkitsevat irtautumisstrategiaa liiketoiminnasta. Liiketoiminnan lopetusstrategia on suunnitelma omistuksen siirtymisestä joko toiselle yritykselle, yksityishenkilölle tai sijoittajalle. Irtautumisstrategioihin kuuluu yrityksen myynti tai luovuttaminen toiselle henkilölle peräkkäin. .

Arvostusohjaimet

Se on välttämätöntä yksityisyritykselle Yksityisomistuksessa oleva yritys. Yksityisomistuksessa oleva yritys on yritys, jonka osakkeet ovat yksityishenkilöiden tai yritysten omistuksessa ja joka ei tarjoa sijoittajille pääomaosuuksia julkisella pörssissä käydyillä osakkeilla. omistaja tunnustaa ja arvostaa arvostusajureita, jotka parantavat kassavirtaa ja vähentävät liiketoimintaan liittyviä riskejä. Yritykselle voidaan lukea lukuisia arvotekijöitä, joista osa on erityisiä tietyille toimialoille. Alla on joitain yleisarvioinnin ohjaimia.

Finance's Business Valuation Modeling Course jakaa vaiheittaiset menetelmät, joita rahoitusanalyytikko käyttää Mikä on talousanalyytikko -työ yrityksen arvostuksessa.

Esimerkkejä arvostusajureista

1. Mittakaavaedut

Yksikkökustannukset laskevat tyypillisesti tuotannon lisääntyessä. Se voi johtua kapasiteettikustannusten jakautumisesta suurempiin määriin tai määrän alennuksiin. Yrityksen tulee hyödyntää sisäisiä mittakaavaetuja Mittakaavaedut Mittakaavaedut viittaavat kustannusetuihin, joita yritys kokee tuotannon tason nostamisen yhteydessä. Etu syntyy yksikköyksikkökohtaisten kiinteiden kustannusten ja tuotetun määrän välisen käänteisen suhteen vuoksi . Mitä suurempi tuotetun tuotannon määrä, sitä pienemmät kiinteät yksikkökustannukset. Tyypit, esimerkit, ohjaavat hyvin, mikä auttaisi sitä kasvamaan. Yritykset voivat myös saavuttaa ylimääräisiä mittakaavaetuja perustamalla yhteisyrityksen yhteisyrityksen (JV). Yhteisyritys (JV) on kaupallinen yritys, jossa kaksi tai useampi organisaatio yhdistää voimavaransa saadakseen taktisen ja strategisen edun markkinoilla. Yritykset aloittavat usein yhteisyrityksen tiettyjen projektien toteuttamiseksi. Yhteisyritys voi olla uusi projekti tai uusi ydinliiketoiminta, yhteenliittymä tai ulkoistaminen ostovoiman parantamiseksi sekä alhaisemmiksi kustannuksiksi.

2. Teknologia

Pienillä yrityksillä, joilla ei ole suuria rahavaroja, ei yleensä ole riittäviä resursseja tutkimukseen ja kehitykseen, minkä vuoksi niiden markkinoilla on vaikea vastata tekniikan muutoksiin. Suurimman osan ajasta tällaiset yritykset joutuvat osoittamaan resursseja muutamalle tuotekehitysprojektille tai aiheuttavat paljon kustannuksia lähitulevaisuudessa. Tuloksena on tuotteen tai palvelun vanhentuminen, heikko kasvu ja markkinaosuuden menetys.

Suuremmat yritykset voivat kuitenkin osoittaa teknologista osaamista paremmin kehittämällä tuotteita, jotka vastaavat asiakkaiden esiin nouseviin tarpeisiin houkuttelemalla asiakkaita valitsemaan moderneja korkean suorituskyvyn tuotteita.

3. Tuote- ja palvelutarjous

Vaikka erikoisyksiköt yleensä kehittävät voimaansa keskittymällä kapealle kentälle, tällainen keskittyminen voi johtaa riskeihin johtuen liiallisesta riippuvuudesta muutamilla markkinoilla ja monipuolistamisen puutteesta. Joidenkin näiden yritysten suurimmat asiakkaat saattavat noudattaa käytäntöä, joka koskee vain monenlaisia ​​tuotteita tarjoavien toimittajien pakottamista joko myymään suuremmalle yritykselle tai laajentamaan tuotetarjontaansa. Yritysten tulisi pyrkiä kehittämään yhdistelmä tarjouksia.

4. Pääoman saatavuus

Pienemmillä yrityksillä on yleensä rajoitettu pääsy omaan pääomaan ja velkoihin. Yritysten johtajien ja omistajien on arvioitava pääoman tyyppi, jota he tarvitsevat tavoitteidensa saavuttamiseksi. Heidän on tiedettävä, miten yhtiöllä on tällä hetkellä vipuvaikutus, voidaanko osakkeenomistajia vaatia antamaan henkilökohtaisia ​​takauslainoja tai omaa pääomaa vai pitäisikö heidän ottaa mukaan ulkopuolinen sijoittaja ja laskea liikkeelle ensisijaisia ​​osakkeita.

5. Taloudellinen kehitys

Taloudellisen analyysin avulla yritys voi mitata trendejä, tunnistaa velat ja varat ja verrata tilannettaan ja taloudellista tulostaan ​​vastaaviin yrityksiin. Sisäisesti laaditut tilinpäätökset voivat estää johdon arviointia suorituskyvystä, mikä johtaa mahdollisuuteen, että mahdolliset ostajat kyseenalaistavat tietojen laadun.

6. Ammattitaitoiset työntekijät

Taitava henkilöpääoma on elintärkeää kaikille organisaatioille. Yrityksen työntekijät antavat taitoja, luovia kykyjä, kokemusta ja tietoa liiketoiminnalle sekä yrityksen kulttuurin terveydelle. Työntekijät päättävät tuotannon ja palvelujen tehokkuuden.

7. Vahva asiakaskunta

Vakaa ja laaja asiakaskunta on tärkeää yrityksen jatkuvan kannattavuuden kannalta. Kun yritykset kasvavat ja kukoistavat tarjoamalla palvelua vain suurimmille asiakkailleen, se voi lisätä heidän riippuvuuttaan siihen saakka, kun valtava osa tuloista tulee hyvin harvoilta asiakkailta. Yritysten on hallittava asiakaskeskittymien jakautumista, jotta minimoidaan riski menettää merkittävä lähde yrityksen tuloista.

8. Markkinaympäristö

Yrityksiin vaikuttavat yleensä niiden toimialojen kehitys ja taloudelliset suuntaukset, joilla ne toimivat. Yrityksen johdon on kehitettävä hyvä käsitys taloudellisten tekijöiden vaikutuksesta teollisuuteen, markkinaosuuteen ja markkina-asemaan sekä ainutlaatuiseen ja kapealla tarjouksellaan .

9. Brändäys ja markkinointistrategia

Markkinoinnilla tarkoitetaan yhteyttä asiakkaiden tarpeiden ja heidän vastauksensa yrityksen tuotteisiin tai palveluihin. Vahvan tuotemerkin omaava yritys parantaa myyntiään lisäämällä markkinoiden tunnettuutta ja antaa sille selkeän suunnan, joka auttaa parantamaan toiminnan tehokkuutta. Yrityksen tulee sitoa tuotemerkkinsä missioon ja strategiaan ja olla tietoinen myynnin ja markkinoinnin puutteista ja kyvyistä.

10. Strateginen visio

Suuri määrä yrityksiä yksinkertaisesti laatii vuosibudjetin yrittämättä koota pitkäaikaisia ​​liiketoimintasuunnitelmia tai ennusteita, jotka sopivat asiakkaiden tarpeisiin, kestoon, vaatimuksiin ja väestötietoihin. Koska arvostus on taipuvaista tulevaisuuden näkymiin, yrityksen johdon on omaksuttava strateginen visio, jos he haluavat luoda arvoa.

Tärkeimmät takeaways

Yrityksen valmisteleminen myyntiin kestää yleensä useita vuosia, varsinkin jos aiot tuottaa maksimaalisen arvon kovasta työstäsi. Yrityksesi tärkeimpien arvostuslaitteiden jatkuva arviointi on keskeistä yrityksen menestymisen kannalta, koska se ei ainoastaan ​​paranna yrityksen arvostusta, vaan johtaa myös kannattavaan ja tehokkaampaan yritykseen pitkällä aikavälillä.

Kuten edellä on esitetty, on olemassa lukuisia arvostusajureita, joihin jokaisen yrityksen omistajan on keskityttävä välttääkseen rahan jättämistä neuvottelupöytään, kun he haluavat myydä.

Lisää resursseja

Finance on maailmanlaajuisen finanssimallinnus- ja arvostusanalyytikon (FMVA) ™ virallinen toimittaja. FMVA®-sertifiointi . Alla olevista lisäresursseista on hyötyä urasi jatkamiseksi:

  • Yritysarvo vs. oman pääoman arvo Yritysarvo vs. oman pääoman arvo Yritysarvo vs. oman pääoman arvo. Tämä opas selittää yrityksen arvon (yrityksen arvon) ja oman pääoman arvon välisen eron. Katso esimerkki kunkin laskemisesta ja laskimen lataamisesta. Yritysarvo = oman pääoman arvo + velka - käteinen. Opi merkitys ja miten kutakin käytetään arvostuksessa
  • Markkina-arvon lähestymistapa Markkinoiden arvostusmenetelmä Markkinatapa on arvostusmenetelmä, jota käytetään määrittämään yrityksen, aineettoman hyödykkeen, yrityksen omistusosuuden tai arvopaperin arviointiarvo
  • Transaction Multiples Transaction Multiples Transaction Multiples ovat eräänlainen taloudellinen mittari, jota käytetään yrityksen arvostamiseen. Yritysjärjestelyissä tietyn yrityksen arvostavat useat
  • Arvostusmenetelmät Arviointimenetelmät Kun arvostetaan yritystä jatkuvana yrityksenä, käytetään kolmea tärkeintä arvostusmenetelmää: DCF-analyysi, vertailukelpoiset yritykset ja ennakkotapahtumat. Näitä arvostusmenetelmiä käytetään sijoituspankkitoiminnassa, oman pääoman tutkimuksessa, pääomasijoituksissa, yritysten kehittämisessä, fuusioissa ja yritysostoissa, vipuvaikutteisissa yritysostoissa ja rahoituksessa

Uusimmat viestit