Taloudelliset tunnusluvut luodaan käyttämällä tilinpäätöksestä otettuja numeerisia arvoja. Kolme tilinpäätöstä Kolme tilinpäätöstä ovat tuloslaskelma, tase ja kassavirtalaskelma. Nämä kolme keskeistä lausumaa ovat monimutkaisia saadakseen mielekästä tietoa yrityksestä. Yrityksen tilinpäätöksestä löytyvät luvut - tase Tase Tase on yksi kolmesta perustilinpäätöksestä. Nämä lausunnot ovat avainasemassa sekä taloudellisessa mallinnuksessa että kirjanpidossa. Tase näyttää yrityksen taseen loppusumman ja sen, miten nämä varat rahoitetaan joko velalla tai omalla pääomalla. Varat = velat + oma pääoma, tuloslaskelma tuloslaskelma tuloslaskelma tuloslaskelma on yksi yrityksen ydintilinpäätöksistä, joka osoittaa niiden voitot ja tappiot tietyllä ajanjaksolla. Voitto tai tappio määritetään ottamalla kaikki tuotot ja vähentämällä kaikki kulut sekä operatiivisesta että muusta toiminnasta. Tämä lausunto on yksi kolmesta lausunnosta, joita käytetään sekä yritysrahoituksessa (mukaan lukien taloudellinen mallinnus) että kirjanpidossa. , ja kassavirtalaskelma kassavirtalaskelma Kassavirtalaskelma (virallisesti nimeltään kassavirtalaskelma) sisältää tietoja siitä, kuinka paljon rahaa yritys on tuottanut ja käyttänyt tiettynä ajanjaksona. Se sisältää 3 osaa: rahat toiminnasta, rahat investoinneista ja rahat rahoituksesta. - käytetään määrällisen analyysin suorittamiseen ja yrityksen maksuvalmiuden, vipuvaikutuksen, kasvun, katteiden, kannattavuuden, tuottoprosenttien, arvostuksen ja muun arvioimiseen.
Taloudelliset tunnusluvut on ryhmitelty seuraaviin luokkiin:
- Likviditeettisuhteet
- Vipusuhteet
- Tehokkuussuhteet
- Kannattavuusasteet
- Markkina-arvosuhteet
Taloudellisen suhdeanalyysin käyttö ja käyttäjät
Taloudellisten tunnuslukujen analysoinnilla on kaksi päätarkoitusta:
1. Seuraa yrityksen suorituskykyä
Yksittäisten taloudellisten tunnuslukujen määrittäminen kaudella ja niiden arvon muutoksen seuraaminen ajan kuluessa tehdään havaitsemaan trendejä, jotka voivat kehittyä yrityksessä. Esimerkiksi kasvava velka-omaisuus-suhde voi osoittaa, että yritys on ylikuormitettu veloilla ja saattaa joutua lopulta maksukyvyttömyysriskiin.
2. Tee vertailevia arvioita yrityksen suorituskyvystä
Vertaamalla taloudellisia tunnuslukuja suurimpien kilpailijoiden omiin lukuihin on selvitettävä, toimiiko yritys paremmin vai huonommin kuin alan keskiarvo. Esimerkiksi omaisuuden tuoton vertaaminen yritysten välillä auttaa analyytikkoa tai sijoittajaa selvittämään, mikä yritys käyttää varojaan tehokkaimmin.
Taloudellisten tunnuslukujen käyttäjiin kuuluvat yrityksen ulkopuoliset ja sisäiset osapuolet:
- Ulkoiset käyttäjät: Rahoitusanalyytikot, yksityissijoittajat, velkojat, kilpailijat, veroviranomaiset, sääntelyviranomaiset ja alan tarkkailijat
- Sisäiset käyttäjät: Johtoryhmä, työntekijät ja omistajat
Likviditeettisuhteet
Likviditeettisuhteet ovat taloudellisia tunnuslukuja, jotka mittaavat yrityksen kykyä maksaa takaisin sekä lyhyen että pitkän aikavälin velvoitteita. Yleisiä likviditeettisuhteita ovat seuraavat:
Nykyinen suhde Nykyinen suhde Kaava Nykyinen suhde kaava on = lyhytaikaiset varat / lyhytaikaiset velat. Nykyinen suhde, joka tunnetaan myös käyttöpääoman määränä, mittaa yrityksen kykyä täyttää vuoden kuluessa erääntyvät lyhytaikaiset velvoitteensa. Suhteessa otetaan huomioon lyhytaikaisten varojen paino suhteessa lyhytaikaisiin velkoihin. Se osoittaa, että yrityksen taloudellinen tilanne mittaa yrityksen kykyä maksaa lyhytaikaiset velat lyhytaikaisilla varoilla:
Lyhytaikainen suhde = lyhytaikaiset varat / lyhytaikaiset velat
Happotesti-suhde Happotesti-suhde Happotesti-suhde, joka tunnetaan myös nimellä nopea suhde, on likviditeettisuhde, joka mittaa sitä, kuinka riittävästi yrityksen lyhytaikaiset varat voivat kattaa lyhytaikaiset velat mittaa yrityksen kykyä maksaa lyhytaikaiset velat nopealla omaisuudella:
Happotesti = lyhytaikaiset varat - Vaihto-omaisuus / lyhytaikaiset velat
Käteissuhde kassasuhde Käteissuhde, jota joskus kutsutaan käteisvaroihin, on likviditeettimittari, joka osoittaa yrityksen kyvyn maksaa lyhytaikaiset velkasitoumukset käteisvaroillaan. Verrattuna muihin likviditeettisuhteisiin, kuten nykyinen suhde ja nopea suhde, käteissuhde on tiukempi, konservatiivisempi toimenpide, joka mittaa yrityksen kykyä maksaa lyhytaikaiset velat käteisvaroilla:
Rahasuhde = Rahavarat / lyhytaikaiset velat
Operatiivinen kassavirta Operatiivinen kassavirta Operatiivinen kassavirta, likviditeettisuhde, mittaa sitä, kuinka hyvin yritys voi maksaa lyhytaikaiset velkansa ydinliiketoiminnastaan syntyvällä kassavirralla. Tämä taloudellinen mittari osoittaa, kuinka paljon yritys ansaitsee liiketoiminnastaan, lyhytaikaisten velkojen dollaria kohti. on mittari siitä, kuinka monta kertaa yritys voi maksaa lyhytaikaiset velat tietyllä ajanjaksolla tuotetulla rahalla:
Operatiivinen kassavirta = Operatiivinen kassavirta / lyhytaikaiset velat
Hyödynnä taloudellisia tunnuslukuja
Vähimmäisomavaraisuusasteet Vähimmäisomavaraisuusasteet Vakavaraisuussuhde ilmaisee liikeyritykselle aiheutuneen velan määrän useissa muissa taseissa, tuloslaskelmassa tai kassavirtalaskelmassa. Excel-malli mittaa velasta saatavan pääoman määrää. Toisin sanoen vipuvaikutussuhteita käytetään yrityksen velkatason arviointiin. Yleisiä vipuvaikutussuhteita ovat seuraavat:
Velkasuhde Velan ja omaisuuden suhde Velan ja varallisuuden suhde, joka tunnetaan myös velkasuhteena, on vipuvaikutusaste, joka ilmoittaa prosenttiosuuden varoista, jotka rahoitetaan velalla. mittaa yrityksen varoista suhteellisen määrän, joka saadaan velasta:
Velkasuhde = velat yhteensä / varat yhteensä
Lainan ja oman pääoman suhde Finance Financen Finance-artikkelit on suunniteltu itsenäisiksi opinto-oppaiksi tärkeiden rahoituskäsitteiden oppimiseksi verkossa omaan tahtiisi. Selaa satoja artikkeleita! laskee kokonaisvelan ja rahoitusvelkojen painon omaa pääomaa vastaan:
Velkaantumisaste = velat yhteensä / oma pääoma
Korkokatteen suhde Korkojen kattavuus Riski (ICR) on taloudellinen suhde, jota käytetään määrittämään yrityksen kyky maksaa korkoa maksamattomasta velastaan. osoittaa kuinka helposti yritys voi maksaa korkokulut:
Korkokatteen suhde = Liiketoiminnan tuotot / Korkomenot
Lainapalvelujen kattavuusaste paljastaa, kuinka helposti yritys voi maksaa velkasitoumuksensa:
Lainapalvelujen kattavuusaste = Liiketoiminnan tuotot / Lainan kokonaispalvelu
Tehokkuussuhteet
Tehokkuussuhteita, joita kutsutaan myös toiminnan taloudellisiksi tunnuslukuiksi, käytetään mittaamaan, kuinka hyvin yritys käyttää varojaan ja resurssejaan. Yhteisiä hyötysuhteita ovat:
Omaisuuden liikevaihtosuhde Omaisuuden liikevaihto Omaisuuden liikevaihto on suhde, joka mittaa yrityksen tuottaman tuoton arvoa suhteessa sen keskimääräiseen kokonaisvaroihin tietyllä vero- tai kalenterivuodella. Se on osoitus siitä, kuinka tehokkaasti yritys käyttää sekä vaihtuvaa että käyttöomaisuutta tuottamaan tuloja. mittaa yrityksen kykyä tuottaa myyntiä varoista:
Omaisuuden vaihtosuhde = Liikevaihto / Keskimääräinen taseen loppusumma
Varaston liikevaihtosuhde Varaston liikevaihto Varaston liikevaihto tai varastojen liikevaihdon suhde on niiden kertojen määrä, jolloin yritys myy ja korvaa tavaravarastonsa tietyn ajanjakson aikana. Se ottaa huomioon myytyjen tavaroiden kustannukset suhteessa vuoden tai minkä tahansa määritetyn ajanjakson keskimääräiseen varastoon. mittaa kuinka monta kertaa yrityksen varastot myydään ja korvataan tiettynä ajanjaksona:
Varaston vaihtosuhde = myytyjen tuotteiden kustannukset / keskimääräinen varasto
Myyntisaamisten liikevaihtosuhde mittaa kuinka monta kertaa yritys voi muuttaa saamiset rahaksi tiettynä ajanjaksona:
Saamisten liikevaihtosuhde = Nettoluottomyynti / Myyntisaamisten keskiarvo
Päivämyynti varastosuhteessa Päivämyynti varastossa (DSI) Päivämyynti varastossa (DSI), toisinaan tunnetaan varastopäivinä tai päivinä varastossa, on keskimääräisen päivien tai ajan mittaus, joka mittaa päivien keskimääräistä lukumäärää yritys pitää varastoa ennen sen myyntiä asiakkaille:
Päivämyynti varastosuhteessa = 365 päivää / Varaston liikevaihtosuhde
Kannattavuusluvut
Kannattavuusasteet Kannattavuusasteet Kannattavuusasteet ovat analyyttisten ja sijoittajien käyttämiä taloudellisia mittareita mittaamaan ja arvioimaan yrityksen kykyä tuottaa tuloja (voittoja) suhteessa tuloihin, taseen varoihin, toimintakustannuksiin ja omaan pääomaan tietyn ajanjakson ajan. . Ne osoittavat, kuinka hyvin yritys käyttää varojaan tuottamaan voittoa, mikä mittaa yrityksen kykyä tuottaa tuloja suhteessa tuloihin, taseen varoihin, toimintakustannuksiin ja omaan pääomaan. Yhteiset kannattavuuden taloudelliset tunnusluvut sisältävät seuraavat:
Bruttokateprosentti Bruttokateprosentti Bruttokateprosentti, joka tunnetaan myös bruttovoittomarginaalisuhteena, on kannattavuusaste, joka vertaa yrityksen bruttovoittoa sen tuloihin. vertaa yrityksen bruttovoittoa liikevaihtoon osoittamaan, kuinka paljon voittoa yritys saa maksettuaan myytyjen tavaroiden kustannukset:
Bruttokateprosentti = Bruttovoitto / Liikevaihto
Liikevoittomarginaali Liikevoittomarginaali Liikevoittomarginaali on kannattavuus- tai tulosaste, joka kuvastaa yrityksen toiminnasta tuottaman voiton prosenttiosuutta ennen verojen ja korkojen vähentämistä. Se lasketaan jakamalla liikevoitto kokonaistuloilla ja ilmaistuna prosentteina. vertaa yrityksen liiketulosta sen liikevaihtoon toiminnan tehokkuuden määrittämiseksi:
Liikevoittoprosentti = Liikevoitto / Liikevaihto
Varojen tuottoprosentti Varojen tuotto ja ROA-kaava ROA-kaava. Varojen tuotto (ROA) on eräänlainen sijoitetun pääoman tuottoprosentti (ROI), joka mittaa yrityksen kannattavuutta suhteessa sen kokonaisvaroihin. Tämä suhde ilmaisee yrityksen menestymisen vertaamalla tuottamiaan voittoja (nettotuloja) varoihin sijoittamaansa pääomaan. mittaa kuinka tehokkaasti yritys käyttää varojaan voiton tuottamiseen:
Varojen tuotto = nettotuotot / varat yhteensä
Oman pääoman tuottoprosentti Oman pääoman tuotto (ROE) Oman pääoman tuotto (ROE) on mittari yrityksen kannattavuudesta, joka laskee yrityksen vuotuisen tuoton (nettotuotot) jaettuna sen oman pääoman arvolla (eli 12%). ROE yhdistää tuloslaskelman ja taseen, kun nettotulosta tai voittoa verrataan omaan pääomaan. mittaa kuinka tehokkaasti yritys käyttää omaa pääomaa voiton tuottamiseen:
Oman pääoman tuotto = nettotuotot / oma pääoma
Markkina-arvosuhteet
Markkina-arvosuhteita käytetään arvioimaan yhtiön osakkeen osakekurssi. Yhteiset markkina-arvosuhteet sisältävät seuraavat:
Osakekohtainen kirjanpitoarvo laskee yhtiön osakekohtaisen arvon osakkeenomistajien käytettävissä olevan oman pääoman perusteella:
Kirjanpitoarvo osaketta kohti ((oma pääoma - etuoikeutettu oma pääoma) / ulkona olevien kantaosakkeiden kokonaismäärä
Osinkotuottoaste mittaa osakkeenomistajille jaettujen osinkojen määrää suhteessa osakekohtaiseen markkina-arvoon:
Osinkotuottoaste = Osinko / osake / osakekurssi
Osakekohtainen tulos mittaa kullekin ulkona olevalle osakkeelle ansaitun nettotuloksen määrän:
Tulos / osake = Nettotulos / Liikkeessä olevien osakkeiden kokonaismäärä
Hinta / voitto-suhde Hinta-voittosuhde Hinnan voittosuhde (P / E-suhde) on suhde yrityksen osakekurssiin ja osakekohtaiseen tulokseen. Se antaa sijoittajille paremman käsityksen yrityksen arvosta. P / E osoittaa markkinoiden odotukset ja on hinta, jonka sinun on maksettava nykyisten (tai tulevien) voittojen yksikköä kohti, vertaa yrityksen osakekurssia osakekohtaiseen tulokseen:
Hinta-voittosuhde = osakekurssi / osakekohtainen tulos
Liittyvät lukemat
Kiitos, että olet lukenut Finance-oppaan taloudellisista tunnusluvuista. Finance on FMVA: n ™ FMVA® -sertifioinnin virallinen maailmanlaajuinen toimittaja. Liity 350 600+ opiskelijaan, jotka työskentelevät yrityksissä, kuten Amazon, J.P.Morgan ja Ferrari -sertifiointiohjelmassa sijoituspankkialan ammattilaisille. Tutustu seuraaviin rahoitusresursseihin auttaaksesi edetä urallasi rahoituspalvelualalla:
- Tilinpäätöksen analyysi Tilinpäätöksen analyysi Kuinka tehdä tilinpäätöksen analyysi. Tämä opas opettaa sinua suorittamaan tuloslaskelman, taseen ja kassavirtalaskelman analyysin, mukaan lukien marginaalit, suhteet, kasvu, likviditeetti, vipuvaikutus, tuottoprosentit ja kannattavuus.
- Kuinka kolme tilinpäätöstä yhdistetään Miten kolme tilinpäätöstä yhdistetään Miten kolme tilinpäätöstä liitetään toisiinsa? Selitämme, kuinka yhdistää 3 tilinpäätöstä yhteen taloudelliseen mallintamiseen ja arviointiin Excelissä. Nettotulojen ja kertyneiden voittojen, PP&E: n, poistot, investoinnit, käyttöpääoma, rahoitustoiminta ja kassataseet
- Vertailukelpoinen yritysanalyysi Vertailukelpoinen yritysanalyysi Kuinka tehdä vertailukelpoinen yritysanalyysi. Tämä opas näyttää askel askeleelta kuinka luoda vertailukelpoinen yritysanalyysi ("Comps"), sisältää ilmaisen mallin ja monia esimerkkejä. Comps on suhteellinen arvostusmenetelmä, jossa tarkastellaan samankaltaisten julkisten yhtiöiden suhdelukuja ja käytetään niitä toisen liiketoiminnan arvon johtamiseen
- Rahoitusmallien tyypit Rahoitusmallien tyypit Yleisimpiä rahoitusmalleja ovat: 3 lausuntomalli, DCF-malli, yritysjärjestelymalli, LBO-malli, budjettimalli. Löydä 10 parasta tyyppiä
