Likvidointiarvo on arvio lopullisesta arvosta, jonka rahoitusinstrumenttien haltija saa, kun omaisuuserä myydään, tyypillisesti nopeassa myyntiprosessissa. Yritys selvitetään yleensä konkurssimenettelyssä ja aineelliset hyödykkeet myydään nopeasti, usein dollarin penniä kohden, erittäin pienellä prosenttiosuudella niiden alkuperäisistä kustannuksista.
Toisessa tilanteessa, kun sijoittaja päättää irtautua kannattavasta yrityksestä, osakkeiden arvoa, kun se myydään, pidetään myös likvidointiarvona.
Mihin likvidointiarvoa käytetään?
Likvidointiarvon laskemista käytetään rahoitusinstrumenttien arvostuksessa simuloimaan pahinta mahdollisuutta, kun yritys tai yritys menee konkurssiin. Sitä käytetään myös silloin, kun terve yritys harkitsee sulautumista, asettamista myyntiin tai hakea luottoa sijoittajiltaan tai velalliselta.
Kuinka laskea likvidointiarvo
Selvitysarvo voidaan laskea poistamalla yrityksen kaikkien varojen ja velkojen arvo tilinpäätöksestä. Velkojen vähentäminen varoista antaa sijoittajille selvitystilan arvon.
Työskennellessään likvidointiarvolaskelmissa sijoittajan tulisi sulkea pois aineettomat hyödykkeet, kuten liikearvo, tuotemerkin tunnustaminen ja henkiset omaisuudet.
Laskentaesimerkki:
Unlimited Ltd. listasi pörssissä 500 miljoonan dollarin markkina-arvon. Yhtiö ilmoitti myös velat yhteensä 150 miljoonaa dollaria ja kirjanpitoarvo 400 miljoonaa dollaria. Arvioija arvioi yrityksen omaisuuden arvoksi huutokauppamarkkinoilla 380 miljoonaa dollaria.
Unlimited Ltd.: n selvitystila-arvo on 230 miljoonaa dollaria, joka saadaan vähentämällä 150 miljoonan dollarin velat 380 miljoonan dollarin huutokaupan arvosta.
Lataa ilmainen malli
Kirjoita nimesi ja sähköpostiosoitteesi alla olevaan lomakkeeseen ja lataa ilmainen malli nyt!
Viimeaikainen esimerkki
Sears Canada, kärsinyt kovasta kilpailusta kansainvälisissä tavarataloissa, sai äskettäin tuomioistuimen suostumuksen varojensa selvitystilaan. Tämä siirto on viimeinen keino maksaa takaisin velkojille yrityksen lopettamisen jälkeen. Ottaen huomioon varojen (mukaan lukien varastot) nopea myynti erittäin alhaisilla hinnoilla, on vielä odotettavissa, tehdäänkö velkojat kokonaisia vai ei.
Edellä mainitussa CBC-artikkelissa todetaan, että "yhtiön puheenjohtaja Brandon Stranzl oli yrittänyt koota tarjouksen yrityksen pitämiseksi käynnissä samalla kun se uudisti itsensä, mutta nämä ponnistelut eivät toteudu suunnitelmaksi, joka olisi mahdollistanut ketjun jatkamisen…" Olen tyytyväinen siihen, että muuta toimivaa vaihtoehtoa ei ole, oikeusministeri Glenn Hainey sanoi. "
Lisäresurssit
Kiitos tämän oppaan lukemisesta. Talouden tehtävänä on auttaa sinua edistämään urasi ja tulemaan maailmanluokan finanssimallinnukseksi. Tutki näitä alla olevia asiaankuuluvia resursseja jatkaaksesi oppimista ja tietopohjan kehittämistä:
- Arvostusmenetelmät Arvostusmenetelmät Kun arvostetaan yritystä jatkuvana yrityksenä, käytetään kolmea tärkeintä arvostusmenetelmää: DCF-analyysi, vertailukelpoiset yritykset ja ennakkotapahtumat. Näitä arvostusmenetelmiä käytetään sijoituspankkitoiminnassa, oman pääoman tutkimuksessa, pääomasijoituksissa, yritysten kehittämisessä, fuusioissa ja yritysostoissa, vipuvaikutteisissa yritysostoissa ja rahoituksessa
- Kuinka arvostetaan yksityisen yrityksen yksityisen yrityksen arvostus 3 -tekniikoita yksityisen yrityksen arvostamiseen - opi arvostamaan yritystä, vaikka se olisi yksityistä ja rajoitetusti saatavilla. Tämä opas sisältää esimerkkejä, jotka sisältävät vertailukelpoisen yritysanalyysin, diskontatun kassavirran analyysin ja ensimmäisen Chicagon menetelmän. Opi kuinka ammattilaiset arvostavat yritystä
- Taloudellisen mallinnuksen opas Ilmainen taloudellisen mallinnuksen opas Tämä taloudellisen mallinnuksen opas sisältää Excel-vinkkejä ja parhaita käytäntöjä oletuksista, ohjaimista, ennusteista, kolmen lausunnon linkittämisestä, DCF-analyysistä ja muista
- Kaikki arvostusresurssit Arvonmääritys tarkoittaa prosessia yrityksen tai omaisuuden nykyarvon määrittämiseksi. Se voidaan tehdä käyttämällä useita tekniikoita. Analyytikot, jotka haluavat
